“担保型”P2P网络借贷模式是国内最普遍的P2P网络借贷模式，P2P网络借贷平台不吸收存款，不承担资金偿还和风险，不设资金池，只作为信息中介为借贷双方提供金融信息服务，由合作的小额贷款公司提供担保，借款人提供反担保。贵州Z互联网金融服务公司和e租宝互联网金融平台就是“担保型”P2P网络借贷平台的典型示范，分别由小额贷款公司和国资融资担保公司为投资人全额提供担保，既保证了投资人资金的安全，也增加了平台的信誉度，同时平台与小额贷款公司都获得了收益，取得了多方盈利的结果，两个互联网金融服务平台还推出债权转让服务，如果投资人急需资金，可随时随地将投资债权转卖给其他投资人，从而获得资金，解决了投资人急需资金的困难。因为“担保型”P2P网络借贷平台由小额贷款公司、国资融资担保公司等提供担保，深受投资者的青睐，投资人积极活跃使得“担保型”P2P网络借贷平台发展较快。

1.P2P网络借贷的优点

（1）手续简便，借贷速度快，交易成本低。由于P2P网络借贷通过全流程线上操作，不受时空的限制，手续简便，借贷速度快，既能够减少线下调查、资料收集支付的信息搜寻成本，又能节约时间成本。

（2）投资收益高。投资者投资P2P网络借贷平均收益率在10%以上，大大高于银行同期理财收益（平均收益4%）6个百分点。

（3）准入门槛低。P2P网络借贷对投资者的资格一般未做明确要求；对借款人提供的抵押、财务等“硬信息”要求比银行相对较低。

（4）具有普惠性。P2P网络借贷对“草根”投资者开放，能够集聚碎片化资金，为小额投资人提供投资渠道。同时为处于“长尾”的资金需求者提供融资。

（5）参与者具有平等地位。P2P网络借贷通过全流程线上服务，参与主体之间地位完全平等，公开透明，不存在信贷配给。

2.P2P网络借贷的缺点(www.daowen.com)

（1）贷款利率高。“担保型”P2P网络借贷平台的交易成本主要包括担保费、平台服务费和资金成本，如贵州Z互联网金融公司P2P网络借贷平台加权平均交易成本高达19.2%，接近人民银行基准利率的4倍。

（2）信息不对称。由于信息的缺乏，大数据运用程度低，投资人信任的是担保公司和P2P网络借贷平台公司，投资人根本不关注借款人，只认可担保公司的担保实力和P2P网络借贷平台背景，如果担保公司和P2P网络借贷平台实力雄厚，投资人越活跃，借款成功率越高，但“担保型”P2P网络借贷并没有解决借贷双方之间的信息不对称问题。一方面，大多数担保公司为P2P网络借贷平台关联企业，存在内部担保；另一方面，P2P网络借贷平台没有披露相关信息或提供虚假信息诱导投资人。如e租宝通过虚构项目，设立资金池，以高收益诱导投资者，将吸收的资金利用笫三方支付平台转入钰诚控股集団股份有限公司控制的资金池，然后再转入单位员工个人账户，由此可以随意支取投资资金，资金监管形同虚设。

（4）信贷风险控制能力弱。贵州Z互联网金融公司P2P网络借贷通过小额贷款公司担保，贷款的调查、审核、贷后管理全部由小额贷款公司线下完成，与传统的银行贷款风险控制模式相差不大，并没有发挥“大数据”的风险控制作用。而e租宝P2P网络借贷通过国资融资担保公司为投资人提供担保，本身担保能力有限，同时e租宝P2P网络借贷平台对借款人的信贷风险控制能力弱，投资高风险项目，形成大量资金不能按期收回，流动性短缺，导致了案件发生。

（4）科技风险。P2P网络借贷平台成立时间短，科技投入少，基础设施落后，安全保障机制小’健全，员工的风险意识不强，随时面临计算机和网络受病毒、黑客攻击的风险，数据信息可能会丢失或被人盗用，并且没有灾备中心，一旦发生科技风险，将对P2P网络借贷产生系统性、颠覆性的影响。

（5）缺乏管理人才。P2P网络借贷平台没有专门的既熟悉互联网，又精通金融的管理人才，对互联网金融的运营没有经验。

（6）P2P网络借贷将因受到担保能力的不足而制约业务发展。随着业务规模不断扩大，担保公司的担保能力有限，P2P网络借贷业务发展将受到很大的制约，并不能满足中小企业融资需求，中小企业融资难、融资贵的问题并没有得到根本解决。