ERP项目投资收益分析的优化方案

时间：2023-06-07 理论教育 版权反馈

【摘要】：一些研究者认为有相当数量的信息技术投资收益并没有进行恰当的分析与评价。ERP是当今企业信息技术投资的热点之一，因此，只有全面正确地估计投资收益，才能准确地评估ERP项目投资的潜在价值。但对于ERP投资来说，无形收益和一部分间接收益对项目的可行性有着至关重要的影响，并且具有很大的不确定性。因此ERP项目投资收益评价是ERP项目投资决策的重要部分。因此在ERP项目投资决策期内系统地预测和分析有形收益的不确定性是十分必要的。

ERP项目投资收益分析的优化方案

导致信息系统投资失败的原因有很多，研究表明，缺少对信息技术投资收益正确的决策评估是主要原因之一。一些研究者认为有相当数量的信息技术投资收益并没有进行恰当的分析与评价。事前的决策评估如果有什么遗漏或失误，给企业带来的损失将是严重的。由于缺乏普遍接受的信息技术投资决策指导，很多公司没有正规的IT投资决策程序，缺乏恰当的、可以评估项目目标的审计技术。分析ERP给企业带来的收益主要具有以下特点：

1）ERP系统的应用既可以产生有形效益，如降低库存费用、减小场地面积、节约材料费用、降低人工费用以及提高产品质量等，也可以为企业带来诸如提高柔性、缩短前置时间和生产周期、提高企业对IT的学习能力（学习效应）以及提高对用户服务水平等无形效益。在评价时必须解决有形效益的正确计算和无形效益的量化问题。

2）ERP系统的应用具有影响企业整个生产经营活动的能力，可以将ERP应用的效益分为直接效益和协同效益。前者是指ERP应用在其主要应用部门使用所产生的效益，后者则是指通过资料交流在其他部门所产生的效益。在ERP应用评价时必须重视协同效益的估计，以避免成本的遗漏和重复计算问题。

3）ERP系统发挥作用时间较长，特别是那些不易量化的效益更是如此。在进行可行性评价时必须注意其长期效益。

4）ERP系统投资效果发挥的滞后时间可能长达2年或更长。这种滞后效应，难以通过比较投入与产出确定ERP系统的效益。

ERP是当今企业信息技术投资的热点之一，因此，只有全面正确地估计投资收益，才能准确地评估ERP项目投资的潜在价值。

（一）ERP项目投资收益分类

企业信息技术投资收益主要是指企业信息化投入所带来的有形收益和无形收益的总和，体现出信息技术投资的商业价值。企业信息技术投资的有形收益表现为减少交易与运营成本、降低物耗、节约劳动力成本、提高效率和改进质量等，体现在企业业务处理活动的效率方面。无形效益主要是指企业整体应变能力和素质的提高，主要是指企业活力及内在素质的改善等。企业活力是企业实现企业价值、适应外界环境变化的应变力、创新力和竞争能力，突出体现在企业获取、利用和挖掘信息的能力上面。内在素质主要是指企业的信息化认识和能力水平以及企业员工综合素质等。

ERP是现代企业信息技术投资的热点之一。调查研究表明，企业投资ERP系统的主要动机来自于：①提高运作效率；②给管理者提供良好的决策支持系统，提高决策的准确性；③减少成本；④获得市场竞争优势，赶上竞争者；⑤满足客户的期望；⑥实现IT战略。

但是在ERP的实施中包含着许多隐性的、非财务的成本与收益，因此ERP投资收益的识别非常复杂，其决策过程也是异常困难的。很多企业都知道ERP的应用会提高运营效率，却不知道具体会提高多少，表现在哪些方面。这种价值的不确定性，让企业在事前决策时会犹豫不决。曾有一项调查表明，有35%的企业因为无法确定IT项目所能带来的价值而不得不放弃项目。而在已投资的项目中，大部分企业都是建立在对IT的主观信心之上的，只有16%的企业采用严格的方法进行IT的投资决策评估。

ERP在企业应用过程中给企业带来的效益主要体现在自动化产生的效益、信息共享或集成产生的效益以及由于信息系统的应用而导致组织变革（如流程再造、职能调整等）产生的效益这三大部分。如图431所示。

图4-3-1 ERP系统对企业的影响机制

本章将自动化产生的效益归为有形收益。常见的有形收益包括降低产品成本、降低库存费用、节省生产场地、提高劳动生产率等。ERP系统上线后优化整合了企业整条供应链，降低了企业供应链的运作成本，提高了供应链的运作效率。将信息共享或集成产生的效益，以及由于信息系统的应用而导致组织变革归为无形收益。常见的无形收益包括提高产品质量、缩短生产周期、缩短满足需求的前置时间、提高对新技术的学习能力、提高企业对环境适应的能力（柔性）、提高用户对产品与服务的满意程度、改善公司形象、培养企业文化等。

对于ERP系统，其投资收益更多地体现为无形收益。例如企业投资ERP不仅仅看重ERP系统上线会大大降低存货水平、减少场地空间的占用、提高产品的质量，使企业在废品、返工和浪费上大幅度降低，以及维持市场份额能力的增强，而且更加看重ERP系统使得企业能对顾客的需求、市场条件和竞争对手的变化进行快速反应；提高企业的弹性生产的能力，同时也使得企业在学习和成长方面得到改进，增强组织的学习能力。然而所有这些收益因难以量化，在传统投资决策中经常被忽略。但对于ERP投资来说，无形收益和一部分间接收益对项目的可行性有着至关重要的影响，并且具有很大的不确定性。忽略了这部分收益和收益的变化，将会使ERP投资方案因不可行而被舍弃，企业也将因错过了ERP项目投资的机会而丧失其竞争地位，承受因决策失误而带来的不可估量的损失。因此ERP项目投资收益评价是ERP项目投资决策的重要部分。下面将详细地分析了ERP上线后给企业带来的有形收益和无形收益。

（二）有形收益的不确定性

ERP项目运行后给企业带来的有形收益主要体现在成本的节省、运作时间的减少和工作效率的提高上面。由于企业产品市场需求的不确定性，ERP实施后每年给企业带来的有形收益也是不确定的。因此在ERP项目投资决策期内系统地预测和分析有形收益的不确定性是十分必要的。

IT项目一般的收益来自于直接减少处理一系列业务流程的成本，或者表现在产品产量的提高。一个关于这种效果简单的模型是：

V^t=N^t×c （4-3-1）其中V^t是t时刻点这项应用的收益。N^t是在t时刻点这项应用所支持的活动总的需求量，c表示当研究应用实施时业务过程中成本的节省量。

Mukhopadhyay等通过研究Chrysler公司应用基于EDI的采购系统所获得的收益，经验性地证明了这个模型。他们发现EDI采购系统的应用节省了过去花在记录工作上时间，例如文档处理等，从而节省了物流成本。并且它证明了与手工交易相比，这种电子交易更加稳定可靠，所以总的收益与EDI的渗透成正比。将式（4-3-1）应用于这个例子，N^t代表可支持外部交易的数量，并且被采用与之兼容系统的商业伙伴的数量所决定。同样如果是支持内部交易，Nt主要依赖于公司销售的增长。

本章采用了Hochstrasser的这个模型研究了ERP系统给企业带来的有形收益。假定G^t为第t年市场对企业产品的总的需求量。G^t是不确定的，因此ERP实施后每年给企业带来的有形收益也是不确定的。

一件产品从原材料采购，到生产，再到销售服务，经历了整条企业的供应链，ERP系统实现了企业整条供应链上信息的集成，因此当ERP系统成功实施后，企业生产销售单位产品相比与未安装这个系统时，节省了成本。其中节省成本的领域主要包括以下方面：

1）大多数手工作业转化为系统自动化运行，提高了工作效率，从而减少了工作人员。

2）维持定量的工作人员可以增加工作量。

3）减少运行费用。

4）由于自动编辑或确认减少了错误率。

5）确保文件或交易的快速处理和周转。

6）减少不良账单或不良信贷的损失。

7）严格控制库存，可以降低库存成本，减少由于过期造成的损失。

8）更快地收取可收账款。

9）采用批量折扣购买减少商品成本。

10）采用电子资料交换和其他自动化手段减少文本工作的成本。

企业采用ERP系统后获得的有形收益期望现金流的模型是：

C^t=G^t×b （4-3-2）式中，用b表示企业应用ERP系统后，相对于未安装ERP系统时单位产品经历企业整条供应链总的成本节省量，设其为定值。

C^t表示企业在第t时刻应用ERP系统所获得的有形收益期望的现金流。现在将模型应用于ERP收益不确定性分析。

由于市场竞争环境的变化，外部商业风险的改变以及其他一些因素的影响，t时刻市场对企业产品的需求G^t是不确定的。很多经验研究表明：G^t是一个生产扩散过程，饱和几何布朗分布可以很好地描述这个现象（Mahajan等和Premkumar，Pfeiffer对EDI扩散建立了模型）。假设G^t服从几何布朗运动，G^t的微分量dG^t=αG^tdt+σG^tdW，因为需求量不会为负值，所以ln（G^t）服从带有漂移量的简单布朗运动。因此

b是常数。假设现金流量C是一个连续变量，这样就表示C也服从几何布朗运动，所以ERP项目投资有形收益现金流C的变化可以表示为：

dC=αCdt+σCdW（434）

其中αCdt是在dt时间段内现金流有形收益的变化量，α是在系统使用期内收益的增长率，α可以为正数也可以为负数。例如：当企业有效使用ERP系统，使产品的研发和生产周期缩短，市场竞争力增强，从而增加了产品的市场销售量时，α就是正数。如果企业的竞争对手也引进了先进的ERP系统，导致企业丧失了竞争优势，企业的附加收益逐渐减少，则α是负数。σCdW表示C的随机偏差，dW是Gauss-Wiener过程的增量，这一过程与整个经济活动相关。

ERP项目投资者在投资决策期内某一决策点t投资引进ERP系统。如果从投资决策点t企业就开始获得有形收益的现金流C直到在ERP系统寿命期T∗结束，那么在风险中性的假设下，企业所获得的总的有形收益现金流V（C，t）为

其中Q表示风险中性的测量，在在风险中性的假设下，现金流C的变化为

dC=（α-η_c）Cdt+σCdW^∗=α^∗Cdt+σCdW^∗ （4-3-6）

其中，η_c是由于现金流的不确定性的风险贴水，dW∗是在风险中性假设下，Gauss-Wiener过程的增量，因此在（t，T）区间的积分结果为

但是实际中企业在ERP上线后才开始获得有形收益现金流，假定企业在ERP项目投资决策t后τ年开始收益现金流，那么V（C，t）将变为

其中α^∗=（α-η_C）。

（三）无形收益的量化

ERP系统实施成功给企业带来的无形收益包括提高产品质量、缩短生产周期、缩短满足需求的前置时间、提高对新技术的学习能力、提高企业对环境适应的能力（柔性）、提高用户对产品与服务的满意程度、改善公司形象、培养企业文化等。但是这些无形收益范围广泛，难以量化，因此ERP给企业带来的无形收益的量化评测一直是企业ERP项目投资决策中的难题。

Kalafut和Jonathan Low提出可以用无形价值创造系数模型（The Value Creation Index Model）来量化企业的无形价值。本章在认真分析了ERP无形收益特点的基础上，构建了ERP价值创造系数模型，采用模糊评判方法，量化了ERP系统实施成功给企业带来的无形收益。

ERP价值创造系数模型中列出了9个价值动力，这些价值可以合并成一个测量企业非经济表现的测度—价值创造系数。它表示了这些无形的价值动力对企业价值创造总的影响程度。当企业的价值创造系数增长时，企业的市场价值创造也会相应地增长。ERP系统是一种先进的管理理念和管理方法，系统给企业带来的无形收益可以增强企业原有的价值动力，提高企业的价值创造系数（VCI），给企业带来较高的市场盈利能力。ERP系统成功上线会对企业9个价值动力有所影响，如图432所示。评价指标和评价方法如下：

图4-3-2 ERP价值创造系数模型

1.评价项目指标

（1）公司的创新能力X₁

1）实现企业研发的标准化管理（等级）X₁₁。

2）提高研发管理水平X₁₂。

3）提高技术创新能力X₁₃。

（2）产品质量X₂

1）提高产品质量（产品合格率）X₂₁。

2）缩短生产周期X₂₂。

（3）客户X₃

1）缩短满足需求的前置时间X₃₁。

2）提高用户对产品与服务的满意程度（客户满意度）X₃₂。(www.daowen.com)

（4）管理X₄

ERP系统为企业各级管理者提供及时准确的信息，提供了良好的决策支持系统，使企业中高层决策者能够洞察企业的历史和现状，迅速做出调整和规划。提高决策的效率和准确性。

1）提高组织中多人共同决策效率X₄₁。

2）提高组织中一人（如：中高层管理者）决策效率X₄₂。

3）提高组织内外的人合作和谈判决策效率X₄₃。

（5）联盟X₅

如今，国内很多企业正在走向国际化，国际上很多知名企业都有ERP系统。如果国内企业没有一套先进的ERP系统，会严重阻碍企业的国际化进程。企业会丧失很多战略同盟和供应商。因此投资ERP会影响企业的联盟数量和关系。

1）战略伙伴的数量和关系X₅₁。

2）供应商的数量和关系X₅₂。

3）市场销售联盟（代理商）的数量和关系X₅₃。

（6）技术X₆

1）提高对新技术的学习能力X₆₁。

2）获得市场竞争优势X₆₂。

3）实现IT战略规划X₆₃。

（7）品牌X₇

品牌的知名度。

（8）雇员X₈

ERP系统上线后会使企业部门、岗位职责清晰、责权分明，业务流程规范，因此给企业带来如下变化：

1）管理人员减少X₈₁。

2）员工工作效率提高X₈₂。

3）员工素质提高X₈₃。

（9）环境X₉

1）提高企业对环境适应的能力（柔性）X₉₁。

2）改善公司形象X₉₂。

3）培养企业文化X₉₃。

2.无形效益的量化

（1）VCI的改变量δ的确定方法

1）调查方法。

无形收益，可通过合适的提问方式将其与降低成本或提高经济收入相关联。例如对于无形效益“缩短对用户供货的前置时间”，可以这样提问：“如果成功实施ERP系统，企业用户供货的前置时间能缩短吗？”如果回答为“是”，下一步提问：“如果供货的前置时间能缩短，您认为会使企业的供货前置时间相对于未安装系统时有何种程度的改善？”回答可能是“好”“较好”“一般”“较差”。然后通过模糊综合评判法，可以求出VCI的改变量δ，来量化ERP系统给企业带来的无形收益。

2）评价专家的选取。

评价ERP系统给企业带来的无形收益的专家队伍应该从ERP软件供应商、咨询服务商和企业内部各个项目部门中选取。这样可以对ERP系统无形收益进行比较全面的评价。

3）评价指标权重的确定。

企业的战略目标不同，因此不同性质的企业引进ERP系统的目标也不同。在采用模糊综合评判法评价的过程中，评价指标权重的确定应紧密地结合企业的战略目标。例如，研发制造类企业引进ERP系统的主要目的是提高企业的创新能力，那么在确定评价指标权重时，9个价值动力中创新能力权重应该大于其他几项。如果是商业性质的企业引进ERP系统的主要目的可能在于增进企业与该企业联盟之间的关系，因此在确定评价指标权重时，9个价值动力中联盟关系的权重应该大于其他几项。

（2）模糊评判方法

1）划分因素集U。

对因素集U做划分，即U={U₁，U₂，…，U_n}

式中，，即U_i中含有k个因素，并且满足以下条件：