流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产必不可少的组成部分。流动资产主要包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收款项、存货等。流动资产在企业周转中，从货币形态开始，依次改变其形态，最后又回到货币形态，各种形态的资产与生产流通紧密结合，周转速度越快，变现能力越强。分析流动资产质量有利于企业加强对流动资产的管理，提高流动资产的使用效益。

1.“货币资金”质量分析

(1)“货币资金”内涵

货币资金反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款等的合计数。本项目应根据“库存现金”“银行存款”“其他货币资金”科目期末余额的合计数填列。

货币资金流动性最强、收益性最差，所以货币资金的持有量是否合理是分析的重点。在资产负债表中，“货币资金”被列为第一项，因为它是随时可以用以支付、任何人都能不打任何折扣马上接受的资产，流动性最强。

(2)“货币资金”质量分析的内容

对于货币资金的质量分析，可以从以下几方面进行。

1)货币资金数量规模分析。影响企业货币资金数量规模的因素，一般而言有以下几个方面。

第一，企业的资产规模、业务规模。一般而言，企业的资产总规模越大，相应的货币资金规模也越大；业务收支频繁且绝对额较大的企业，货币资金状态的资产也就多。

第二，企业筹集资金能力。企业信誉好，向银行借款或发行股票、债券都会比较顺利，就可以适当减少持有的货币资金数量。

第三，企业对货币资金的运用能力。货币资金的运用也存在“效率”与“效益”的问题。企业运用货币资金的能力越强，利用货币资金从事其他经营或投资活动越多，货币资金单纯的支付能力就越弱，企业获利水平就越高，因此企业就没有必要保留过多的货币资金。

第四，企业的行业特点。对于不同行业的企业，合理的货币资金规模会有差异。例如，银行、保险公司等金融机构与工业企业，即使资产总规模相同，货币资金规模也不可能相近。

2)企业货币资金自由度的分析。企业资产负债表上的货币资金金额代表了资产负债表日企业的货币资金拥有量，一般不存在估价问题。但是，由于物价变动、技术发展等因素，相同数量的货币资金在不同时点购买力并不一定相同。另外，有些货币资金出于某些原因已经被指定了特殊用途，如其他货币资金中包含的保证金存款、已质押的定期存款、上市公司中规定了具体投向的募集资金等。这些资金因不能随意使用而不能充当正常支付手段，在分析时可通过计算这些资金占“货币资金”项目的比例，以确定企业实际的支付能力。

3)对货币资金受汇率影响程度的分析。在企业有多种货币的条件下，由于不同货币价格未来走向不同，需要对企业保有的各种货币资金进行汇率发展趋势分析，由此确定货币资金质量。

4)对企业当期货币资金余额变动的恰当性和持续性进行分析。现金流量表对资产负债表货币资金期初期末余额变动做了进一步说明，因此对其恰当性和持续性分析可结合现金流量表的分析方法。

【例2-1】2011—2014年港源制造有限责任公司(以下简称港源制造)货币资金规模见表2-4。

表2-4　2011—2014年港源制造货币资金规模

从表2-4中的数据可以看出：港源制造近几年的货币资金约占资产总额的10%，比较稳定但比例相对较高。可以和同行业进行对比，分析是否存在比例过高问题。过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。也可以分析企业发展历史和生产经营现状，以及整体市场隋况等，也可能因为企业目前处于比较稳定的发展时期，没有更好的扩张项目，便保留较多现金以增加现金流动性。

2.“交易性金融资产”质量分析

(1)“交易性金融资产”内涵

交易性金融资产反映企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等金融资产。本项目应根据“交易性金融资产”科目的期末余额填列。

交易性金融资产的流动性仅次于货币资金。

(2)交易性金融资产的分类

对于金融资产，企业在初始确认时就应按照管理者的意图、风险管理上的要求和资产的性质，将其分为以下四类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；②持有至到期投资；③贷款和应收款项；④可供出售金融资产。

金融资产满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产：①取得该金融资产，主要是为了近期内出售或回购；②属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；③属于衍生工具，如国债期货、远期合同、股指期货等。交易性金融资产的持有目的是投机。

注意：交易性金融资产以公允价值为基本计量属性，而不论是取得时的初始计量还是在资产负债表日的后续计量，公允价值变动在利润表上均计入当期损益。

(3)“交易性金融资产”质量分析的内容

对交易性金融资产进行质量分析时，以公允价值这一计量属性为出发点，着重分析其营利性大小。具体地说，分析同期利润表中的“公允价值变动损益”“投资收益”两个项目，及其在报表附注中的详细说明，通过把握公允价值变动损益或投资收益为正还是为负，来确定该项资产营利能力。

同时应注意该项目规模的大小。如果交易性金融资产过大，必然影响企业正常生产经营。我们可以从规模变动的情况及原因、现金支付能力、投资收益构成等方面来进行判断。

【例2-2】试分析港源制造交易性金融资产质量状况。

解答：从港源制造近几年的资产负债表中可以看到，该公司没有交易性金融资产。这说明该公司工作重点很明确，不在主营业务之外投入人力物力。另外可以结合货币资金的持有情况，适当考虑投资一些国库券、短期债券等变现能力较强又有一定盈利的金融产品。

3.“应收票据”质量分析

(1)“应收票据”内涵

应收票据是企业因销售商品、提供劳务等而收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。本项目应根据“应收票据”科目的期末余额，减去“坏账准备”科目中有关应收票据计提的坏账准备期末余额后的金额填列。

应收票据是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的无条件支付的流通证券，也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证和信用凭证。目前商业汇票在企业之间的使用越来越频繁，尤其是银行承兑汇票，一是回收的安全性较高，具有准货币资金的性质，信用好、承兑性强；二是可以通过贴现获得借款，灵活性强。

(2)“应收票据”质量分析的内容

分析时关注企业持有的票据是商业承兑汇票还是银行承兑汇票，若是后者，则应收票据的质量是可靠的，但如果是商业承兑汇票，应关注企业债务人的信用状况，考虑是否存在到期不能偿付的可能。

需要注意的是，以银行承兑汇票结算和以商业承兑汇票结算形成的应付票据展示的有关企业商业信誉方面的信息是显著不同的：在以银行承兑汇票结算的条件下，供应方(债权人)往往对购货方(债务人)的偿债能力存有疑虑，希望银行进行承兑，企业也会因此向银行交存保证金存款；在以商业承兑汇票结算的条件下，采购方(债务人)往往在谈判过程中因其自身良好的商业信誉而有较强的谈判能力，自身签发的承兑汇票支付能力较强，供应方(债权人)对债务企业(采购方)的信赖度较高。

通过票据市场进行融资，不失为企业短期融资的一个理想选择，同时还能促进企业之间商业信用体系的建立和完善。然而，由于我国票据市场还不规范，商业票据往往成为企业尤其是上市公司虚增利润、通过关联方交易套取银行信用、转移上市公司资金的一种手段，出现这种情况主要有以下三个原因。

第一，根据票据法的规定，企业间利用商业票据进行结算必须具有真实的交易，而对于是否为关联方交易没有规定。因此，银行在办理相关业务时，只是审查企业之间的真实贸易背景，而不管商业汇票的参与者是否为关联方，给上市公司通过虚开商业票据套取银行信用、虚增销售、粉饰财务报表提供了可能。

第二，现有的信息披露准则，对上市公司应收账款的披露要求较高，企业对应收账款的披露也较详细，而对于票据的披露相对比较简单。这也使公司可能将超过六个月的应收账款采用以新票抵旧票的办法，实现短票长占，而无须对该部分款项进行详细披露，表面上增强企业资产的流动性。

第三，尽管《企业会计准则》要求上市公司根据可收回价值计提应收及预付款项的坏账准备，应收票据也要计提坏账准备，但是由于应收票据期限较短，发生坏账的风险较小，实务中应收票据一般不计提坏账准备。这也是众多企业青睐于通过商业票据进行结算的重要原因之一。例如，将本应计入应收账款的超过一年的结算金额计入应收票据，不计提坏账准备，就可以虚增企业利润。尤其是在采用大额商业票据结算方式时，虚增利润金额较大，会造成财务信息的严重失真，为控股股东侵占上市公司利益提供掩护。

因此，对应收票据进行分析时，还要注意交易的真实性，以及是否存在应收票据与应收账款转换情况。

【例2-3】分析港源制造应收票据质量。

解答：从港源制造来看，应收票据金额比较大，都在两千多万元，2014年达到四千多万元，但占总资产的比例并不高，一般在3%左右，最高时也没超过5%。应收票据金额即使是在流动资产中的比重，也不是很高，一般在5%左右，最高的2014年也没超过7%，且其只占应收账款的10%左右，应该是比较正常和健康的。可以查找同行业同期相关数据，进一步进行分析和证实。

4.“应收账款”质量分析

(1)“应收账款”内涵

应收账款是企业因销售商品、提供劳务等经营活动应收取的款项。本项目应根据“应收账款”和“预收账款”科目所属各明细科目的期末借方余额合计数，减去“坏账准备”科目中有关应收账款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。若“应收账款”科目所属明细科目期末有贷方余额，应在资产负债表“预收款项”项目内填列。

应收账款是由于赊销而产生的。随着全球经济一体化的发展，一场跨国界、跨地区、跨行业的竞争正在全球普遍展开，特别是企业之间的商业竞争越来越激烈。为了在竞争中取胜，赊销成为一种重要的企业促销手段。但利益总是与风险同在，有人说“不赊销是等死，赊销是找死”，也就是说企业惧怕的不是赊销，而是赊销的后患。

企业应收账款过大或管理不善造成的危害表现在两个方面：一是夸大了企业的经营成果，延缓了企业的现金流入。因为企业账面上的利润增加，并不表示能如期实现现金流入，同时还要垫付大量应收账款资金，延缓了企业现金流入。二是虚增了企业利润，加速了企业的现金流出，表现在三个方面：①所得税和大量流转税的支出；②现金利润分配的增加；③应收账款的管理成本、垫付资金的利息费用、坏账损失等都会加速企业现金流出。因此，许多企业因应收账款管理不善经常出现有利润无现金、账面状况不错却现金匮乏的状况，进而面临财务危机。

(2)应收账款质量分析的内容

应收账款质量主要包含应收账款总体规模结构、应收账款增长率、回款速度三个要素，通过对这些要素的分析研究可以了解应收账款质量的好坏程度。三要素的总和构成了应收账款质量的内涵。如果企业应收账款总体规模较小、增长较为缓慢、回款速度较快，说明应收账款质量有所改善，质量较高。

应收账款总体规模结构能够反映应收账款总额及其对企业资产、利润的影响程度，应收账款规模越大则其对企业经营的影响越大，要求企业对应收账款有更高的管理控制力度。可以用应收账款占流动资产比重、应收账款占营业收入比重等规模性指标反映应收账款总体规模结构。

应收账款的增长变动情况表明企业应收账款的变化趋势，有利于企业及时掌握应收账款的动态，及时制定并采取行之有效的管理措施。可以用应收账款增长率、营业收入增长率与应收账款增长率之差的增长性指标反映应收账款的增长变动情况。

回款速度属于应收账款风险性指标，能够综合反映企业所面临的应收账款风险，是衡量企业应收账款质量的综合性指标。可以用应收账款周转率、逾期应收账款占应收账款比例、债权的账龄等指标反映回款速度。

【例2-4】港源制造属于制造业，2011—2014年应收账款及营业收入数据及相关计算结果如表2-5所示。

表2-5　港源制造应收账款及营业收入

通过表2-5可以看出，该企业2012年应收账款期末数比期初数有所减少，营业收入也减少了，但其减少幅度远远低于应收账款减小幅度。尽管2013年应收账款大幅度增加，营业收入增加了，但增加幅度却低于应收账款增加幅度。我们注意到2014年数据：应收账款期末比期初减少了6.39%，但营业收入却增加了125.90%。应收账款占营业收入的比重，除2013年达到26.76%外，其余年限基本没超过21%，2014年只占11.09%。而通过网络查找同期同行业的相关数据得知，一般企业应收账款占营业收入的比重是30%～40%。由此可以得出结论：该企业通过赊销的确促进了销售，应收账款质量较好。尽管2013年差一些，可能是因为市场原因或其他原因，故2014年企业采取了一些措施，有了较大改变。

另外，我们还可以对债务人构成进行分析，如分析债务人的区域构成，一般情况，经济发展好、法律健全的地区，收回债权的可能性高；还可以分析债权人与债务人的关联关系，非关联关系的债务求偿性强，易收回，债务人越稳定越易收回。还可以进一步计算该企业的应收账款周转率、逾期应收账款占应收账款比例等指标，对该企业的应收账款账龄进行分析等，进一步确定应收账款质量。

5.“存货”质量分析(www.daowen.com)

(1)“存货”内涵

存货反映企业期末在库、在途和在加工中的各种存货的成本或可变现净值。本项目应根据“材料采购”“原材料”“低值易耗品”“库存商品”“周转材料”“委托加工物资”“委托代销商品”“生产成本”等科目的期末余额合计，减去“存货跌价准备”科目期末余额后的金额填列。材料采用计划成本核算，以及库存商品采用计划成本核算或售价核算的企业，还应按加或减“材料成本差异”“商品进销差价”后的金额填列。

存货是企业生产经营活动的重要物质基础，不仅种类繁杂而且数量很多，正常情况下占企业流动资产的一半左右。制造企业中材料成本一般占总成本的一半以上，商业零售业存货所占的比重可高达七成左右。存货经常处于重置、耗用和销售的周转中，具有较强的流动性，对企业的短期偿债能力、企业利润的影响都非常大。

存货对企业经营活动的变化比较敏感，因此企业存货的数量应当和其经营活动的要求相一致。这是因为，一旦企业存货储备过少会造成停工待料、生产中断、合同误期、销售紧张等情况；如果企业资产中存货占用过大，会使企业大量的资金被存货占用，不利于企业资金使用效率的提高，以致增加资金占用成本、利息等，加之近些年随着科技的进步，新产品、新材料不断出现，过多的储备存货也不利于企业及时适应市场变化，容易导致存货闲置浪费、积压，过多存货会给人留下企业管理不善的印象，影响企业的声誉。

(2)“存货”质量分析的内容

存货在企业生产经营中的重要性，决定了对其进行质量分析的重要性。

1)存货的真实性分析。它分析的就是资产负债表上列示的存货与库存实物的品种、规格、数量是否相符，所记录的存货价格是否是该项资产的真实价值等。对这一项目分析，应结合资产负债表附注信息进行。看存货的真实性，重点看有无账实不符的现象和虚列虚增存货价值的行为，因为存货是企业的一项重要的流动资产，它能体现企业的短期偿债能力。另外，存货中的产成品又表现为一种成本，它的转出会使企业的资产减少，销售成本增加，利润下降，所以操纵存货资产的数量，是许多企业进行财务数据粉饰甚至造假的手段之一。

2)存货金额数量分析。存货金额数量分析是最基本的分析，可以从以下两个方面进行。

其一，绝对量分析。一个生产经营比较稳定的企业，存货数量也会比较稳定。尤其是存货数量增加比较快时，要找到真实的原因。第一，可能是正常现象，如对于季节性生产经营的企业。第二，一方面是受到价格上涨的影响，由于通货膨胀预期较高，在生产者物价指数(producer price index，PPI)和居民消费价格指数(consumer price index，CPI)一路攀升的形势下，价格上涨使等量的存货价值有所提高；另一方面，企业在通货膨胀环境下更倾向于持有实物而不是货币。这主要表现在为了规避未来可能的原材料价格走高风险而主动增加原材料等的储备。但如此一来，一些企业可能因供求关系变化或未来产品淘汰面临的风险也会急增。第三，可能是企业遇到了市场麻烦，大量的产品无法销售，形成了库存积压。第四，存货有相当部分早已出售，公司没有在账面上反映收入，形成账外资金，被相关掌控人员占用。

其二，存货构成分析。企业每天都在运行，财务报表每个月都在报出，存货也在按企业的经营状态起起落落。即使存货绝对额变化符合企业发展的常态，也需对存货构成进行分析。

材料类存货是维持再生产活动的必要物质基础，是生产经营的潜在因素，只需把它限制在能够保证再生产正常进行的最低水平上即可。当存货中的原材料占较大比重时往往是较好的预兆，一方面可能说明企业看好未来销售前景提前大量采购原料，另一方面也可能因预期原材料将要大幅度涨价，管理者事先囤积，在未来期间会给企业带来巨大收益。但是当原材料构成过大时，则可能是企业采购工作效率低下和储备成本的增加。因此分析者需结合财务报表提供的企业所处的内外环境基本情况进行综合判断。反之，原材料比例过低，势必有较高比例的库存商品(即产成品)。这样的存货结构可能反映了企业一方面有大量库存产品积压，市场占有率差；另一方面原物料过少，可能开工不足。

在产品是保证生产过程连续性的存货，企业的生产规模和生产周期决定了产品存货的存量。在企业正常经营条件下，产品存货应保持一个稳定的比例，较大的变动很可能是产品成本计算方面前后期存在较大的不一致性，或者是产品的盘存制度存在问题。

产成品存货是存在于流通领域的存货，是保证再生产过程不间断进行的必要条件。保持产成品存货的均衡性是存货分析时应注意的问题。产成品数量在外部环境无较大变化的情况下，应是较为稳定的，如出现突然的变化也可能说明存在如下问题：产成品数量急剧下降时很可能未来出现供应不足、销售中断和员工加班等现象；而其大幅度增加可能说明产品的销售遇到问题，这是一种更可怕的现象。另外，进行分析时，还要注意产成品品种构成分析。在生产多种产品的条件下，不同产品营利能力、技术状态、市场前景及抗衰变能力等有较大差异。过分依赖一种或几种产品的企业，极有可能因产品出现问题而使整个企业受到重创。

委托加工物资增加，表明该公司有更多的加工劳务外包，自身加工能力不够或者萎缩，进一步发展的话，可能表明公司失去了有核心竞争力的相关技术，发展成为“买原料一找人加工一卖成品”的服务型公司。

3)存货计价及跌价准备的分析。存货计价对企业损益的计算有直接影响，期末存货=期初存货+本期入库-本期出库。很显然，期末存货计价高，意味着计入成本的存货成本低，当期收益可能提高。反之，当期收益可能下降。同时，这也影响了资产负债表上的流动资产、所有者权益，进而对缴纳所得税产生影响。

存货期末计价遵循成本与可变现净值孰低原则，存货成本高于其可变现净值时，要计提存货跌价准备。对已经贬值的存货计提存货跌价准备，是世界各国普遍采用的会计惯例。但是对存货跌价损失的计提，除了存货内在质量的变化之外，其计提规模往往还受企业管理层的利润操纵动机的影响：在需要加大亏损的年度，企业往往采用集中计提存货跌价准备的方法；在需要较高利润的年度，企业往往又采用减少存货跌价准备计提规模，甚至将以往计提的存货跌价准备冲回的方法。显然，不同的存货跌价准备的倾向性选择，将导致不同存货质量的外在表现。

【例2-5】根据港源制造的资产负债表，分析存货规模及存货跌价准备。

解答：港源制造存货规模及存货跌价准备如表2-6所示。

表2-6　港源制造存货规模及存货跌价准备

港源制造的存货规模2012年增加了4.87%，而2013年和2014年有所降低，单纯从数量变化看不出异常，还要与销售水平和规模对比做进一步分析。同时要查找相关账目资料，计算分析存货具体构成情况。该公司跌价准备占存货的百分比呈下降趋势，可能存货内在质量提高，需要计提的坏账准备减少；也可能是因为通货膨胀造成整体物价提高，已计提的跌价准备存货价值又得以恢复。是否有利润操纵问题，还需结合企业具体的经营状况及报表附注信息进行分析。

4)存货采购方式分析

其一，以预付账款为主的采购方式。在财务报表分析中，如果出现预付账款的规模大于应付票据和应付账款的规模的情况，则表明企业是以预付账款为主的采购方式。它可能包括以下情形：第一，企业可能正处于供不应求的存货供应市场，在这样的市场中，由于总体上存在着失调的市场关系，卖方处于主导地位，买方不得不向供应方预先支付采购货款；第二，企业可能存在着不良的财务记录和信誉记录，或者供应方对企业的支付能力存有疑虑，因而即使在全行业整体上处于供大于求的情况下，仍然要求企业预先支付购货款；第三，企业的关联方以预收账款的方式提前占用企业的资金，这种情况在供应商为其关联方的条件下极易发生。在分析时，可以简单地采用预付比率指标来测量企业的采购方式与资金安排情况，计算公式为

预付比率=预付账款余额÷(预付账款余额+应付票据余额+应付账款余额)

若企业的预付比率高于50%，则一般认为企业的采购方式以预付账款为主。在此基础上，还可以采用预付存货比率来分析判断预付账款规模的合理性，计算公式为

预付存货比率=预付账款余额÷存货余额

若该项比率过大，则需要进一步结合企业所处行业的结算特点以及市场供求状况等因素进行分析，对企业的商业信誉、谈判能力及关联方资金占用等方面加以判断，从而确定预付账款规模的合理性。

【例2-6】计算港源制造的预付比率，判断各年存货采购方式。解答：

2012年预付比率=1180 7897.895/(1180 7897.895+0+1 2161 2339.197)=8.85%

2013年预付比率=1132 3190.363/(1132 3190.363+0+24 7610 209.010)=4.37%

2014年预付比率=1719 6844.356/(1719 6844.356+0+2 0241 9415.620)=7.83%

从计算结果看，该企业的预付比率很低，不是以预付款为主的采购方式，还可以进一步计算预付存货比率。

2012年预付存货比率=1180 7897.895÷1 8186 5843.262=6.49%

2013年预付存货比率=1132 3190.363÷170 72 3869.039=6.63%

2014年预付存货比率=1719 6844.356÷1 6603 8048.315=10.36%

2012—2014年预付存货比率也不高，说明该企业商业信誉比较好，谈判能力可能也很强，减少了资金占用，提高了资金使用效率。

其二，以赊购为主的采购方式。若企业的预付比率低于50%，则一般认为企业的采购方式以赊购为主，在财务报表中的具体表现形式为应付票据和应付账款合计的规模高于预付账款的规模。极端的情况下，还会出现应付票据和应付账款合计的规模远远大于存货的规模，即赊购存货比率远远大于1的现象。赊购存货比率的计算公式为

赊购存货比率=(应付票据+应付账款)÷存货

【例2-7】港源制造2012—2014年赊购存货比率计算如下：

2012年赊购存货比率=(0+1 2161 2339.197)/1 8186 5843.262=66.87%

2013年赊购存货比率=(0+24 7610 209.010)/170 72 3869.039=145.04%

2014年赊购存货比率=(0+2 0241 9415.620)/1 6603 8048.315=121.91%

这种情况的出现，可能包括以下情形：第一，企业可能处于供过于求的存货供应市场。在这样的市场中，买方处于主导地位，卖方不得不向买方赊销货物。第二，企业由于存在良好的财务记录和信誉记录或者供应方对企业的支付能力高度信任，即使在全行业整体上处于供不应求的情况，仍然对买方采取赊销的方式。第三，企业可能存在着严重的支付能力问题，由于长期的支付能力不高而累积了较高的应付款项，这应视为债权人(供应方)的债权风险。

很显然，企业所处的市场供求状况、企业的谈判能力、企业的商业信誉及与供应商之间的关联程度等方面共同决定了企业的采购方式，进而直接影响了企业经营活动产生的现金净流量。一般来说，当期预付账款规模增加，会引起企业经营活动的现金流出增加，而这种流出对企业当期的营业利润并没有任何贡献，因而会加大营业利润与经营活动现金净流量之间的差额，盈利质量也就随之下降；而当期应付账款和应付票据的规模大幅增加时，会节约企业当期经营活动的现金流出，导致盈利质量有所上升。

5)存货的时效性分析。存货的时效性可以从以下两个角度分析和理解。

其一，存货的时效性是存货本身的物理特性，即企业和时效性相关的存货是指那些被利用价值或变现价值与时间联系比较紧密的存货。这类存货大概可以分为以下几种：第一，和保质期相连的存货，如食品，保质期长的食品时效性相对弱，保质期短的其时效性强。第二，与内容相关联的存货。例如，出版物，像数学等书籍可利用期限较长的存货时效性相对较弱；与之相反的报纸、杂志等，内容变化较快，时效性较强。同理，纸质传媒比电子传媒时效性相对也弱。第三，与科学技术相关的存货。例如，电子计算机技术进步较陕，时效性就较强；而药品配方、食品配方技术等技术进步较慢，时效性弱。

其二，从对存货的管理角度，存货的时效性就是存货完成后的时间长短。存货中的原材料是生产产品所需的材料，一般来说，购置的时间越短，其利用的价值越大、利用的效率越高，若购置的时间长，其利用效率就要打折扣，就有利用价值下降的可能。产成品也是一样，入库的时问越短，使用的价值越大，库中积压的时间长，就有过期、新产品替代、使用价值下降的风险。所以说存货的价值和它形成的时间是成反比例的。一些企业往往把一些生产中不需用、失去利用价值的材料和一些残次品和淘汰过期的成品堆放在库中，列为企业的存货资产，以达到粉饰财务报表的目的。将存货资产的分析和它形成的时间结合起来，从时效性上来分析发现此类问题。

6.其他流动资产项目的质量分析

(1)“预付款项”质量分析

预付款项反映企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项等。本项目应根据“预付账款”和“应付账款”科目所属各明细科目的期末借方余额合计数，减去“坏账准备”科目中有关预付款项计提的坏账准备期末余额后的金额填列。如果“预付账款”科目所属各明细科目期末有贷方余额，应在资产负债表“应付账款”项目内填列。

企业的预付账款越少越好，它不会构成流动资产的主体部分。如果企业的预付账款较高，可能是企业向有关单位提供贷款的信号或其他异常。“预付账款”的核算范围有明确规定，它只能反映按购货合同规定，在取得合同规定的货物之前预先支付给供货方的定金或部分货款，不属于“预付账款”经济事项的不应在其中核算。有的单位将购置机器设备、厂房的预付款或预付在建工程款等应该列入“工程物资”或“在建工程”的款项故意列入“预付账款”；有的单位将应该列入“应收账款”账户的销售材料货款列入“预付账款”账户；有的单位将应该列入“其他应收款”债权账户中的存出保证金列入“预付账款”账户；有的单位将应该列入“主营业务收入”账户的销售商品收入款列入“预付账款”账户；有的单位将应该列入“其他业务收入”账户的副营业务收入款列入“预付账款”账户；有的单位将应该列入“营业外收入”账户的收入款列入“预付账款”账户。不按规定范围核算的现象，造成账户对应关系混乱，使反映的经济内容不真实、不合法、不合理，以达到截留收入、推迟纳税或偷税的目的。

(2)“其他应收款”质量分析

其他应收款反映企业除应收票据、应收账款、预付账款、应收股利、应收利息等经营活动以外的其他各种应收、暂付的款项。本项目应根据“其他应收款”科目的期末余额，减去“坏账准备”科目中有关其他应收款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。

从其他应收款的核算内容可以看出，该项债权不属于企业主要的债权科目，其数额及占资产比重不应过大。其他应收款一般不应接近或大于应收账款，若其他应收款金额出现比重过大、时间较长的现象，要结合财务报表附注详细了解具体情况，警惕是否存在不明原因的占用。其分析重点如下：第一，识别企业是否将其他应收款与由于购销业务而发生的应收账款区分开来；第二，对于上市公司，是否被子公司占用资金，这部分的金额在财务报表中表现为母公司与子公司合并财务报表“其他应收款”数额的差额。如果公司合并数额小于母公司数额，通常表明企业的资金流向了控股子公司，判断其是否成为不良资产取决于子公司的经营业绩；第三，大股东或者控股股东(包括控股股东的附属企业)对上市公司资金是否存在非经营性占用情况。这部分资金规模一般可以通过合并财务报表中“其他应收款”科目中超过正常规模的部分来判断，在很多情况下，这种资金占用并不能被偿还，更不能产生收益，因此会成为企业的不良资产。

(3)“应收利息”和“应收股利(或利润)”质量分析

应收利息项目，反映企业应收取的债券投资等的利息。本项目应根据“应收利息”科目的期末余额，减去“坏账准备”科目中有关应收利息计提的坏账准备期末余额后的金额填列。

“应收股利(或利润)”项目，反映企业应收取的现金股利和应收取其他单位分配的利润。本项目应根据“应收股利(或利润)”科目的期末余额，减去“坏账准备”科目中有关应收股利计提的坏账准备期末余额后的金额填列。

应收利息、应收股利的可回收性较强，风险较小，一般都会有较好的质量。

(4)“一年内到期的非流动资产”质量分析

它反映企业将于一年内到期的非流动资产项目金额，主要包括长期债权投资等，由于有明确的到期日，该项目变现性强，质量较好。