一、货币演变的历史

经济学认为货币的产生是商品价值形式演变的必然产物，也是商品经济发展到一定阶段的必然结果。货币的产生和发展是以商品的产生和发展为前提的，货币形式的演变也是与商品经济的发展相伴进行的。有什么样的商品经济发展水平，就有什么样的货币形式与之相适应。这是货币发展的必然规律。回顾货币发展演变的历史，从货币的价值形态来看大致经历了以下几个阶段：

（一）实物货币阶段

实物货币又称为商品货币，是货币发展的最原始形式。在物物交换制度不能适应交换的发展时，人们就从商品世界中挑选出一种大家都普遍接受的商品，并将其作为交换的媒介。这种充当商品用途的价值和充当货币用途的价值都相等的货币，统称为实物货币。实物货币的产生解决了物物交换的矛盾，有力地促进了商品经济的发展和人类社会的进步。但随着商品经济发展和生产力的提高，商品交换的数量越来越大，种类也越来越多，实物货币的缺点和不足日益显露出来，无法充当理想的交换媒介，于是实物货币就逐步被新的货币形式—金属货币所取代了。

（二）贵金属货币阶段

贵金属货币也称为实体货币。由于商品交换的迅猛发展，人们逐步认识到，黄金或白银由于单位体积价值高、价值又稳定、质量均匀而易分割、耐磨损等特点，是作为货币的最佳材料。于是，扮演货币角色的特殊商品，就集中到黄金和白银身上。它既弥补了实物货币的不足，又满足了当时商品交换的需要。最初的贵金属货币其名誉重量与实际重量之间没有明显的差别。以后随着交易的日益频繁，铸币在使用中产生磨损使其实际价值低于名誉价值。足值的金属货币与经过磨损不足值的金属铸币在市场上同时流通，同样发挥货币的职能作用。这就使人们认识到货币可以由不足值的或无价值的符号来代替，于是在金属货币不能满足商品经济发展需要的时候，一种代表贵金属价值的新的货币形式—代用货币就产生了。

（三）代用货币阶段

代用货币严格来讲是指代表实体货币，是指作为货币物品本身的价值低于其代表的货币价值。作为货币的黄金等贵金属，由于资源有限，不能满足商品交换日益发展对货币增长的需求，于是不得不寻求一种替代的东西来代替贵金属货币。从理论上讲，代用货币的形态有许多，除国家铸造的不足值的铸币外，代用货币主要是指政府或银行发行的纸币和票据，这种纸币和票据所代表的是贵金属货币。尽管它在市面上流通，从形式上发挥着交换媒介的作用，但它却是十足的贵金属符号，而且也可以自由地向发行单位兑换贵金属货币。因此说，纸币的产生和普及是货币发展史上的一次重大革命，极大地推动了商品经济的繁荣和发展。

（四）信用货币阶段

信用货币是一种抽象的货币概念，就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币。信用货币是代用货币进一步发展的产物。目前世界上几乎所有国家采取的货币形态（包括辅币现金或纸币和银行存款）都是信用货币。由于在20 世纪30年代爆发了世界性的经济危机和金融危机，各主要西方国家先后被迫脱离金本位和银本位制度，所发行的纸币不能再兑换成金属货币。在这种情况下纸币逐步与金属货币脱钩，开始独立出来。纸币从发展过程来看分为前后两个时期，纸币直接与黄金挂钩，属于代用货币阶段；在“金本位制”彻底瓦解之后，纸币开始独立行使前期的货币职能，纸币便成为信用货币。可以说，纸币是最初的信用货币形式。有以下两个特征：

（1）信用货币完全割断了与贵金属的联系，其发行不是以黄金作为准备。

（2）信用货币的基本保证是国家政府的信誉和银行的信誉。

进入20 世纪中期以后，随着科学技术的进步和生产力的进一步发展，商品生产进入了现代化的大规模生产，经济结构也发生了重大变化，商品流通渠道迅速扩大，交换日益频繁，大规模的商品生产和商品流通对货币支付工具提出了新的要求，迫切要求有一种新的、先进的货币工具与高度发达的商品经济相适应。于是在高度发达的信用制度和技术条件下，一种新型的货币形式—电子货币便应运而生。(www.daowen.com)

二、信用卡是电子货币产生的标志

信用卡是随着商品经济的发展水平和科学技术的进步而产生的一种现代支付工具。它诞生于1915年，起源于美国的一些百货商店、饮食业。这些商家为了招揽生意，在一定范围内发给顾客信用筹码，顾客可以在这些发行筹码的商店及分店赊购商品约期付款。这种做法起到了笼络顾客、方便购物、扩大销售的效果。后来，美国的一些石油公司发行了类似信用卡作用的“优待券”，给顾客到所属的加油站使用，定期结账以方便顾客。到1946年，美国狄纳斯俱乐部和美国运通公司等机构开始发行用于旅游、娱乐的信用卡。1950年，狄纳斯俱乐部在全国组织联营的各旅店、餐馆所发行的信用卡可以通用，结算款项通过银行办理，这样便扩大了信用卡使用地区。这是早期商业信用较好的信用卡。1952年，美国加州富兰克林国民银行作为金融机构首先发行信用卡，之后又有多家银行相继发行信用卡，到1959年美国约有60 家银行发行信用卡。

银行作为买卖双方以外的第三者发行信用卡，使信用卡由过去仅限于买卖双方的信用工具发展成为一种银行信用形式，使信用卡的应用范围、地域迅速扩大，信用实力进一步加强。由于银行发行的信用卡允许持卡人先消费后付款，付款可以一次付清，也可以采取分期付款方式，从而更加方便了买卖双方。所以从60年代以后，信用卡很快受到了社会各界的欢迎，得到了迅速发展，不仅在商品经济发达的美国，而且在英国、日本、加拿大以及西欧各国也盛行起来，大到购物消费，小到公用电话、公共汽车，都普遍采用信用卡支付。进入80年代以后，信用卡在亚太地区也得到了迅速发展，信用卡在相当一部分国家和地区得到了普及，信用卡取代现金成为交易中介已成为一种必然趋势。尤其是随着现代科技的快速发展和信用卡的普及，其功能日益增强，使用范围更加广泛，信用卡作为电子货币的雏形，已经成为电子货币时代的重要标志和主要表现形式。

三、电子货币的表现形式

电子货币主要表现为两种方式：电子转账和电子现金。电子转账主要包括电子资金转账（EFT）和银行卡等，是货币以电子化的方式实现支付、存储、划转并产生利息或收取一部分手续费的货币形态过程。电子现金则指建立在智能卡基础上的现金卡和借助于互联网的网络货币等，如MondexE-cash 等。从实现形式上来说，它是指有储值、支付功能的智能IC 卡，体现为卡内的价值是通过存储和购买而形成的。

从本质上说电子货币是信用货币的一种表现形式，由于目前电子货币还处在“初级”发展阶段，它代表法定货币来行使货币职能，因此人们在制造和设计电子货币时也有两种不同的想法，一种想法是“制造一种既简便又具有智慧的卡片，用它来做金钱的电子兑换”，用这种电子货币来取代流通中的现金；另外一种想法是“设定电子清算系统与电子货币子系统，供在网际网路及网际空间上使用”。这种电子货币用来取代现实中的存款货币。这两种不同想法，使得电子货币的基本形态也分为两种：一种是IC 卡型的电子货币；另一种是网路型电子货币。

从对货币发展阶段的考察和电子货币特征分析，我们可以得出以下几个结论：

（1）从货币本身的价值含量构成来看，货币的发展经历了实物货币—金属货币—代用货币—信用货币四个阶段。从货币的物理形态更替来看，货币的发展经历了实物货币—金属货币—纸币—电子货币四个阶段。

（2）货币形式的发展是与商品经济发展的水平紧密联系在一起的。有什么样的商品经济发展水平，就有什么样的货币形式与之相适应。商品经济的发展和科学技术的进步是推动货币形式演变的主要动力。

（3）货币形式的变化不是孤立的，货币的每一个发展阶段也不是截然分开的，在同一个历史时期可以有不同的货币形式，他们相互交融、不断替代、不断发展。这也是由一定时期的社会经济、技术条件和市场需求的复杂性和多样性所决定的。

（4）电子货币是信息化社会的一种主要货币形式。随着信息时代的到来，电子货币正在加快发展，并在知识经济条件下日趋成熟。