企业现金流量表将现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。从上述各类现金流量之间的内在联系来看，各类现金流量之间存在一定的运转规律。

1.经营活动产生的现金流量运转规律

在正常情况下，经营活动产生的现金流量除了要维护企业经营活动的正常周转外，还应该具有足够的补偿经营性长期资产折旧与摊销及支付利息和现金股利的能力。对于那些商品经营活动和劳务提供活动在企业各类活动中占有较大比重的企业来说，经营活动产生的现金流量是企业短期内维持经常性资金流转和扩大再生产的最重要的资金来源。在投资收益所对应的现金流入量具有较大波动性的情况下，企业经营活动产生的现金净流量将主要用于以下方面。

(1)补偿本年固定资产折旧和无形资产摊销等费用

从企业现金流转的基本情况来看，企业在固定资产、无形资产等长期经营性资产方面所产生的现金流出量，将会通过两种途径得到补偿：第一，固定资产、无形资产被使用一段时间以后，将以处置的方式得到一部分现金的补偿。显然，对于相当多的固定资产(如机器设备、办公设备)而言，这种未来的现金流入量将很难全部补偿企业最初对固定资产的投资。而对于无形资产而言，其未来价值的不确定性使我们很难判断这种未来现金流入量的规模，因而也就不能期待全部通过此种方式补偿企业最初对无形资产的现金投入。第二，在固定资产、无形资产的未来经营性使用中，通过固定资产折旧、无形资产摊销和长期资产摊销的方式来分期补偿。从企业三类基本活动的状况来看，经营性长期资产为企业的未来经营活动奠定了一定的基础。因此，对经营性长期资产在取得过程中的现金流出量的补偿，必然是在未来经营性使用过程中以固定资产折旧、无形资产摊销和长期资产摊销的方式分期进行。但必须强调的是，企业通过此方式补偿经营性资产现金流出量的速度取决于企业资产的折旧和摊销速度。折旧速度主要取决于企业所选择的折旧政策，而摊销速度则主要取决于企业取得相应资产时的预计有效期。

(2)支付利息费用

企业所发生的利息费用，按照主要用途可以分为经营性使用(在利润表中计入当期财务费用)和购建固定资产使用(费用化或资本化)。尽管不同用途的利息费用因归属不同而被归入利润表项目或资产负债表项目，但利息费用引起的现金流出量均归于筹资活动现金流出量。从良性发展的角度看，这部分融资成本应由企业经营活动创造的现金流量补偿，而不能依赖筹资活动的现金流入量补偿。

(3)支付本年现金股利

企业宣布发放的现金股利，一般应以本年度净利润和累计可供股东分配的利润为基础。在以经营活动为主的企业，其当年的营业利润应该对当年的净利润以及当年的现金股利分配产生重要影响。这就要求企业当期经营活动产生的现金流量对当期的现金股利支付有较强的保障能力。

(4)补偿本年度已经计提但应在以后年度支付的应计性费用

企业在本年度已经计提但尚未支付的应计性费用，其引发的现金流出量尽管发生在未来，但效用发生在本期，因此应由本期的经营活动产生的现金流入量来对其进行补偿。

(5)为企业扩大再生产、对外投资提供资金支持

企业经营活动产生的现金流量如果还有剩余，企业则可将其用于对内扩大再生产和对外投资。当然，投资收益也会产生现金流量，但是企业除了在出售价格高于买入价格所引起的投资收益(主要发生在短期投资和对长期投资的处置上)的情况下可以直接获得现金流量以外，无论是债权投资收益(利息收益)还是股权投资收益(权益法确认或成本法确认)，其所引起的现金流量均有很大的不确定性，完全不像经营活动产生的现金流量那样有直接的控制能力。因此在分析中，对投资收益引起的现金流入量宜作为“意外惊喜”来处理。这样分析可能更有利于企业掌握规划现金流量的主动性。(www.daowen.com)

2.投资活动产生的现金流量运转规律

企业投资活动产生的现金流量可以分为两类：对外投资现金流量和对内经营性长期资产现金流量。这两种情况下现金流出量的补偿机制并不相同。

(1)对外投资现金流出的补偿机制

企业在一定会计期间的对外投资现金流出量的补偿状况，均会在投资活动产生的现金流量的有关项目中反映出来，主要的补偿方式如下所述。

第一，将本会计期间取得的投资对外出售变现。这种情况下的现金流入量将反映在本会计期间的投资活动现金流入量中。企业所进行的交易性短期投资属于此类。对于大多数较少从事短期投资的企业而言，此种业务并不多见。

第二，本会计期间取得的投资在未来会计期间对外出售变现。这种情况下的现金流入量将反映在未来会计期间的投资活动产生的现金流入量中。企业跨期从事股权和债权的购销交易时所进行的投资属于此类。现阶段我国大多数企业的对外投资要么长期持有要么跨年度变现，因而采用此种现金流转模式的企业较多。

第三，本会计期间取得的投资长期持有，其现金流出量主要靠持有收益来补偿。在这种情况下，企业对外投资现金流出量的未来补偿，主要靠股权投资的现金股利和债权投资的利息所引起的现金流入量来补偿。

在上述补偿方式中，除了第一种方式外，其他两种方式要么未来收回现金的时间与原投资时间间隔较长，要么未来取得的投资收益远远小于原投资的现金流出量。因此，在特定会计期间，如果上述对外投资所引起的现金流出量大于对外投资产生的现金流入量，则说明当期企业的对外投资呈现出投资的主流。反之，如果上述对外投资所引起的现金流出量小于对应的现金流入量，则说明当期企业的对外投资呈现出回收的状况。

(2)对内经营性长期资产现金流出的补偿机制

上文已提到，经营性长期资产现金流出的补偿机制的特点是：第一，通过处置的方式补偿一部分现金；第二，通过固定资产折旧、无形资产摊销的方式分期补偿。这就是说，在特定会计期间，如果上述经营性长期资产所引起的现金流出量大于处置经营性长期资产所产生的现金流入量，则说明当期企业的经营性长期资产呈现出增加或更新的状况；反之，如果上述经营性长期资产所引起的现金流出量小于对应的现金流入量，则说明当期企业的经营性长期资产的变化主流是收缩或调整结构与规模。

3.筹资活动产生的现金流量运转规律

筹资活动产生的现金流量，可以维持企业经营活动、投资活动的正常运转；反之，因经营活动、投资活动的需要，可能引起筹资活动现金流量的产生。其运作状况从总体上看应该是适应性的，即适应企业经营活动、投资活动的需要。在企业经营活动、投资活动需要现金支持时，筹资活动应该及时、足额地筹集到相应资金；在企业经营活动、投资活动创造出大量现金时，筹资活动应该及时地清偿相应的债务以避免不必要的利息支出。