对于中小企业融资来说，其行为主体主要包括中小企业、融资中介和投资人，银行承担的是资金中介，而P2P网络借贷平台承担的是信息中介。下面从中小企业融资的行为主体进行比较。

1.P2P网络借贷对中小企业融资的比较优势

P2P网络借贷对中小企业融资的优势有以下几个方面。

（1）参与主体方面。P2P网络借贷平台作为信息中介，不参与借贷，不承担风险，不负责资金偿还，不保管资金，投资人与中小企业直接参与借贷，参与主体三方互不相识，不存在信贷配给，加速了金融去中介化，降低单位交易成本；而银行作为资金中介直接参与借贷、承担风险，保管资金，负责对存款人资金偿还，银行与中小企业面对面借贷，容易因情感而产生信贷配给，单笔交易成本高。

（2）借贷流程方面。P2P网络借贷对中小企业融资流程简单，只需网上申请，线上提供资料，线上完成交易，不受时间空间制约，一般最长7个工作日应能取得贷款，而银行对中小企业融资流程复杂，需要面对面办理业务，受时间空间制约，从申请、调查、审查审批到发放贷款至少要30个工作日。

（3）提供信贷产品方面。P2P网络借贷由于借贷双方直接对接，根据中小企业的需求，灵活配置信贷产品，信贷产品具有个性化、特色化、多样性的特点，投资人与中小企业之间交易可多方同时进行，信息公开，定价竞争透明，匹配效率最高；银行对中小企业融资提供事先设计好的金融产品，银行之间信贷产品同质化严重，期限、还款方式缺乏灵活性，不能适应中小企业融资的特点，匹配效率低。

（4）信息处理方面。P2P网络借贷对中小企业融资通过大数据、云计算、社交网络和搜索引擎等先进互联网技术收集、处理信息速度快、筛选及时准确、成本低，不仅能解决信息不对称的问题，还能大大节省处理时间；银行对中小企业融资需要花费很多人力、财力收集、处理信息，收益与成本不匹配，同时还受到人为因素的影响，增加了道德风险。

（5）营运成本方面。P2P网络借贷平台主要成本是平台的安全维护，大数据的开发利用，渠道的建设与创新，产品的开发与创新；而银行除上述成本外，最大的成本还是网点的建设与维护，庞大的员工队伍的工资以及花费更多的时间成本。

（6）中小企业融资进入门槛方面。P2P网络借贷大多是信用贷款，信贷资金主要适应于“短、频、快”的中小企业，中小企业平均贷款额80万元，融资门槛低；银行借贷大多需要抵押，信贷资源大多匹配到“大企业、大行业、大客户”三大领域，即使是中小企业得到融资，也只是那些规模相对较大，营业收入较多，科技含量卨的优质中小企业，中小企业平均贷款额在180万元以上，进入门槛很高。(www.daowen.com)

2.P2P网络借贷对中小企业融资的劣势

P2P网络借贷对中小企业融资的劣势有以下几个方面。

（1）规模经济方面。银行具有强大的实力，能够满足中小企业长期、大额资金需求；而P2P网络借贷无法满足中小企业长期、大额资金需求。

（2）经验方面。由于银行成立历史悠久，经营管理、风险控制、业务范围、客户基础以及社会公信力方面都是P2P网络借贷无法比拟的，优质的中小企业更多选择银行。

（3）政策支持方面。银行是国家经济的重要支柱，政府、监管机构制定了很多规范银行发展的政策，早已运行成熟，对银行的持续健康发展起到保驾护航的作用；P2P网络借贷还在摸着石头过河，没有完整的法律法规支撑P2P网络借贷发展，有时还受到很多现行法律法规的制约，使P2P网络借贷行业发展陷入困境。但近年来随着国家对互联网金融的大力支持，无疑给P2P网络借贷行业发展注入了强心剂，2015年互联网金融首次进入《政府工作报告》，2016年的全国“两会”，从国家层面提出支持互联网金融发展，与此同时各地方政府、监管部门等相继出台指导意见，表态支持互联网金融的发展，未来互联网金融的主要模式—P2P网络借贷行业的发展将在政府的支持、政策的指引及行业自律的保障机制下，继续扬帆航行。

（4）在从业人员方面。银行通过多年对人才的培养，集聚了许多优秀的金融领军人才；P2P网络借贷行业人才相对短缺，没有培养储备后备人才。

（5）在信用体系方面。银行不仅可以通过中央银行征信系统获取信息，还可以与公安、税务、财政、电力等掌握大量信息的部门合作实现信息共享；P2P网络借贷平台无法进人中央银行的征信系统，“硬信息”收集相对更加困难。

（6）在信贷风险方面。长期以来银行积累了程序化的信贷风险识别、预警、处置流程，风控相对严密，同时还有抵押品可以缓释风险，但通过客户经理、风控管理人员操作流程容易产生道德风险；P2P网络借贷平台在大数据和云计算的科技支撑下，在很大程度上降低了平台的信贷风险。但是，在网络浩瀚的虚拟世界里信息真假难辨，P2P网络借贷平台信贷风险也是不容忽视的。P2P网络借贷平台兼有互联网、金融和自身特有的风险，除具有流动性风险、操作风险、道德风险、市场风险、信用风险等金融机构风险外，还具有网络安全、信息技术、信息外泄、行业垄断和“长尾”风险等自身特有的风险，并且风险叠加传播更快、更具有破坏性和系统性。相对于银行其道徳风险更加突出，部分P2P网络借贷平台的“庞氏骗局”，其影响巨大、破坏性强，对互联网金融的持续健康发展造成沉重打击。