1.“实收资本(或股本)”质量分析

(1)“实收资本(或股本)”内涵

“实收资本(或股本)”反映企业各投资者实际投入的资本(或股本)总额。本项目应根据“实收资本(或股本)”科目的期末余额填列。

一般情况下，实收资本(或股本)在数额上与注册资本是相等的，是企业承担有限责任的限度，特点是没有固定的利率、期限长、金额相对固定不变。

(2)“实收资本(或股本)”质量分析的内容

1)分析实收资本(或股本)与注册资本数额是否一致。注册资本是企业向工商行政管理机关登记注册的资本总额，注册资本界定了投资者对企业承担的最大偿债责任；实收资本(或股本)是指投资者按照企业章程，或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。会计实务中，投资者作为资本实际投入企业的资金数额可能超出章程、合同、协议的规定金额。

一般情况下，投资者的投入资本，既构成企业的实收资本(或股本)，也正好等于其在登记机关登记的注册资本。但并非在所有时点上，注册资本都等于会计账面“实收资本(或股本)”，还有其他例外情况，如下所述。

第一，在企业可以采取分次到资时，企业的会计账面“实收资本(或股本)”小于等于注册资本。

第二，按照公司法的规定，企业可以分期注册资本金到位，这样的话，实收资本(或股本)可以同注册资本不一致。例如，注册资本100万元，实际注入30万元企业就开业了，但当企业清算时，如果变卖财产的收入不足以抵偿债务，所有者就必须补足资本，直到补满100万元为止。

因此，若实收资本(或股本)远远低于注册资本，需进一步阅读会计报表附注及企业合同的有关说明，判断是否为注册资本不到位，或者抽逃注册资本。

2)实收资本(或股本)增减变动分析。一般企业增加资本主要有接受投资者追加投资、资本公积转增资本和盈余公积转增资本三种途径。如果是追加投资，应该按照原投资者出资比例相应地增加各投资者的出资额，如果是资本公积和盈余公积转增资本，直接结转即可。

企业减少实收资本(或股本)应按法定程序报经批准，股份有限公司采用收购本公司股票方式减资的，按股票面值和注销股数计算的总额减少股本。

2.“资本公积”质量分析

(1)“资本公积”内涵

“资本公积”反映企业资本公积的期末余额。本项目应根据“资本公积”科目的期末余额填列。

资本公积金是指由投资者或其他人(或单位)投入，所有权归属于投资者，但不构成实收资本(或股本)的那部分资本或者资产。资本公积金从形成来源看是投资者投入的资本金额中超过法定资本部分的资本，或者其他人(或单位)投入的不形成实收资本(或股本)的形式转化的资产，它不是由企业实现的净利润转化而来的，本质上属于资本范畴。

资本公积金按其来源和用途具体分为以下几类。

1)一般项目。一般项目中的“资本(或股本)溢价”是指企业投资者投入的资金超过其在注册资本中所占份额的部分，在股份有限公司中称为股本溢价。其主要用于转增资本，也是资本公积金的主要组成部分。

2)准备项目。资本公积中的各种准备项目，如接受捐赠实物资产、资产评估增值、投资准备等是所有者权益中的一种准备，在其未实现之前，不得用于转增资本，只有待其实现之后，才能按规定程序用于转增资本。

3)特殊项目。特殊项目主要是企业改制兼并过程中形成的一些资本公积，直接计入所有者权益的利得和损失，主要有以下几种。

第一，采用权益法核算的长期股权投资。长期股权投资采用权益法核算，在持股比例不变的情况下，被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，企业按持股比例计算应享有的份额，计入其他资本公积。

第二，以权益结算的股份支付。以权益结算的股份支付换取职工或其他方提供服务的，按照确定的金额计入其他资本公积。

第三，存货或自用房地产转换的投资性房地产。存货或自用房地产转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，转换日的公允价值大于原账面价值的，其差额作为其他资本公积，计入所有者权益。

第四，可供出售金融资产公允价值的变动。可供出售金融资产公允价值变动的利得计入其他资本公积。(www.daowen.com)

(2)“资本公积”质量分析的内容

对于资本公积所透露的质量信息，可以从以下几点进行分析。

1)分析资本公积数量。股东向企业注入非分红性的入资(如股票溢价等)，主要有两方面的原因：第一，企业的股权价格将会由于其内在的高质量等原因而走高，股东将以更高的价格将股权在未来售出；第二，股东通过长期持有企业股权分得的现金股利来取得较高的投资报酬。在这两方面原因的背后隐藏了重要的质量信息：股东对企业未来的财务状况有信心。因此，资本供给规模越大，企业越被市场看好。

2)分析转增股本情况。对于很多投资者来说，年报看点除了每股收益，就是分红预案。分红预案可以包括三项内容：一是利润分配预案；二是资本公积转增股本预案；三是盈余公积转增股本预案。

资金公积转增股本，严格来讲，不属于分红范畴，但由于这一行为的实质与送红股类似，一般将其视为分红的一种。因此，在上市公司年报中，利润分配预案与资本公积转增股本预案被放在一起表述。至于盈余公积转增股本预案，虽然在理论上可行，但是上市公司极少实施。

3.“盈余公积”质量分析

(1)“盈余公积”内涵

“盈余公积”反映企业盈余公积的期末余额。本项目应根据“盈余公积”科目的期末余额填列。

盈余公积是指企业按照规定从税后利润中提取的积累资金。盈余公积按其用途，分为法定公积金和任意公积金。法定公积金按照抵减年初累计亏损后的本年净利润计提，累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。盈余公积金主要用于弥补企业以前年度亏损和转增资本。

(2)“盈余公积”质量分析的内容

可以从以下两方面分析企业盈余公积的质量。

1)对盈余公积的总量进行判断分析。盈余公积是在企业净利润中形成的，主要用于满足企业维持或扩大再生产经营活动的资金需要。因此，一般而言，盈余公积应越多越好。

2)对盈余公积的变动进行判断分析。正常情况下，盈余公积的期末数额应大于期初数额。若盈余公积的期末数额大大少于期初数额，则需进一步分析企业盈余公积用途的合理性。

第一，弥补亏损。根据企业会计制度和有关法规的规定，企业发生亏损，可以用发生亏损后五年内实现的税前利润来弥补，当发生的亏损在五年内仍不足弥补的，应使用随后所实现的所得税后利润弥补。通常，当企业发生的亏损在使用所得税后利润仍不足弥补的，可以用所提取的盈余公积来加以弥补，但是，用盈余公积弥补亏损应当由董事会提议，股东大会批准，或者由类似的机构批准。

第二，转增资本(股本)。当企业提取的盈余公积累积比较多时，可以将盈余公积转增资本(股本)，但是必须经股东大会或类似机构批准，而且用盈余公积转增资本(股本)后，留存的盈余公积不得少于注册资本的25%。

第三，发放现金股利或利润。在特殊情况下，当企业累积的盈余公积比较多，而未分配利润比较少时，为了维护企业形象，并给予投资者合理的回报，对于符合规定条件的企业，也可以用盈余公积分派现金利润或股利。因为盈余公积从本质上讲，是由收益形成的，属于资本增值部分。

4.“未分配利润”质量分析

(1)“未分配利润”内涵

“未分配利润”反映企业尚未分配的利润。本项目应根据“本年利润”科目和“利润分配”科目的余额计算填列。未弥补的亏损在本项目内以“—”号填列。

未分配利润相对于盈余公积而言，属于未确定用途的留存收益，从数量上来看，未分配利润是期初未分配利润加上本期实现的净利润，减去提取的各种盈余公积和分出的利润后的余额。未分配利润有两层含义：一是留待以后年度处理的利润；二是未指明特定用途的利润。相对于所有者权益的其他部分来说，企业在使用未分配利润时有较大的自主权，受国家法律法规的限制比较少。

(2)“未分配利润”质量分析的内容

未分配利润是一个变量，既可能是正数(未分配的利润)，也可能是负数(未弥补的亏损)，反映的是公司累积未分配利润或累计未弥补亏损。为了平衡各会计年度的投资回报水平、以丰补歉、留有余地等原因，公司实现的净利润不全部分完，剩下一部分留待以后年度进行分配。这样，一年年地滚存下来，未分配利润反映的是历年累计的未分配利润。同理，上一年度未弥补亏损，留待以后年度弥补，以后年度又发生亏损继续滚存下来，未分配利润反映的是历年累计的亏损，记为负数。分析时可将期末与期初对比，观察其变动的曲线和发展的趋势。

盈余公积和未分配利润统称为留存收益，是企业从历年实现的净利润中提取或形成的留存于企业的内部积累。留存收益的目的是保证企业实现的净利润有一部分留存在企业，不全部分配给投资者。这样，一方面可以满足企业维持或扩大再生产经营活动的资金需要，保持或提高企业的获利能力；另一方面可以保证企业有足够的资金弥补以后年度可能出现的亏损，也保证企业有足够的资金用于偿还债务，保护债权人的权益。因此，对于留存收益的提取和使用，除了企业的自主行为外，往往也有法律上的诸多规定和限制。