随着互联网金融的快速发展，层出不穷的P2P网贷平台也逐渐吸引了越来越多的目光。其中，“积木盒子”以其强大的风控能力和较高的理财收益，获得了众多投资者的青睐，也频频成为相关媒体争相报道的对象。

◇积木盒子发展历程

2013年8月7日上线的积木盒子，致力于打造一站式、全品类、互联网化的个人金融服务平台，为国内不断崛起的中产家庭提供低门槛的优质理财产品和服务。例如，当前国内普通货币基金性互联网金融产品的年化收益率在4%左右，而积木盒子项目的收益率一般在12%-14%之间。

图：积木盒子平台的部分理财产品

在流程上，积木盒子也是通过线上平台将借款人与投资人有效匹配起来，以满足双方的借贷和理财需求。为了平衡投资风险与收益，积木盒子上的所有投资产品都是融资担保机构全额本息担保标和实地调查认证标。同时，平台实行融资信息和资金流转的全透明化操作，消除了投资人对资金去向和安全的担忧。

◇积木盒子特点

1)安全性：积木盒子中的资金交由第三方托管机构上海汇付天下管理，且资金流向和用途监管方面高度透明，是一个不存在资金池和非法集资风险的安全正规网贷平台。风控能力方面，平台中的大部分成员都具有一定的金融背景，有效保障了资金的安全性；同时，积木盒子还会组织投资者观察团，以便使投资人更详细地了解借款人信息和平台资金的具体流向。这些都为平台赢得了良好口碑。

2)流动性：积木盒子的主要借款对象是中小微企业，因此平台上的交易也主要是中长线标（12个月）的大额贷款。这导致平台资金的流动性不高，资金的周转周期也较长。不过，积木盒子的资金是由第三方平台上海汇付天下进行托管，因此流动性较低并不会影响到平台投资用户的资金安全。

3)平台规模：积木盒子的主要业务是企业抵押借款，借款标的金额比较大，通常为500万元左右。因此，积木盒子的交易规模在整体网贷行业中也是处于前列。

4)收益率：积木盒子产品的年化收益率平均在12%左右，属于偏稳健型的理财平台。(www.daowen.com)

◇积木盒子运营模式

积木盒子的运营模式受到普遍认可和青睐，一度成为网贷行业的聚焦点。特别是“商圈贷”“积木镑客”等不断创新的产品和运作方式，不但推动了平台的持续成长，还在一定程度上重构了人们对网贷的认知。

1)积木盒子商圈贷。

所谓商圈贷，即是以借款企业为中心，将借贷业务扩展到该企业所在产业链的上下游企业中。比如，在围绕联想集团形成的涵盖产业链诸多下游企业的商圈中，如果联想集团比较认可这些下游企业，那么积木盒子在对这些企业进行借贷审核时，也会考虑联想的判断，其权重就会很高。商圈贷极大拓展了积木盒子的业务规模，增强了平台的可持续发展能力。

积木盒子对借款方和融资项目一直采用十分严格的线下审核方式，项目审核的平均通过率只有18%，从而最大程度地保障了投资者的资金安全。同时，为了降低线下审核的边际成本，积木盒子当前只在北京、上海、云南三地成立了工作站，然后以这三个城市为中心辐射周边地区。

2)“积木镑客”双重身份。

另外，为了更好地获得优质项目、拓展业务规模，积木盒子还推出了“积木镑客”这一新型的渠道类信贷产品。“镑客”拥有双重身份：既是投资者，又是融资项目推荐人。

为了保证项目质量，积木盒子要求镑客必须向其所推荐的融资项目中投入一定比例的资金和保证金。同时，镑客作为投资人在积木盒子中所拥有的投资债权和交纳的保证金，也都将成为其推荐项目的风险保障金。