许多企业家都会经常表示，企业正处于某一关键时刻、经营艰难等，不过大部分时候，这只是为了提醒自己要“生于忧患”的说法。

企业真正的死法只有一种：没钱了。

没钱了，学名叫作“现金流枯竭”。现金流的问题是许多创业者容易忽略的。

“现金流”是一个比较专业的概念，在财政部制定的《企业会计准则》中，“现金流”是指“企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出”的情况。

更详细一些，投资百科（Investopedia）给出的定义如下：

“现金流是一家公司现金和现金等价物流入和流出的净数量。

正向现金流说明公司的流动资产在增加，使其有能力偿还债务、重新投资业务、给股东返本带利、支付各种费用，并能缓冲未来的金融挑战所带来的影响。

负向现金流则说明一家公司的流动资产^[2]在减少。”

通过上面的定义，我们可以明晰几个问题：

第一，“现金流”中所指的“现金”，并不仅仅是我们通常意义上所说的现金、钞票，还包括现金等价物，具体地说，如银行存款、短期投资等容易变现的资产。它们虽然不是能拿在手上的钞票，但是使用起来与后者差异并不太大，所以可以合并起来分析。

第二，“现金流”有流入与流出的正负之分，应该关注其动态变化，做好合理的风险管理。

对于大多数创业者来说，需要尽可能保证资产有足够的流动性，以应对随时可能发生的市场变化或其他突发状况。很多创业者认为只要总资产足够多就好了，然而事实上，如何配置各类型资产的比例，仍是很值得研究的学问。比如，在监管相对严格的金融行业，资产的流动性均由严格的标准进行控制，以防止发生风险。然而，在其他领域，创业者虽然在资产配置上拥有主动权，却并不意味着风险消失。

对于初创企业，我给出的建议是，诸如车、房、地等不易变现的资产，能租就租、能借就借，尽量少花资金在这些地方，尤其不要图面子，能留下更多的流动资产总是安全的。

案例9-1

一起来算一笔账

曾经有一位创业者与我聊起，他想买一辆车，而且一定要高大上。据我所知，他的资金并不十分充裕，所以我很好奇他为什么有这样的需求。

他接着又表示，因为公司经常需要接待客户，没有车的话，显得不够牛，总要有辆车，才显示出公司的气派。

好吧，如果仅仅是为了这个，咱来算一笔账吧。(www.daowen.com)

你看接客户时，租车怎么样？

一般的车一天400～500元，如果要好一点的车，1000元够了。

你想买一辆高端大气上档次的车，按30万元来算吧，并不过分，这些钱够租车300次，一周接一次客户的话，够用六年了。

你千万不要认为租车贵，其实在上面的计算里，我们还没有计算油费、保险费、保养费等消耗，甚至，有些租车公司连司机都给你出。

也不要去想六年后，买车者能剩一辆车，租车者一无所有，其实当你买车的第二天，那辆车便已经大打折扣了，何况六年以后。

最重要的是，在这么长的时间里，钱还一直在你的手里，具有相当大的流动性。

究竟怎样划算，你看呢？

第9篇小结

这一篇，我们讨论了资金的问题。创业者要想办法融到钱、赚到钱，而这每一步都关乎企业生死，所以这一篇显得十分凶险。

共同回顾一下主要内容：

1.创业的资金来源大部分情况下是创业者的积蓄，以及合伙人的出资，当然还有3F（Family，Friend，Fool）。尽管机会很小，努力争取天使投资人的青睐，收获的不仅是资金还会有资源。

2.融资之前要学会写商业计划书。商业计划书本身并不难，本书的内容都涵盖了，但还可以有进一步的“讨论”。说穿了，就是能够快速把事说清楚。

3.融资将贯穿创业历程的每一个阶段。股权融资可以分为两个大的阶段：商业模式成熟之前的种子期和天使期，成熟之后的风险投资。

4.关注现金流，尽可能节省现金，保持资金足够的流动性，多留一些“钱”在手里，总是更安全的。

曾经有人说，若是把所有经济学内容浓缩成一句话，那么一定是：“别把钱花光”。

[1]机会成本：经济学名词，是指为了得到某种东西而所要放弃另一些东西的最大价值。

[2]流动资产：在一年或一个营业周期内可以变现或运用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收账款和存货等。