比特币诞生于2009年1月,后来逐步从少数国家发展蔓延到多个国家,表现出不同的发展阶段。通过对国际国内比特币发展的观察和分析,分别将其发展阶段进行划分,以刻画国内外比特币发展的动态过程。

1)全球比特币发展阶段划分

纵观比特币的全球发展,大致可划分为以下4个阶段:

(1)萌发期(2008年11月—2010年5月)

2008年10月—2010年5月是比特币的萌发期,是比特币孕育、诞生、小规模测试并首次被贴上价值标签的时期。

2008年10月,神秘人物中本聪通过网络发布了论文《比特币——一种点对点的电子现金系统》,文中对比特币这种基于P2P技术和加密技术实现的电子现金系统进行了阐述。2009年1月,比特币诞生。中本聪通过“挖矿”的方式获得首批50个比特币。比特币开源、去中心化特性开始在一些技术极客人群中盛行,但是并无价值而言。2009年10月,比特币汇率首次公开为1美元兑换1 309.3个比特币。2010年5月,佛罗里达州的一名程序员完成了首个比特币的真实交易,从此开启了比特币公开交易的世界大门。

这一阶段实现了比特币从无到有、从理论模型到现实世界、从价值为0到首次具备公允汇率、从小规模人群测试到全球面世的几次重要转变,俨然就是比特币这场盛大社会试验的一个隆重开幕,从此比特币登了上世界舞台。

(2)初步成长期(2010年6月—2013年1月)

比特币在这一阶段获得了快速发展,并表现出巨大的发展潜力,同时也暴露出一些问题。2010年7月,第一个比特币交易平台MTGOX诞生;2011年2月比特币价格与美元等价;2011年4月,美国《时代周刊》发表了关于比特币的文章,比特币首次在知名报刊出现;2012年比特币首次受到风险投资的青睐;2013年1月,第一台ASIC矿机的样机面世并稳定运行……,这些都让比特币名声大噪,从而吸引了更多的关注者、参与者和投资者,也使比特币的价格一度攀升到30多美元,市场价值最高达到2亿美元。然而,比特币匿名交易的特性也引起了黑客和不法分子的关注。2011年2月,“丝绸之路”网站成立,该网站利用比特币进行非法买卖,发展迅猛;2011年6月,比特币交易平台MTGOX计算机感染病毒导致6万个用户数据泄露,黑客生成了大量订单以0.01美元自己买入比特币,而比特币当时汇率为17.51美元/btc;2012年3月,比特币遭遇了盗窃事件,这一系列事件曾让比特币价格跌至不到2美元。不过2012年比特币又逐步巩固了自己的地位,价格回升到10多美元。

总之,这个阶段越来越多的人和国家认识和了解了比特币,比特币交易规模、人群规模以及关注规模得到了很大的增长。欧洲央行于2012年10月声称如果比特币范围继续扩大,将会对央行造成影响。

(3)飞速发展期(2013年2月—2014年10月)

这一时期,比特币吸引了越来越多的风险资本和初创公司,比特币产业链初步形成,从上游的“挖矿”、交易、支付到下游的钱包、金融衍生服务,初步形成了比特币的产业格局。

矿业方面,自从2013年1月第一台ASIC矿机样本面世并稳定运行,很多企业竞相角逐加入矿业生态圈,矿机研发进入军备竞赛局面。国内有名的矿业公司有算力称霸的烤猫、矿机闻名的阿瓦隆和芯片开发为主的蚂蚁等;国外两大矿机设备制造巨头是俄罗斯的BitFury和瑞典的KnCMiner,瑞典比特币矿机制造商KnCMiner生产的矿机曾遍布全球;BitFury研发的ASIC芯片矿机,曾占据了全行业近一半的份额,跻身全行业收入最高者行列。

风投和初创公司方面,据统计,2012年比特币创业公司的风险资金为2 100万美元,2013年风投增加到9 400万美元,2014年风险投资比2013年翻了几倍,飙升到3.35亿美元。各类比特币初创公司如雨后春笋般相继涌现。支付处理平台BitPay2013年获得2 700万种子筹资,2014年5月又筹集到了一笔创纪录的3 000万美元投资,钱包和数据提供商Blockchain融资3 050万美元;Coinbase公司也先后获得了两次风投累计超过3 000万美元,认为比特币将在金融服务方面有巨大潜力的circle公司分别于2013年、2014年获得2 600万美元风投;矿业公司BitFury获得2 000万美元风投等。比特币风投涉及矿业、交易平台、金融服务、支付、钱包等产业,数额之大,增长之快,可见一斑。

钱包方面,冷钱包、本地钱包、在线钱包及多重签名钱包等种类日益丰富,满足不同用户的不同需求。用户也爆发式增长,如blockchain公司在2013年初钱包下载量不到10万个,同年10月钱包下载量达到50万个,2014年1月突破100万个;coinbase的钱包2014年2月下载也突破了100万个。

实际商用方面,2013年欧洲只有近600家,美国只有400多家实体商家支持比特币的实际应用;2013年10月首台比特币ATM机在加拿大投放使用,为比特币的实际应用掀开新篇章;2014年开始,包括微软、戴尔、新蛋集团、Overstock及数以万计的其他商户开始接受比特币。

而在这一阶段最引人瞩目的还是比特币暴涨暴跌的价格,从2013年初的十几美元疯涨到最高点1 200多美元,比特币交易量更是随着价格一路飙升,在此期间,比特币的中国市场呈现爆发式增长,吸引了大量的投资者甚至投机者,从挖矿到交易,用户量节节攀升,中国的比特币节点领跑全球,国内比特币市场价格对全球比特币价格的形成有着极大的影响。直到2013年12月5日我国发布了《关于防范比特币风险的通知》,指出比特币是一种虚拟商品,并警示民众提高投资意识,防范比特币投资风险。通知发布引起比特币价格迅速下跌30%。紧接着,2014年2月,MTGOX遭到黑客攻击导致75万个比特币丢失最终不得不申请破产,由此也给整个比特币行业蒙上了一层阴影。此后比特币价格一路回落,最低跌到200美元附近。比特币价格的剧烈震荡引起全球政府监管部门的关注。因此,2014年,全球各国有关比特币的政策法律走向及相关问题成为比特币行业发展、价格等焦点问题以外另一个备受关注的问题。

总之,这个阶段是比特币发展过程中引人瞩目的一段时期,它的发展具有爆发性、膨胀性和投机性等特点。

(4)技术价值凸显时期(2014年10月—)(www.daowen.com)

这一时期,比特币的价格仍然起伏跌宕,比特币的风投、交易量、市场规模持续增长。除此之外,比特币采用的区块链技术逐步成为全球关注的热点,比特币的技术价值逐步凸显。2014年底,比特币所采用的区块链技术开始引起国外一些公司的关注。例如,Blockstream于2014年10月发布了侧链白皮书,试图以比特币为核心,在不同数字资产的区块链之间创建一些侧链,使各个资产可相互交换和传输,形成一个开放、可交互的生态系统;2014年11月,Factom公司构思了一种概念型网络框架,这个新系统可确保并提高交易记录、文件及其他一些重要数据准确性;2014年12月,PeerNova公司融资860万美元做高级区块链应用,如存在性证明、资产传输等。2015年开始,国内外的很多企业、公司、机构、组织等更加关注区块链技术的发展,认为区块链技术是一种新型的去中心化的分布式数据库技术,能为社会管理提供一种全新的思路,它不仅对数字货币的发展有重要影响,而且还有望应用在金融领域,提高金融服务的效率,节省金融业务成本,对当前货币体系和金融服务造成革命性影响,甚至有可能应用到医疗、文化等超出经济体系外的很多其他行业。

总之,这一时期,比特币所采用的区块链技术成为继比特币之后又一个全球瞩目的热点。

2)国内比特币发展阶段划分

(1)初步发展期(2011年1月—2013年1月)

比特币在我国起步较晚,2009年1月比特币诞生,两年后国内还只有极少数人知道比特币,大部分都是游戏爱好者和极客。直到2011年6月9日,国内成立了第一家比特币交易平台——比特币中国。从此,比特币逐步进入国内民众的视野。2012年5月27日比特币中国的比特币注册用户突破8 000人,2012年5月9日交易量突破2 000,2012年5月29日统计的比特币30天交易量在世界排名第八,2012年下半年国内比特币用户不断增多。

这一阶段国内的矿工数量寥寥无几,均采用显卡“挖矿”。

总之,这一阶段,国内比特币处于初级发展阶段,比特币走进了我国,步入少数民众的视野。

(2)爆发期(2013年2月—2014年1月)

这个时期,比特币在我国的发展呈现出蓬勃的发展势头,用户量、交易量都有了飞跃性发展。国内交易平台除了2011年成立的比特币中国以外,2013年成立的OKCoin、火币网等都获得了迅猛的发展,国内平台交易量骤增,排名跃居世界第一。2013年10月30日,中央电视台2套《环球财经连线》对比特币进行了报道,吸引了更多民众的眼球。随着越来越多民众对比特币的了解,民众的比特币投资热情得到了急剧发酵,致使比特币的价格飞速上涨。比特币在2013年底高达到8 000元人民币,创造了3年上涨2万倍的创富神话,受到公众和政府监管部门的高度关注。这个阶段比特币在国内不仅交易方面有迅猛的发展,矿业发展速度也很迅猛。2013年3月,全球第一台现货矿机诞生,2013年5月“南瓜机”在淘宝一度出现抢购,2013年6月,烤猫推出了USB矿机,2013年7月开始,矿机行业百家争鸣,大量ASIC矿机如雨后春笋般出现,并且出现算力出租,各个矿机出现军备级竞赛,不断推陈出新,很多矿机在这轮竞赛中被淘汰。矿业发展蓬勃,矿工人数更是增长迅猛。2013年5月,我国矿工就已跃居世界第一,达到8.5万人。比特币同时也受到越来越多用户和商家的青睐,一些企业和机构开始接受比特币。例如,车库咖啡是国内首家接受比特币支付的商户;壹基金接受比特币捐赠等。国内还出现一些金融机构提供比特币相关的金融服务,如福建一公司推出了“中金在线比特币私募基金”金融服务业务等。

总之,这一阶段,国内比特币发展处于爆发期,比特币产业链初步形成,比特币交易量不断提升,比特币的生产、存储、兑换、支付、消费也都有了较快的发展,并衍生出许多新的金融服务,是国内比特币发展的重要阶段。

(3)稳步成长期(2014年2月—2015年12月)

经历了比特币用户和交易量的爆发式增长和五部委下发的比特币风险防范事件,比特币在国内的传播更快了,更多的用户、企业、机构了解了比特币的原理及相关知识,民众对比特币的投资理性得以回归,比特币的价格也逐步平稳。2014年比特币的价格一路呈下跌趋势,从2014年初的高位5 000元人民币跌到2015年的1 000多元人民币。然而比特币价格波动对比特币整体发展并没产生太大影响,其间比特币的矿业、交易以及相关行业发展都处在一个稳步发展的阶段,尤其是比特币的生产和交易方面,国内一直处于领先全球的地位。

总之,这一阶段,国内比特币价格虽然波动较大,但是行业的发展比较稳定。

(4)技术价值凸现期(2016年1月—)

这一阶段,比特币保持行业发展步伐的同时,国内对比特币技术的应用研究出现很多新的动态。一方面,从某种意义上讲,比特币推动了国内数字货币的研究启动进程,中国人民银行从2016年初提出要研究数字货币到数字货币团队的组建再到数字货币在票据方面的应用发布实施,用了仅仅1年多的时间;另一方面,国内对区块链技术的研究热情高涨。2016年10月成立了“中国区块链技术和产业发展论坛”,同时发表首个《中国区块链技术和应用发展白皮书》。国内的一线金融和互联网公司如万向金融、乐视金融、平安金融等加入了这场区块链技术盛宴。数字货币和区块链的新发展反过来加快了比特币的发展进程,使比特币价格从2015年底开始逆势上扬。

总之,这个阶段比特币市场发展有较大波动,比特币的技术及其潜在价值得以凸现。

从以上国内外比特币发展的划分阶段来看,相同的是国内外比特币发展阶段均可划分为4个阶段。不同的是:其一,国内对比特币的认知或萌发阶段相对要短,即国内比特币认知晚,发展起步晚;其二,国内比特币发展的爆发力高于全球,发展速度快,几乎直接由快速认知跨入爆发阶段;其三,国内比特币技术的应用和探索方面起步比欧美国家晚。