毛丹平

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【作者简介】 毛丹平，博士；深圳君融财富管理研究院院长；IWMA中国区主席。(www.daowen.com)

【内容摘要】 中国内地的富裕客户将在未来五年内持续习惯性地选择中国香港作为重要的财富管理服务和配置的主要市场，以满足在新生活方式及人民币贬值预期下的全球资产配置的需求。预计到2023年，这个需求将带来香港地区财富管理业务增长达到100%。本文试图探讨下一轮财富管理业务增长的核心驱动力。作者认为，核心驱动来自充分了解中国内地客户的梦想和隐忧，将超级富豪才能享受的家族办公司业务透过金融科技送到百万HNWI中国家庭。

2015—2017年，中国香港私人财富管理行业（PWM）增长强劲，管理资产总额（AUM）从5.4万亿港币增长到了7.8万亿港币，年复合增长率（CAGR）超过20%。其中，中国内地富裕客户的贡献占比34%。毕马威中国与私人财富管理工会（PWMA）在2018年9月发布的调查显示，展望下一个五年，中国内地高净值（HNWI）客户对香港财富管理业务的需求将持续保持CAGR超过20%，整体增长有望达到100%，使得中国内地富裕客户的AUM占香港地区PWM市场的比例从34%增长到49%。本文试图分析影响中国内地的HNWI财富管理需求的驱动因素，理解这些因素有助于保持银行财富管理业务的竞争力。私人财富管理的结果虽然表现在配置股票、美元或者海外保险等交易行为上，但其核心的目标依然是管理私人生活，主要表现在让财富配置实现人生梦想、解决私人隐忧两大基本目标上，表现在新的生活方式和新的资产配置下的新的财富管理需求。