资金筹集是企业资金运动的起点，资金筹集还是企业再生产过程得以顺利进行的保证。

（一）资金筹集管理的基本概述

资金筹集是指企业从有关渠道采用一定方式取得经营所需资金的行为。这样取得的资金，具有不同的性质和成本，会给企业带来不同的风险。

1．资金筹集的分类

为满足财务管理的需要，企业一般采用两种方法对资金筹集做出划分。

（1）按照所筹资金性质可将资金筹集方式分为权益资金筹集方式和债务资金筹集方式两种类型。权益资金筹集方式是企业获取所有者权益的办法或手段，也称为自有资金的筹集方式。债务资金筹集方式是企业获取负债的办法或手段，也称为借入资金的筹集方式。

（2）按照所筹资金的期限，可将资金筹集分为短期资金筹集和长期资金筹集两种类型。短期资金筹集是企业取得短期资金的财务活动。短期资金是指使用期限在一年以内的资金，主要用于满足形成短期资产对资金的需求。短期资金具有资金成本低、财务风险小的特点。企业的短期资金基本上都是债务资金。长期资金筹集是企业取得长期资金的财务活动。长期资金是指使用期限在一年以上的资金，一般具有资金成本高、财务风险大的特点。企业的长期资金既有债务资金，也有权益资金。

2．资金筹集渠道和筹集方式

（1）资金筹集渠道与资金筹集方式的内涵。资金筹集渠道是指企业取得资金的通道或地方，涉及企业资金从哪儿来的问题。我国现阶段可供企业使用的资金筹集渠道主要有国家财政、商业银行、非银行金融机构、其他企业或单位、企业自身、资金持有者个人和外商。资金筹集方式是指企业取得资金的办法或手段，涉及企业资金怎样来的问题。我国现阶段可供企业使用的资金筹集方式主要有发行股票、发行债券、利用银行信用、利用商业信用、利用租赁和利用留存收益。

（2）资金筹集渠道和资金筹集方式的关系。资金筹集渠道与资金筹集方式之间不是一一对应关系。同一渠道的资金，企业可以采用多种方式取得；企业采用同一种方式，可以取得多个渠道的资金。资金筹集渠道与资金筹集方式之间的这种复杂的组合关系，是资金筹集管理复杂性和挑战性存在的理论基础。

（二）资金筹集管理的要求(www.daowen.com)

依据客观存在于资金筹集过程中的问题以及资金筹集管理所要研究和解决的问题，企业的资金筹集管理须贯彻如下要求。

1．精打细算，合理确定资金筹集的数量

筹集资金的目的在于确保企业生产经营活动的正常进行，资金筹集的数量过少，会影响生产经营活动的正常进行；但资金筹集的数量过大，会使企业承担额外的资金成本，降低资金的使用效率。这就要求企业的财务管理者必须认真分析企业的生产经营状况和生产经营的变化情况，采用科学的方法，预测资金需求量，以避免因资金不足而影响生产经营的正常进行，防止资金筹集过多而造成资金的闲置和浪费。

2．周密规划，科学确定资金筹集的结构

确定资金筹集数量后，必须认真分析、研究各种资金筹集的方式。因为企业筹集资金必然要付出一定的代价，即负担资金成本，同时还将承担一定的财务风险，而不同的资金筹集方式其资金成本和财务风险也不同。企业的财务管理者必须认真对各种资金筹集方式进行分析、对比，从中选出经济、可行的资金筹集方式。企业以不同方式筹集的资金及其相互间的比例关系构成了企业的资金结构，不同的资金结构在资金成本、财务风险以及资金使用效率方面有很大的差异。企业财务管理者必须运用专业知识，详细、周密地进行规划和设计，确定合理的资金结构，以便降低资金成本和财务风险。

3．讲求实效，认真进行资金筹集方案的财务评价

资金筹集方案是资金筹集方式的组合。不同的资金筹集方案具有不同的可行性、安全性和效益性。企业的财务管理者应比较不同资金筹集方案的限制条件、实施条件、成本和风险、筹集和偿还资金的时间差异及时间价值，并将投资项目的收益与资金筹集方案的成本进行对比、权衡，以科学的态度，实事求是地对各种资金筹集方案的可行性、安全性和效益性进行财务评价，以便为企业确定最佳的资金筹集方案。

4．恪守信用，慎重选择债务资金的偿还期限与方式

企业以债务资金筹集方式取得的资金，不论其期限长短，都有明确的偿还期限和偿还方式。企业财务人员必须对可供选择的借款偿还方式有所掌握，先行一步，为企业选择经济合理的借款偿还期限与方式，并与贷款方积极协商，在借款合同中为企业争取有利条件。借款合同一旦订立，企业必须严格执行，以恪守商业信用。