2007年8月，我国首家P2P网络借贷平台—拍拍贷正式在上海上线，拍拍贷与美国的Prosper类似，不承担任何贷款担保和风险，不参与任何线下经营，只作为资金供需双方的信息中介。2007年10月，我国第二家P2P网络借贷平台—宜信网贷成立。2009年3月，P2P网络借贷平台—红领创投上线，红领创投自从成立以来，以其独特的客户拓展和非凡的营销手段，业务发展突飞猛进。到2010年P2P网络借贷平台人人贷、易贷365、E速贷、盛融在线等迅速发展起来。2011年陆金所成立，该公司的产生为P2P网络借贷平台的快速发展起到了示范作用，2011—2012年宜信、拍拍贷分别获得了外源投资，至此P2P网络借贷平台进人了加速发展的快车道，比较活跃的P2P网络借贷平台近400余家。特别是2013年，P2P网络借贷平台史是“井喷”式的增长，日均增长2家，其借贷规模突破1 000亿元大关，因此，2013年被誉为“互联网金融元年”。2014—2015年P2P网络借贷平台继续保持良好的发展势头，2015年年末网贷平台达3 657家，较2014年新增1 674家，增长84.42%，其中正常平台1 924家，自2007年来平台数量如表4-1所示。其中广东、北京、上海是平台数量最多市，分别占平台总数的17.47%、15.86%、10.99%。2015年，共有1 436家平台上线运营，但从2016年6月起平台增量呈下降趋势，从2017年2月起平台才有所上升的趋势。

2015年年末，P2P网络借贷平台借贷规模累计达9 750亿元，年度增长率超过225%，其历年成交额，如图4-1所示。

图4-1　2009—2015年我国P2P网络借贷交易规模

P2P网络借贷平台爆炸式增长的同时，也带来了平台的很多问题，如平台挪用资金，线下擅自放贷，携款“跑路”等“庞氏骗局”。2015年年末，我国P2P网络借贷问题平台共计1 733家，其中山东、广东、浙江3省是问题平台集中区域，有870家，占全部问题平台的50.23%。仅2015年就有1 120家问题平台，歇业、停业（包含隐性停运）的平台占到近1/3。

2015年我国P2P网络借贷的加权平均价格为10.83%，较2014年度下降了3.43个百分点。平均借款期限为370天左右，最长期限437天，最短期限316天。同时借款者达到280万人，投资者达720万人，较2014年分别增加250%和210%。

表4-1　2007—2015年我国P2P网络借贷平台增量和累计数量 单位：家(www.daowen.com)

P2P网络借贷作为互联网金融的主要模式之一，在政府、监管机构的大力支持下得到了迅速发展，对金融业的变革创新有着深远的影响。随着我国金融业的不断深化和改革，过去P2P网络借贷“无准入、无门槛、无标准”的状态进一步得到了改善，2011年8月23日，银监会办公厅下发了《关于人人贷有关风险提示的通知》。同年11月在网贷之家与《毎日经济新闻》联合主办的“2012中国首届网络借贷高峰论坛”上，参会的26家平台签署了自律公约。2013年5月启动了广东现代金融信息服务行业协会筹备工作会。同年8月小额信贷联盟发布首份P2P自律公约。2014年3月“互联网金融”首次写入《政府工作报告》。2015年7月18日，中央银行、银监会、证监会等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔2015〕221号，以下简称《指导意见》），《指导意见》对第二方支付、P2P、众筹等互联网金融业态做了明确规定，进一步规范了互联网金融的发展。

P2P网络借贷从2007年成立至今已经历了8个春秋，从开始萌芽时平台数量的凤毛麟角到如今的遍地开花，从“无准入、无门槛、无标准”的无序扩张到如今的理性发展，从简单的类信用卡模式到类担保债券模式，再到如今的类资产证券化模式，P2P网络借贷行业的业务发展模式已更加多元化，互联网金融的发展前景更加广阔。

第一，类信用卡模式。类信用卡模式主要是为居民、个体工商户和小微企业主提供信用支付或向有信用卡的持有人提高信用额度服务。最高限额10万元，借款期限最短30天，最长18个月，年化收益率为9%～18%，主要用于消费、经营等多元化的借款用途，还款来源主要为工资收入、经营收入等，实行等额本息分期还款，整个贷款流程与银行信用卡相似。

第二，类担保债券模式。类担保债券模式主要是通过借款人发行债券，担保机构或P2P网络借贷平台提供连带责任保证，发行额最低几万元，最高几亿元，借款期限最短几个月，最长几年不等；借款利率为8%～20%，借款用途多元化，借款需求量大、发行效率高、方便灵活，深受中小企业的青睐。此外，票据质押融资也是P2P网络借贷的主要业务，由于融资成本低，一般在8%以下，也深受中小企业欢迎。同时期限短、流动快，也一直受到投资者的热捧。其主要以担保、抵押和质押控制风险。

第三，类资产证券化模式。类资产证券化模式主要是将金融机构或准金融机构的已经有收益的资产，如贷款债权、金融租赁债权、保理债权等，转让给资产管理公司或商业保理公司作为资产管理方，然后P2P网络借贷平台与资产管理方对转让资产进行设计成证券，并将这些证券卖给投资人的方式，从而实现对中小企业的融资。投资人的年化收益率为8%～12%，且较为稳定。

目前，我国金融市场化改革正在加速，金融行业正走向多元化、普惠化的轨道，民营银行、金融消费公司、财务公司、融资租赁公司等纷纷进入P2P网络借贷行业，使得平台数量迅速增长，交易规模不断扩大，市场占有率不断提高。此外，P2P网络借贷正在向大学生分期贷款、住房首付贷款、商贷通、仓单质押和P2P股票配资等新兴模式转变，P2P网络借贷未来发展趋势更加明晰，对传统金融行业的竞争更加突出。从长远发展看，P2P网络借贷市场容量巨大，P2P网络借贷平台通过行业兼并重组而电新洗牌，规范发展，形成有实力、有特色、办创新的大型P2P网络借贷平台，特别足金融、电信等行业，以及中石油、中心化等大企业进入P2P网络借贷行业，将形成强大的互联网金融产业集群，共同为实体经济提供金融产品服务。