20世纪80年代初，美国出现一连串性质严重的财务丑闻事件，导致许多中小金融机构破产倒闭。这些金融机构的破产,使美国纳税人为之付出的损失超过1500亿美元。在随后的破产事件调查中，人们发现在几乎所有的案件中，无论是内部审计师还是外部审计师都没有发出预警的信号，即出现了众多欺诈性财务报告和审计失败的现象。出于这一原因，1985年，美国五个职业协会：美国注册会计师协会(American Institute of Certified Public Accountants，AICPA)、美国会计学会(American Accounting Association，AAA)、美国财务执行官协会(Financial Executives Institute，FEI)、国际内部审计师协会(Institute of Internal Auditors，IIA)和美国管理会计师协会(Institute of Management Accountants，IMA)共同成立了“发起组织委员会 ”(Committee of Sponsoring Organization，COSO)，目的是共同发起组建“美国反虚假财务报告委员会”(National Commission on Fraudulent Financial Reporting)，致力于通过商业道德、有效的内部控制和公司治理来改进财务报告质量。COSO委托“美国反虚假财务报告委员会”负责调查这些已破产金融机构审计失败的原因，该委员会后因其负责人的名字而被称为“Treadway Committee”。

1987年，“美国反虚假财务报告委员会”提交了调查报告。报告中指出，经过调查和研究欺诈性财务报告案例，发现这些金融机构破产倒闭的原因，超过50%以上是由于内部控制失效，建议其发起组织沟通协作，整合内部控制的概念和定义。为此，COSO委托普华永道会计师事务所牵头组织专家研究撰写内部控制框架。(www.daowen.com)

1992年9月，COSO发布了《内部控制——整体框架》的研究报告，提出了内部控制整体框架的概念，从而使内部控制的概念得到进一步发展，成为迄今为止对内部控制最为全面的论述。该框架将内部控制描述为：“内部控制是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。”并提出内部控制构成的概念，指出其构成要素应该来源于管理阶层经营企业的方式，并与管理的过程相结合。