中国棉纺织行业协会

2017年，在国家经济政策稳定，经济发展步入新常态，供给侧改革持续推进的宏观背景下，我国棉纺织行业实现了运行质量和效益的稳中向好发展。亏损面缩小，国际竞争力提升。步入2018年，随着中美贸易摩擦的持续升温，在国储棉库存进一步降低等内外因素的作用下，我国棉纺织行业在稳中向好发展的进程中也面临着一系列的问题与挑战。

一、棉纺织行业整体发展概况

（一）主营业务收入和利润稳定增长

根据国家统计局数据，2017年，我国棉纺织行业主营业务收入总计21054万亿元，同比增长3.03%；利润总额1037亿元，同比增长1%；出口交货值922亿元，同比增长6.86%。

根据中棉行协跟踪企业数据显示，2017年，我国棉纺织行业主营业务收入累计同比增长5.72%，主营业务利润累计同比增长3.75%，出口交货值累计同比增长0.43%，亏损面为17.05%，较年初亏损面缩小3.37个百分点。

中棉行协跟踪的企业中，大中型企业比例大，抗风险和盈利能力相对较高，和国家统计局数据相比，主营业务收入和利润同比增长幅度都较高。但是主营业务收入增幅低于我国GDP全年增速6.9%的增幅。

（二）产品产量稳定提升

2017年，棉纺行业纱线产量1929万吨，同比增长2.4%，布产量610亿米，同期持平。棉纤维和非棉纤维用量分别增加40万吨和7万吨。棉纤维在原料比重增加1个百分点（表1）。

表1　棉纺原料用量及产量

数据来源：中国棉纺织行业协会

（三）行业景气指数稳中有升

中棉行协综合企业原料采购、生产、销售、库存以及经营等状况按月度发布景气指数，当指数高于50，表示棉纺行业景气程度向好，低于50则表示景气程度欠佳。从图1可以看出，从2016年初至今，除2017年9月、10月的旺季景气指数在枯荣线之上，多数月份景气指数在枯荣线之下。2017年景气指数平均值为49.4，较上一年度均值提高1.5，行业景气度稳中有升。

图1　中国棉纺织景气指数

数据来源：中国棉纺织行业协会

二、棉纺原料情况

（一）储备棉情况

2017年，储备棉轮出于3月6日起正式开始，截至9月29日轮出全部结束。2017年，储备棉累计投放437.83万吨，实际成交322.36万吨，成交率为73.63%。其中，新疆棉成交183.74万吨，占成交总量的57%；地产棉成交138.62万吨，占成交总量的43%。从调研反映的情况看，新疆棉品质好于内地棉花，竞拍成交率接近100%。

随着近几年国家储备棉库存的消化，截至2017年年底，国储库棉花约520万吨。从2018年度储备棉投放初期情况来看，成交率较上年度同期偏低近20个点，新疆棉投放比重下降，市场对储备棉观望情绪浓厚，企业对内地棉花拍储热情不高，主要原因为2017/2018年度国内棉花产量和质量都较高，市场供应相对充足，国储棉质量相比新棉质量较差，企业购买意愿不强（表2）。

储备棉在稳定国内棉花市场价格，填补国内棉花供需缺口方面发挥了较大作用，在储备棉轮出过程中，棉纺企业的参与为化解国家储备棉去库存任务做出了巨大贡献。

表2　2018年储备棉投放初期情况

数据来源：全国棉花交易市场

（二）进口棉花情况

2017年，我国进口棉花115.48万吨，上年度为89.66万吨。受国家配额政策限制，进口棉花数量只能填补一部分国内用棉缺口，缺口的其他部分近几年由国储棉填补。为了消化国储棉库存，自2016年开始不再发放滑准税配额，只发放89.4万吨关税内配额，关税外进口要缴纳40%高额关税，经了解，部分企业由于高品质产品订单要求，国内棉花无法满足原料品质需求，进口了一定量的高额闯关棉花。

在进口棉花比例中，美棉凭借较高的性价比、无三丝、净重结算等优势，在有限的进口数量中占据近半比重，澳棉品质高，但售价也相对偏高，主要由生产高品质产品棉纺企业使用，印度棉花在近年产量超越中国，成为世界最大的产棉国，但棉花加工多为皮辊棉，杂质和三丝相对较多，棉花品质不高，我国进口印度棉花数量较少（表3）。

表3　2017年棉花进口情况

数据来源：海关总署

（三）棉纺用原料价格走势

2017年，我国棉纺行业使用原料中，化学短纤合计1270万吨，其中涤纶短纤（含再生）900万吨，黏胶短纤340万吨，其他类短纤30万吨。在棉纺原料比例中合计占到63%。从图2可以看出，国内棉花由于配额限制，不能随意进口，加上国储棉对市场价格的稳定，棉花折标准级价格整体稳定在15000～16000元/吨之间，波动幅度不大。涤纶短纤和黏胶短纤作为用量最大的两种化纤，参与全球市场化竞争，且直接受上游石油、PTA和浆粕价格的影响，价格波动明显高于棉花。

图2　棉纺用主要原料价格走势图

数据来源：中国棉纺织行业协会

三、棉纺产品进出口情况(www.daowen.com)

棉制纺织品和棉制服装作为纺织品、服装类最主要的产品，为我国赚取外汇和对外贸易顺差做出了巨大贡献。从表4可以看出，2017年度，以金额计棉制纺织品进出口均保持稳定小幅增长，受人民币大幅增值影响，棉制服装出口金额有所降低。进口金额同比增幅较大。

表4　2017年我国棉制纺织品及服装进出口情况

数据来源：海关总署

2017年，我国进口棉纱线共计198.36万吨，同比增长0.78%。越南、印度和巴基斯坦依然是进口纱数量最大的三个来源国。其中越南棉纱线进口量接近印度和巴基斯坦进口数量的总和，占进口量比重的36.1%。越南的纱厂中由我国转移投资或新建的企业占有相当大的比重，天虹集团是最为典型的代表，在越南出口到我国的棉纱线中，80%为中资企业生产（表5）。

表5　2017年我国棉纱线主要进口市场情况

数据来源：海关总署

四、新年度棉纺织行业发展影响因素

从中棉行协调研情况分析，2018年开局良好，走访企业春节假期后销售态势良好，企业家信心充足，对市场形势较为看好。但随着中美贸易摩擦升级、人民币汇率走强、国储棉投放数量接近底线等一系列因素影响，棉纺织行业在2018年度依然面临一系列不确定因素的影响。

1.中美贸易摩擦

随着中美贸易摩擦的升级，我国商务部拟将进口美棉列入加征关税名单。美棉作为有限的进口配额中比重最大的棉花种类，如加税实施，包括未清关的美棉进口将受到很大影响。同时棉纺织品及棉制服装作为我国重要的对美贸易顺差品种，如美国对该品种加征关税，将对出口造成影响。

2.汇率

2017年全年人民币兑美元升值幅度超过6%，2018年，伴随美国贸易保护主义、美联储加息、欧元区经济复苏等因素影响，汇率的走势充满不确定性，如果汇率出现大幅波动，将影响棉纺织品及服装的出口结汇和金额。

3.国家棉花政策

随着储备棉储备量的减少，储备棉轮储或将提上日程。储备棉和配额作为补充国内棉花缺口的两大来源，储备棉和配额政策的变动将直接影响内外棉价差，进而影响国内棉纺织行业的运行。

4.原料价格波动

原料成本约占棉纺成本70%的比重，原料成本的波动对棉纺行业有很大影响。2018年，伴随叙利亚等地区国际局势的动荡，新年度我国原油期货品种的上市对国际原油定价权的市场博弈，原油价格将直接传导涤纶短纤的价格，同时2018年国内主要的黏胶新增产能将投产，对黏胶短纤的价格进一步形成压力。棉花、涤纶短纤和黏胶短纤的价格波动将成为影响棉纺织行业运行的重要因素。

五、相关建议

1.储备棉

应当建立国储棉轮入轮出的有效机制。

（1）建立价差预警动态平衡机制。如内外棉花价差在一定时期内持续突破1500元/吨，启动保护国内棉纺织企业的棉花供应机制。

（2）国储棉轮入应循序渐进，分批轮入，避免集中大量轮入抬高棉价。

（3）国储棉的种类应保证内外棉花搭配，保证国内棉纺高品质需求。

（4）加强储备棉投放环节的监管力度，杜绝乱收费现象。

2.配额

（1）建议将加工贸易和一般贸易配额合并，企业有意愿使用加工贸易配额，可以采用申领制度。

（2）中期来看，为弥补市场缺口及棉价稳定，除轮入储备棉花，建议增发一般贸易配额，增发的配额可以采取竞拍或招标形式进行投放，结果在相关网站公开，保证公平性。

（3）长期规划，希望放开配额限制，保证国内棉纺织企业在国际市场的公平竞争环境。

3.化纤短纤

随着科技进步和产品开发的多样性，化纤短纤作为重要的棉纺原料，在可纺性、功能性、舒适性、时尚性等方面逐渐能够满足市场需求，且化纤和棉花相比不受配额限制，能够充分参与国际市场竞争，建议有研发和管理能力的企业充分利用化纤短纤的优势，加大相关产品研发和市场开发，以增强企业竞争力。

撰稿人：郭占军