现金流量表是流量报表，体现一个时间段内现金的变化原因。有几类原因会导致货币资金的变化呢？

◆卖产品收到客户付款，现金增加；

◆买原材料付给供应商钱，现金减少；

◆给员工发工资，现金减少；

◆购置新的厂房、机器设备并支付款项，现金减少；

◆购买了其他公司的专利技术并支付款项，现金减少；

◆买入股票作短期投资，现金减少；

◆卖出投资的股票，现金增加；

◆获得银行贷款，现金增加；

◆找到新的股东，并得到股东现金入股，现金增加；

◆支付银行贷款利息，现金减少；

◆银行贷款到期，还款给银行，现金减少；

……

我们可以列出无数种可能改变公司现金状况的情况。不过，如果稍加观察与考虑，这些原因可以被归纳为三大类：经营活动、投资活动、筹资活动。

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企业所有跟现金有关的活动，都可以归纳于这三种活动。

利润为什么不等于现金流呢？我们可以联想自己的家庭财务。一年的收入减去这一年的所有生活成本，得到的是这一年的净收入（家庭利润）。可是存折里的钱却没有按照净收入增加那么多，甚至还有减少。为什么呢？原因是你买房了，这是投资活动。如果你现有的存款还不够买房的钱，你还要向银行借款，这是筹资活动。所以决定你的存折里有多少钱的是经营活动（家庭利润）、投资活动（买房投资）和筹资活动（银行按揭贷款）这三类活动的综合影响。

让我们再来研究一下一汽轿车2007年的现金流量表，如表63所示。

表6-3 现金流量表

（续）

在表6-3中，除了经营活动、投资活动和筹资活动现金流，还有一类活动——汇率变动对现金流量的影响。因为这类活动金额一般不大，所以通常认为现金流量表由三大资金活动构成，而不是四大资金活动。“五、现金及现金等价物净增加额-625412328.51”，这是一个加总项，是把前面四部分的小计加在一起得到的结果。在表62中，2007年资产负债表的货币资金期初额、期末额与现金流量表里的最后两行正好吻合。而期末额减期初额的差就是-625412328.51元。这说明现金流量表解释的是资产负债表的货币资金存量的变化原因，即解释说明了2007年一汽轿车的货币资金从2931695333.85元减少为2306283005.34元的原因。

具体分析。一汽轿车货币资金减少有三个原因：

◆经营活动现金流是-35378340.86元。在1年的期间内，所有经营活动收到的现金少于经营活动付出的现金。

◆投资活动现金流是-210724518.62元。在投资活动里，流入的现金流很少，“购建固定资产、无形及其他长期资产而支付的现金277667033.14”是主要的现金流出项目。一汽轿车进行了投资活动，它的投资活动不是买房子那么简单，而是在厂房、机器设备等产能上的投资。

◆筹资活动产生的现金流是-368441600元。虽然投资上花了很多钱，但是筹资活动并没有为投资活动输血，反而在本期偿还了2亿元银行贷款。另外，分红、利息等使公司流出了1亿多元。

在公司发展扩张的阶段，投资活动造成现金流的净流出是很正常的；筹资活动也造成现金流的净流出是有其特殊原因的。但是经营活动造成的现金流入是12860296300.23元，小于其现金流出12895674641.09元，这个结果就不是很正常了。