在政策层面。针对联网金融，国家没有出台相关的法律法规、部门规章、监管政策等，对网络小额信用贷款的定位不清晰，至于网络小额信用贷款是民间小额贷款公司，还是金融企业，或是其他融资主体，目前还没有真正定位，会造成监管的交叉或出现“真空”。另外政府对互联网金融的支持政策较少，互联网金融属于高科技行业，但没有得到高科技企业的政府补贴、税收优惠、鼓励政策以及办理手续等绿色通道，没有国家信用作保证，公信力较低。而传统金融机构得到了政府的很多政策支持。一方面，金融法律法规健全，监管政策方向明确，金融机构定位清晰，发展、改革都在国家指导下有序进行，政策红利充裕；另一方面，政府为传统金融机构托底，国家信用为其作保证，公信力高，在传统金融机构遇到困难时，国家提供资金、政策和智力支持。

在资金供给层面。网络小额信用贷款大多采取自有资金为中小企业提供融资或对外提供担保，因为不能吸收公众存款，自有资金有限，无法满足占我国99%以上的中小企业提供足够资金支持，据统计，全国有近4 000万家中小企业有融资需求，对这个庞大的实体经济系统来说，网络小额信用贷款只是杯水车薪。

在风险层面。一方面，虽然平台自身加大了硬件设施的投入，但是科技风险始终存在，如计量模型的准确性，计量模型设定与经济形势有关，不管是在经济形势较好的条件下设置的计量模型参数，还是在经济萧条时期设置的计量模型参数，如果不能适时因经济波动而及时调整，信贷风险将大规模的出现，很可能在极短的时间内就会波及电商网络小额信用贷款行业，出现大面积系统风险。再如网络小额信用贷款开放的计算机网络，网络小额信用贷款的大量业务和风险控都依赖计算机系统及网络来完成，一日计算机系统死机、存储设备被破坏或遭遇黑客攻有，将对网络小额信用贷款操作造成巨大影响，极其容易造成交易主体的权益损失，严重时会导致整个网络的瘫痪；另一方面网络小额信用贷款与传统金融机构一样存在操作风险、信用风险、市场风险、法律风险等，在我国现行信用体系不健全，违约成本极低的情况下，经济增长困难而导致大量信用风险暴露，网络小额信用贷款因无抵押资产可以执行而受到损失，与传统金融机构有抵押资产并可以执行相比，信贷风险更加难以控制。(www.daowen.com)

在中小企业层面。由于我国国情不同，因改革开放前受到资源禀赋的制约，中小企业受到传统计划经济的影响较大，绝大多数是劳动密集型企业，产品科技含量较低，生产规模较小，达不到进入电商企业的标准。因此，这部分中小企业与网络小额信用贷款无缘，融资仍然较为困难。