1.PCT国际申请与对外直接投资的影响机制分析

PCT国际申请与对外直接投资的理论有二。第一，按照Dunning的国际生产折中理论，企业之所以选择对外直接投资而不是出口，是由于知识产权的优势与直接投资所获得的内部化优势与区位优势一起，能够使得其他通过对外直接投资获得的收益高于出口的收益（Dunning，1977）。第二，“逆向溢出”理论认为，企业是出于学习的目的进行直接投资，试图通过在东道国市场的竞争、逆向工程等模仿、人员流动和与上下游企业的合作中获得技术和知识，从而提升自身的创新能力（胡宗彪、王剑伟、刘军，2011）。如果这种动机的效果不错，母公司作为外国投资者进行对外直接投资，其逆向创新的成果由母公司持有，那么，母公司可能会在投资国进行PCT国际申请，能够在本国和东道国市场同时获得知识产权保护。

对于不同的国家，上述两种机制可能同时发生作用，只是侧重不同。由于对外直接投资是PCT获益的一种方式，国际生产折中理论下，PCT申请量可能与对外直接投资流量之间的关系更为密切。由于PCT申请需要通过对外直接投资在一定时间的积累之后才能发生，逆向溢出理论下，PCT申请量可能与对外直接投资存量之间的关系更为密切。

2.PCT国际申请与对外直接投资的国际比较分析

（1）对外直接投资流量

从实际数据来看，2000—2015年期间，PCT国际申请与对外直接投资流量基本呈现为正向相关关系，但总体相关性不高。德国和美国每年新发生的对外直接投资活动（对外直接投资流量）与PCT关系并不密切，相关系数都在0.6以下。而中国和韩国对外直接投资流量与PCT国际申请的相关性非常高，相关系数都在0.9以上。从日本的情况来看，二者之间的关系更像具有某种门槛效应（Grossman&Helpman，1991），提示需要结合对外直接投资存量进行进一步观察。

（2）对外直接投资存量

从实际数据来看，2000—2015年期间，PCT国际申请与对外直接投资存量呈现为较高程度的正向相关关系，从世界来看，二者相关系数高达0.974。德国和美国对外直接投资存量与PCT之间的相关关系相对不高，但相关系数都超过0.8。而中国、韩国和日本的对外直接投资存量与PCT国际申请相关性都非常高，相关系数在0.95以上。(www.daowen.com)

图4−2　PCT国际申请量与对外直接投资流量（单位：百亿美元，万件）

注：数据来源于WIPO和联合国贸发会议网站数据库，项目组绘制。

图4−3　PCT国际申请量与对外直接投资存量（单位：百亿美元，万件）

注：数据来源于WIPO和联合国贸发会议网站数据库，项目组绘制。

（3）PCT国际申请与对外直接投资

综合对外直接投资流量与存量的结果来看，可以大致形成以下认识。首先，PCT国际申请与对外直接投资之间是存在联系的，实际数据能够印证现有理论的预测（Grosby M.，2000）。其次，与国际生产折中理论相比，逆向溢出理论对于PCT国际申请量与对外直接投资的关系预测效果更好，与对外直接投资流量相比，PCT国际申请量与对外直接投资存量的关系更为密切。最后，不同国家的市场规模不同，创新水平和竞争力水平不同，发展阶段不同，二者之间关系的密切程度不同，在所分析的样本中，无论是从对外直接投资存量还是流量来看，中国的PCT申请量都与对外直接投资存在着高度密切的关系，远远高于其他国家，中国现阶段PCT国际申请量与对外直接投资的紧密联系值得密切关注。