20世纪90年代，拉奥政府的市场化改革导致政府对农业的干预水平下降。实际上，印度的市场化改革对农业的影响是结构性的、深层次的。印度在1991年以后开启了自由化改革的进程，并采取外向型的贸易政策，随后，从1992年至2002年，印度国内生产总值年平均增长率达到6．1%。[6]而取得这一成就的必要条件就是解除贸易壁垒的限制。这是因为在这一时期，印度政府积极采取对内自由化和对外开放政策，为此发布了一系列新的经济法规来废除或修改过去在半管制经济体制下盛行的各种限制性制度，促进市场开放。通过这些措施，印度农业实现了与世界经济的融合，农业产销结构也从内向型的自给自足模式转变为内向型和外向型兼有的模式，农产品也开始走向世界市场，从而使国内农产品生产更倾向于经济类作物。

这种市场化改革一开始对印度农业发展的促进作用是显著的。农产品出口竞争力明显提高，对于国内农业市场的繁荣也起到了积极作用。但是随着市场化改革的深入，其弊端也逐渐暴露出来。(www.daowen.com)

首先，由于经济类作物可以通过出口获得更大的经济效益，因此它们被大量种植且导致许多粮食作物的用地被挤占。其次，许多小农也跟风种植，但是由于无力承担损失的后果，经常出现农民破产自杀。20世纪90年代初印度实行自由化改革之后，政府更倾向于工业的经济政策，使农业投资比例下降。由于农业商业化的扩展，许多农民转向了高风险的经济作物，在缺乏可靠信息的情况下，他们的选择常常被化肥公司和种子公司所主导。为了生产经济作物，印度农民大量借债，其中转基因的种子导致印度农民大量自杀。[7]最后，尽管农业依然重要，但是它在国民经济中所占的份额正在下降，占国内生产总值的比重已经从20世纪90年代初的30%下降到2006年的17．5%。这主要是在经济自由化的影响下，政府投资比例失调的结果。市场化改革引起的印度农业的变化和问题促使印度政府意识到单靠市场作用不能保障农业的健康发展，只有政府计划与市场作用相结合才能促进农业的健康发展，保障农民的利益。