对上海市出口市场为美国的出口额数据进行单位根检验，结果显示P值为0.430 2，大于显著性水平α=0.05或α=0.1，表明上海出口市场为美国的出口额数据存在单位根，可以确定此序列为非平稳序列。对此序列进行确定性因素分解，结果如图4所示。

图4　上海市出口市场为美国的出口额的时间序列分解图

从图4可以看出，上海市出口市场为美国的出口额序列中也存在明显的趋势效应和季节效应，其中趋势为先减后增又减，2016—2017年间以较快的速度增长，2017年后呈下降趋势，尤其在2018年3月贸易摩擦发生后，下降速度变快，由此可见中美贸易摩擦背景下上海对美国的出口变化较大。(www.daowen.com)

对原数据做差分处理，一阶差分后ADF检验的P值为0.01，拒绝原假设，时间序列平稳。该序列的ACF图和PACF图在lag=12和lag=24处有明显的尖峰，说明该序列需要再做一次diff=12的差分，且PACF图比ACF图呈现更明显的指数平滑趋势。尝试构建ARIMA（1，0，1）（0，1，2）［12］模型，得出拟合模型如下：

赤池信息为544.68。对模型的残差序列进行延迟6阶和延迟12阶的白噪声检验，结果显示P值均大于0.05，说明该模型充分拟合了上海出口市场为美国的出口额数据。