从企业资金需求的视角分析，内源融资是指企业内部生产经营活动产生的利润留成及计提的折旧。外源融资是指企业通过外部渠道筹集资金的方式。融资渠道按照不同的分类标准划分为不同的类别：从企业角度看，可分为内源融资和外源融资；从资金供求关系角度看，可分为直接融资和间接融资；从资金的所有权角度看，可分为债权融资和股权融资。企业融资渠道随着经济的发展、企业成长周期变化而变化。一般来讲，企业的融资渠道遵循“优先理论”，先内源融资，后外源融资，最终达到较为复杂的融资渠道阶段。我国中小企业融资渠道随着融资和投资体制改革历经了财政划拨、金融机构借贷和复杂化、多元化的融资渠道阶段。

从融资的角度看，中小企业可分为制造业型、服务业型、高科技型以及社区型等几种类型。这些不同类型的中小企业具有不同的融资特点，对融资渠道和条件的要求也不相同。各类型的中小企业的融资特点和要求如下。

（1）制造业型中小企业。制造业型的中小企业的资金需求是比较多样和复杂的，这是由其经营的复杂性所决定的。无论是用于购买原材料、半成品和支付工资的流动资金，还是购买设备和零部件的中长期贷款，甚至产品营销的各种费用和卖方信贷都需要外界和金融机构的金融服务。一般而言，制造业企业资金需求量较大，资金周转相对较慢，经营活动和资金使用涉及的面也相对较宽。因此，风险也相对较大，融资难度也要大一些。

（2）服务业型中小企业。服务业型中小企业的资金需求主要是存货的流动资金贷款和促销活动上的经营性开支借款。其特点是量小、频率高、贷款周期短、贷款随机性大。但是，相对其他中小企业风险较小，因此是一般中小型商业银行比较愿意给予贷款的对象。(www.daowen.com)

（3）高科技型中小企业。高科技型中小企业一般风险较大，除可通过普通中小企业渠道融资外，比较重要的来源就是各类层出不穷的“风险投资基金”。这类基金既有政府设立的，又有私人设立的，也有政府和私人共同设立的，其性质一般属于产权资金。美国、日本和英国的“风险投资基金”比较发达。

（4）社区型中小企业。社区型中小企业（包括街道手工工业）是一类比较特殊的中小企业，它们具有一定的社会公益性，因此，比较容易获得政府的扶持性资金。另外，社区共同集资也是这类企业的一个重要的资金来源。

从各类中小型企业来看，一般认为债务融资适合于经营风险较低的行业，而股权融资适合于经营风险较大的行业。因为如果企业所在行业风险较高，那么以借贷为主筹资渠道几乎就是进行赌博。我们用来衡量行业风险程度最可靠的指标就是企业破产比例。不论企业经营好坏，借的钱总是要还的。建筑业就是一个很好的例子，这个行业风险高，却又总是采用高风险的筹资渠道。因此，在经济萧条期和经济繁荣期，建筑业都高居破产排行榜之首。如果企业经营风险较低，那么一般利润率也不会高。因为低风险高利润行业总是要吸引更多的竞争者加入，直到利润降低到与风险相当的水平。