情景再现

财务管理的全面预算是一项科学而系统的过程，它具有很强的逻辑性。各个环节紧扣，形成一条脉络。这好比是混乱的毛线，如果想要捋顺就需要从源头抓起，然后顺藤摸瓜般一步步理清其脉络。

那么全面预算的这根“线头”在哪里呢？

在解答这个问题之前，我们先从预算目标这个具有方向性的问题谈起。

预算目标是预算工作的起点，就像平摊在地面上静止的球体，使其运转起来的正是预算目标。

高质量的目标有利于预算管理工作的顺利推进，有利于日常管理的协调开展和有序进行。

年度预算目标制定要解决两个问题

预算目标体系中的核心指标是预计目标利润。目标利润的测算，应在考虑企业出资人盈利要求及战略安排、企业发展对利润的需求等基础上，充分评判主客观条件，进而根据预算年度生产经营、财务活动进行确定。

为了能够确定一个既积极又可靠的利润目标，企业除全面考虑其经济上的合理性、技术上的可行性和生产经营上的可能性外，还应综合考虑生产经营的分项指标，根据总体指标和分项指标的关系进行综合平衡，制定正确的利润规划。

在不考虑投资收益、营业外收支、所得税等情况下，企业未来预算期间的目标利润预算有三种方法。

方法一：量本利分析法

量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法。

目标利润 = 预计产品产销数量×(单位产品售价-单位产品变动成本)-固定成本费用

方法二：比例预算法

比例预算法是利用利润指标与其他经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。

李总会举例：

某企业上年实际投资资本平均总额为3 800万元。为扩大产品销售规模，计划年初追加200万元营运资本，企业预期投资资本回报率为16%，则该企业的目标利润为：(www.daowen.com)

(3 800+200)×16% = 640（万元）

方法三：上加法

上加法是企业根据自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，再倒算利润总额（即目标利润）的方法。

企业留存收益 = 盈余公积金＋未分配利润

右侧公式中，当以年度净利润为基础按一定百分比计算分配股利时，可采用第一个公式；当以股本为基础按一定百分比计算分配股利时，只能采用第二个公式。

李总会举例：

某企业预算年度计划以股本的10%向投资者分配利润，并新增留存收益800万元。企业股本为8 000万元，所得税税率为20%，则可按下述步骤测算目标利润额。

目标股利分红额 = 8 000×10% = 800（万元）

净利润 = 800+800 = 1 600（万元）

综合以上分析方法，根据产品价格、销量、成本之间的关系，确定目标利润的具体思路是：

预期目标利润 = 预测可实现销售×(预期产品售价－预期产品单位成本)－期间费用

按照这一思路，企业年度预算目标各指标值的确定可具体化为如下步骤：

（1）根据销售预测，在假定产品售价和成本费用不变的情况下，确定可实现利润。

（2）根据企业投资总资本和同行业平均（或先进）投资资本回报率，确定期望目标利润，并与可实现利润比较，提出销售增长率、价格增长率或成本（费用降低率）目标。

（3）通过各分部及管理部门间的协调，最终落实实现目标利润的其他各项指标目标值。