根据前面讲的模式，我们一起来分析中国上市公司报表中的流动资产与流动负债。在以下的分析中只包括跟经营有关的流动资产和流动负债。

表5-12节选自某个汽车制造业上市公司。根据前面讲过的六种模式，可以分析得出以下结论：总体上来讲，流动资产大于流动负债，意味着资金的占用大于资金的来源。具体原因分析如下：

表5-12 资产负债表 （单位：亿元）

◆对供应商关系：预付款很少，大部分采购还是采用延期付款的方式进行，说明在与供应商的关系中占主导地位。供应商可以给企业进行融资。

◆对客户关系：大部分客户是采用延期付款的方式结账，只有少量的预收款，说明在与客户的关系中不占优势。与这个公司的报表相反，有很多世界知名的汽车制造厂商，它们卖车给经销商时都要求经销商要提前付款才可以发货，在这种情况下是厂商强势，经销商弱势。

◆尽管可以占用供应商的流动资金，但是客户对这个公司的资金占用还是大于供应商的支持，在流动资金上是净流出。

表5-13节选自某个上市航空公司的资产负债表。跟前面的制造业公司不同，这个航空公司的流动负债远远大于流动资产，意味着在流动资产上可以带来资金的净流入。具体原因分析如下：

表5-13 资产负债表 （单位：亿元）

◆对供应商关系：航空公司对它的供应商非常强势，可以占用很长时间的巨额流动资金，它的供应商包括机场、飞机餐饮供应商、维修公司等。(www.daowen.com)

◆对客户关系：只有少量的应收款，大量的机票款都是现金支付，甚至还有很多预收款，客户在乘坐飞机之前就已经把票款付给航空公司。

◆因为服务是主要的经营项目，几乎没有什么存货，存货占用资金并不多。

◆虽然流动资金有节余，但是并不意味着航空公司不缺钱。航空公司的资金耗用主要是在固定资产上，它要花大量的资金购买飞机，所以航空业还是一个资本密集型的产业。

表5-14节选自某个上市房地产公司的资产负债表。房地产公司的资产中有两项比较有特色：存货和预收款。下面进行具体分析：

表5-14 资产负债表 （单位：亿元）

◆存货：房地产公司的存货主要是土地、在建房地产项目和已完工待售的商品房。存货巨大的原因有两种：一种是土地的储备，因为土地是稀缺的资源，储备土地的多少决定了一家房地产公司的战略优势，尤其是在中国近几年土地价格持续增长的情况下；另一种原因是建好的房子积压了，没有卖出去。比如在北京、上海、广州这样的大城市都出台了商品房限购政策，影响了房地产公司商品房的销售。

◆对供应商关系：相对于巨大的存货，应付账款并不是很大。房地产公司的供应商主要有两类，最大的供应商是政府（卖地），不过房地产商买地时是付现金，不仅不能赊账，有时候还要预付款；这里出现的应付账款主要是对地产项目的工程方的欠款。从资产负债表可以看出，存货相对于应付款有一个很大的差额，说明房地产公司是一类资金需求量很大的公司，大量的资金都沉淀在了存货上面。

◆预收款与对客户关系：应收款很少，大量的预收款存在。相比较其他行业，这个行业的预收款算是非常巨大了。预收款大部分来自于预售的商品房项目，有些项目预售部分接近100%，意味着在没有交房之前就已经全部收到客户房款了；大量的预收款满足了房地产公司的部分资金需求。

◆总体来讲，即使有着大量客户预收款以及工程方应付款，可是由于房地产行业大量的土地储备占用了很多资金，总体上其在流动资金上还是以短缺为主。