情景再现

债务筹资主要是企业通过向银行借款、向社会发行公司债券、融资租赁以及赊购商品或劳务等方式筹集和取得的资金。向银行借款、发行债券、融资租赁和商业信用是债务筹资的基本形式，其中不足1年的短期借款在企业经常发生，与企业资金营运有密切关系；另外，商业信用与企业间的商品或劳务交易密切相关，我们将在第五章对上述两部分内容予以介绍。

银行借款

银行借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的、需要还本付息的款项，包括偿还期限超过1年的长期借款和不足1年的短期借款，主要用于企业购建固定资产和满足流动资金周转的需要。

发行公司债券

企业债券又称公司债券，是企业依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。债券是持有人拥有公司债权的书面证书，它代表持券人同发行债券公司之间的债权债务关系。

《证券法》规定公司公开发行债券的条件

公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

债券和股票一样，也是可以上市进行交易的。那么公司债券上市交易的条件是什么呢？

债券和股票一样，也是可以从多个角度对其进行分类，那么债券的种类都包括哪些呢？

上面三个图是从三个角度对债券进行的分类。在实际操作中，债券的发行需要经历五个流程，每个流程都十分关键。

债券偿还时间按其实际发生与规定的到期日之间的关系，分为提前偿还与到期偿还两类，其中后者又包括分批偿还和一次偿还两种。(www.daowen.com)

融资租赁

租赁是指通过签订资产出让合同的方式，使用资产的一方（承租方）通过支付租金，向出让资产的一方（出租方）取得资产使用权的一种交易行为。在这项交易中，承租方通过得到所需资产的使用权，完成了筹集资金的行为。

融资租赁在实际业务中也较为普遍，其一大特点是资产金额较大。如航空公司往往会批量购入数架飞机，总价款几亿元甚至更多，航空公司为了扩大规模且又由于资金流的紧缺不得不找寻一种方案既可以将这些飞机投入使用，同时又满足现有资金流的制约，融资租赁就是很好的方式了。

融资租赁业务租金的计算是重点，我国融资租赁实务中，租金的计算大多采用等额年金法。在等额年金法下，通常要根据利率和租赁手续费率确定一个租费率，作为折现率。

李总会举例：

某企业于2007年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值为60万元，租期为6年，租赁期满时预计残值为5万元，归租赁公司，年利率为10%，租金每年年末支付一次，(P/A，10%，6) = 4.3553，(P/F，10%，6) = 0.5645。

每年租金 = [600 000-50 000×(P/F，10%，6)]/(P/A，10%，6) = 131 283（元）

为了便于有计划地安排租金的支付，承租企业可编制租金摊销计划表。根据本例的有关资料编制租金摊销计划表。

租金摊销计划表 单位：元

* 50 009为到期残值，尾数9系中间计算过程四舍五入的误差导致。