当前，中小企业融资仍然以传统金融机构间接融资为主，2016年年末，银行业金融机构中小企业贷款余额20.70万亿元，占中小企业全部贷款余额的85.49%。但是2016年增幅明显有下滑趋势，说明其他形式的中小企业融资正在兴起，特别是近些年火爆的互联网金融，短短几年P2P网络借贷交易规模就达到4 000亿元，平均年增长率超过170%，可以说，中小企业的P2P网络借贷融资模式正在悄然无声地发生改变。

与传统金融机构相比，中小企业的P2P网络借贷融资具有得天独厚的优势。首先，P2P网络借贷以小额、短期和信用贷款为主，与中小企业融资小额、短期和无抵押的特点相匹配。据零壹研究院统计，2016年P2P网络借贷平均单笔借款金额为81万元，平均借款期限约240天，信用贷款超过80%。

其次，P2P网络借贷个性化、多元化、特色化的信贷产品，与中小企业融资个性化、多元化、特色化的需求相契合。据零壹研究院对业内知名度较高的30家P2P网络借贷平台统计，30家平台开发了近百种小额借贷产品。再次，P2P网络借贷以大数据、云计算、社交网络及搜索引擎等先进技术为基础，充分利用大数据，通过信用评价模式对借款人信用等级进行评级、信贷风险管理，既解决了信息不对称问题，也解决了信贷配给问题，还降低了综合交易成本，与中小企业财务制度不健全、管理不规范、征信信息不完善、信息披露滞后等“硬信息”少的特点相适应。P2P网络借贷平台采用“软信息”与“硬信息”相结合进行评价，突破了仅仅依赖中央银行征信系统的“瓶颈”。最后，P2P网络借贷综合交易成本较低，解决了中小企业融资贵的问题。据零壹研究院统计，2016年P2P网络借贷加权平均利率为14.26%，加上平台费用2%～3%，综合交易成本约17%；商业银行中小企业贷款加权平均利率超过12%，再加上抵押担保成本、时间成本及其他中间成本，综合交易成本约为18%。

随着我国经济进入“新常态”，国家经济金融体制改革步伐加快，经济金融结构调整作为经济增长的主战略，把“互联网+”行动作为推动大众创业、万众创新的突破口，互联网金融将作为我国经济增长的新引擎。

从国家层面看。中央政府、监管部门及地方政府将出台很多支持互联网金融规范化发展的新政策，信用体系建设不断加快，行业自律体系不断形成，这无疑会摒弃那些滥竽充数的P2P网络借贷平台，增加了正规P2P网络借贷平台的公信力，冲破P2P网络借贷行业发展的政策和信用体系制约“瓶颈”。(www.daowen.com)

从P2P网络借贷行业自身发展看。P2P网络借贷行业经过几年的高速发展，现已积累了大量经验，客户群体不断扩大，大部分投资人、借款人文化程度在大专及以上的居多，年龄在21～40岁占比较大，资金来源渠道广阔，是未来P2P网络借贷平台客户主力军；P2P网络借贷平台正在加速吸引、培养优秀后备人才，目前金融行业员工平均薪酬15万元左右，而P2P网络借贷行业平均薪酬高达30万元，具有很强的人才竞争力和吸引力，并EP2P网络借贷行业是高科技新兴产业，深受大量年轻有识人士青睐；P2P网络借贷平台通过近年的不断改进，在网络技术、计算机技术及移动通信技术等方面取得了前所未有的进步，硬件设施齐全、可靠，P2P网络借贷平台安全设施有保障，与此同时，自身风控水平不断提高，线上线下风险管理相结合，信贷风险防控体系正在形成，风险识别、预警、处置正走向科学化、现代化。

从中小企业发展看。中小企业通过学习、培训，自身的管理水平不断提高，管理能力、业务能力不断加强，对利用现代信息技术认识水平不断提高；产品生产科技含量不断增强，产品销售、合同签订、资金交易及产品营销全部实现网络化线上完成；中小企业积极加强与电商企业合作，产品实行外包销售方式，促进产品销售，中小企业正在向扁平化发展；随着国家正在加快信用体系建设，加大失信企业、失信人员的惩戒力度，提高违约成本，中小企业重合同、守信用的价值真正得到体现，从而提高了“硬信息”和“软信息”的质量。

但是P2P网络借贷也存在不少问题。在风险控制方面，除具有传统银行普遍存在的风险外，还具有网络安全、信息技术等自身特有的风险，并且风险叠加传播更快，更具有破坏性和系统性。在规模经济方面，P2P网络借贷资金来源广阔，但额度小、期限短，很难形成规模经济。在信用体系方面，虽然国家正在重视信用体系建设，但是信用体系建设是一项系统工程，还需要一段漫长岁月。

综上所述，中小企业P2P网络借贷融资模式是未来的发展趋势，但是P2P网络借贷在发展过程中也会存在很多困难，小P2P网络借贷平台因经营不善而倒闭，P2P网络借贷问题平台也较多，2016年年末，问题平台达1 733家，占P2P网络借贷平台总数的三分之一，仅2016年就有1 120家问题平台，有非法集资的，有携款“跑路”的，有利用P2P网络借贷平台洗钱的等。可以说，未来P2P网络借贷将向大企业、大行业和大客户趋势发展，这些大P2P网络借贷平台，将解决中小企业长期以来处于信贷资源配置的边缘而出现的融资难、融资贵的问题，加快中小企业融资的去金融中介化。