风险可以表述为两层含义，第一层含义是指风险体现未来收益的不确定性，第二层含义是指风险体现成本/代价的不确定性。风险可以衍生出风险因素、风险事件、风险损失及风险管理等相关概念。

（一）风险因素

定义：风险因素是指发生风险事件，进而增加风险损失概率的潜在条件。

示例一：用以抵押的土地属于闲置土地，该抵押物很有可能被政府收回，从而使得抵押担保措施落空，此即抵押物风险的风险因素。

示例二：某信托公司经营风格较为激进，内部控制及风险管理能力较为薄弱，此即信托公司经营风险的风险因素。

（二）风险事件

定义：风险事件是指可能造成风险损失或者已经造成风险损失的事件。

示例一：比如用以抵押的闲置土地被政府收回，从而使得抵押担保措施落空。

示例二：某信托公司因为经营风格较为激进，其管理的多款信托计划出现兑付风险。

（三）风险损失

定义：风险损失是指由风险事件造成的实际收益低于预期收益，甚至使得本金(成本)发生亏损。

示例一：比如用以抵押的土地被政府收回，且没有其他担保措施的情况下，债务人因丧失偿债能力而发生信用违约时，债权人的债权本息就无法收回。(www.daowen.com)

示例二：某信托公司由于管理的多款信托计划出现兑付风险，该信托公司因受托人过错而需要承担以固有资金向信托受益权人进行赔付的责任。

（四）风险分析

风险分析是风险管理的重要环节，是理解风险特性和确定风险大小的过程，是企业采取风险应对策略和措施的依据。风险分析通常采用定性和定量相结合的方法，量化风险不能像会计工具那样主要量化“过去”，而应主要量化“未来”，过去只能是依据。虽然计量风险是非常困难的，但风险计量是很实用的，即使是不太精确的估计。风险计量需要运用比较专业的方法和技能，需要较多的专业判断。

风险分析应从风险发生的可能性和影响程度两个维度展开。“可能性”和“潜在影响”是风险分析常用的两个术语，有的企业可能用“概率”“危害程度”“严重性”或“后果”等词语表述。“可能性”代表特定事件将会发生的概率，“潜在影响”代表事件发生后产生的后果。“可能性”和“潜在影响”既可以采用定性的方式，也可以采用定量的方式来描述其大小。“可能性”的定性表述可以是“高”“中”和“低”，采用概率来描述则是定量的表达方式，如百分比、发生频率或其他数字度量值。

例如，ABC公司将风险发生的可能性分为“低、较低、中等、高、极高”五个级别，依次对应1～5分，描述规则如表2-1所示。在分析风险发生后对目标的影响程度时，可以使用企业关注的项目，如资金、产值、成本、直接经济损失、安全生产、员工健康、社会形象等方面，采用定性和定量相结合的方法描述。例如，ABC公司将风险影响严重程度分为“不重要、较小、中等、较大、重大”五个级别，依次对应1～5分，描述规则如表2-2所示。

表2-1　ABC公司风险发生可能性的描述规则

表2-2　　ABC公司风险发生后潜在影响的描述规则

作为风险分析的重要内容，企业应综合考虑风险发生的可能性及影响程度，评估风险的重要性，确定风险等级。评估风险的重要性还应考虑风险一旦发生，产生影响的速度、影响的持续性和持续时间。例如，ABC公司将风险等级分为高、中、低三个级别，描述规则如表2-3所示。再如，XY公司用1、2、3、4、5描述事件发生的可能性；按事件对人员、财物、环境和声誉的影响，分别用1、2、3、4、5描述风险的严重性。两个因素的乘积为风险等级，在此基础上将风险分为三个等级：1～6级为可承受风险（低度风险）、8～12级为需要重视的风险（中度风险）及15～25级为不可承受风险（高度风险）。描述规则如表2-4所示。

表2-3　ABC公司风险等级分类规则

表2-4　XY公司风险等级分类规则