资金分配是满足企业各方利益的前提，也是企业补偿生产经营中各项耗费，促进企业持续发展的过程。资金分配管理是促进资金不断运动，保障企业获取最大收益的重要活动。

（一）资金分配管理的基本理论概述

资金分配是企业根据国家有关规定和自身经营需要，将从经营中收回的资金分割用于不同方面，以使收益发挥效用的行为。资金分配的对象随着资金分配层次的不同而有所区别，从而使得不同层次的资金分配具有不同的内容，主要包括对经营收入、纯收入、利润、税后利润和股利的分配等层次。一般来说，对经营收入的分配主要是补偿经营成本的问题，而成本的补偿则是企业得以继续经营的前提，就此而言，企业的资金分配主要是对利润、税后利润和股利的分配。

由于利润、税后利润和股利的分配涉及企业与内、外部当事人之间的利益关系，这将会影响企业自身的财务状况和财务能力。所以，资金分配管理就是选择最佳的利润、税后利润和股利分配方案，在保证各方利益的同时，使企业的财务状况得以改善，财务能力得以增强。

（二）资金分配管理的意义

企业的资金分配揭示了企业财务活动中的经营状况和经营结果。资金分配活动实质上是企业财务活动在价值上的一个阶段性总结和在不同的利益相关者之间的分割问题。

（1）正确地进行资金分配，有利于企业补偿生产经营中的耗费，促使企业持续发展。企业的生产经营耗费了大量的人力、物力和财力，只有加强经营管理，取得营业收入、获取利润，正确地进行分配才能使企业的耗费得以合理补偿，使再生产活动顺利进行。

（2）正确地进行资金分配，是实现企业目标的重要条件。企业要实现经济效益最大化的目标，并按国家有关规定进行正确的分割，才能真正将企业目标落到实处。

（3）正确地进行资金分配，是满足各方关系人利益的前提条件。投资人要求获得投资报酬，债权人要求企业及时地还本付息，政府希望企业能尽可能多地为其提供税收，企业员工期望提高薪酬和福利水平，这就要求企业在获得盈利的基础上以利益关系协调原则为指导思想对资金进行正确的分配，做到总结和再启动，使有关方面各得其所，长期支持企业发展。

（4）正确地进行资金分配，可以体现企业社会贡献能力的大小。企业是社会的经济细胞，其生存和发展离不开社会的支持，因此，企业必须向社会贡献自己的力量。首先，企业必须按税法规定缴纳各种税金；其次，企业应积极支持各项公益事业。这一切的前提都是企业必须有可供分配的利润，并进行正确的分配。

（三）资金分配管理的要求

企业资金分配本质上是社会产品的初次分配，即通过价值形式直接在生产领域进行社会产品分配。在社会主义市场经济体制下，企业的资金分配管理必须符合如下要求。(www.daowen.com)

1．产权明晰，保证分之有据

产权指所有权及与所有权有关的财产权，具体包括占有权、使用权、收益权、处分权等单项权能，本质上具有排他性、独占性。产权明晰的核心是出资者的财产所有权和企业的法人财产权的划分，它既包括对出资者的财产拥有的责、权、利关系的确立，也包括对企业法人的财产拥有的责、权、利关系的确立。市场经济和生产社会化为出资者所有权和企业法人财产权的分离提供了可能。

在明晰了企业产权的前提下，我们才能根据产权中索取权的大小来确定分配参与者对企业收益的索取程度。索取权大小是制定分配标准的主要依据。

2．遵守法纪，注重资本保全

企业的资金分配不仅是一个微观问题，也是一个宏观问题；不仅涉及与企业相关的各个利益集团的个体利益，也涉及社会的公众利益。因此，企业资金分配必须遵守国家有关法律法规。在资金分配中贯彻资本保全原则，就是要求企业不能在利润为零或发生亏损的情况下向投资者分配收益。

3．兼顾各方利益，保护债权人权益

企业资金分配的合理与否，直接关系到投资者、经营者和劳动者各方面的经济利益。所以，在资金分配中既要注意与企业有关各方面的共同经济利益，又要注意各方面局部利益的调整；既要注意各方面的近期利益又要充分注意企业发展的长远利益。同时还应注意对债权人权益加以保护，不能以拖欠债务为代价进行分配。

4．效率第一，比例合理

效率是如何实现资源的有效配置，最大限度地发挥企业的潜能。效率第一原则体现在资金分配上，则为既定收益下的分配效益最大化。

在企业资金分配中，必须理顺两个比例关系，一是积累和消费的比例关系；二是资本结构比例关系。企业收益不管如何分配，最终可划分为积累和消费两个方面。积累和消费的比例就是保证生产发展的留存收益和分配参与者用于消费和收益之间的比例。在既定收益的情况下，积累与消费此消彼长，既矛盾又统一，消费是收益分配参与者的当前利益，积累是收益分配参与者的长远利益。必须正确处理好积累与消费的比例关系。企业必须以最低的综合资金成本率为标准，决定企业的资产负债率，进而决定企业留存的比例，处理好两大比例的合理关系。