根据金融机构对中小企业融资的信息经济学模型，同样建立网络小额信用贷款对中小企业融资的“逆向选择模型、事前道德风险模型和事后道德风险模型”。

1.逆向选择模型的研究

由于在网络小额信用贷款条件下，不存在额外负担的成本，与金融机构相比，单位资金成本会大幅下降，即c值减少。若中小企业全部是稳健型的，r=c，此时r的下降会降低中小企业的成本，有更多的中小企业得到融资服务。

此外，电商平台能为中小企业网络小额信用贷款提供比较准确、完整、及时的信息，让投资人能够准确判断中小企业属于稳健型，还是风险型，信息不对称的问题就不复存在，能够进入融资门槛的中小企业都能获得网络小额信用贷款服务。

2.事前道德风险模型研究

在电商平台上的中小企业违约时，会采取停止与中小企业合作，关闭其电商业务；在平台上曝光其信用，破坏其声誉；必要时通过法律途径维护债权，这样会增加中小企业的违约成本，令该违约成本为M，则与金融机构相比，中小企业违约成本较高，一方面金融机构与中小企业没有实体合作，金融机构停止对中小企业合作对中小企业影响不大，中小企业对金融机构的违约成本比对电商的违约成本要低得多，金融机构对中小企业融资容易产生道德风险；另一方面，金融机构对中小企业的信用曝光比电商平台对中小企业的信用曝光成本高，且影响范围小，对中小企业声誉破坏不大和违约成本低。此外，在我国现行的法律体系下，金融债权执行难，金融机构诉诸法律维护债权的成本高，通常金融机构不会轻易诉诸法律。为降低中小企业的道德风险，金融机构一般通过抵押的方式增加中小企业的违约成本M。因此，使中小企业努力经营的条件应当满足：

π-R-C＞p（π-R）-（1-p）M(www.daowen.com)

则有：

由于违约成本的原因，该值要高于没有违约成本时的最大值。若c＜M，则网络小额信用贷款可设计一个合理的利率。

3.事后道德风险模型研究

由于存在违约成本，与金融机构相比，网络小额信用贷款对中小企业融资的约束条件为R＜SM。因此，中小企业融资得以实现。

倘若中小企业加强与电商合作，将其信息公开、透明地反映在电商平台上，就越容易得到网络小额信用贷款支持，中小企业融资难、融资贵的问题将得到解决。