寡头垄断市场中，少数寡头认识到其相互依存的关系，就会有相互勾结的倾向。为避免竞争中的两败俱伤（如价格战），寡头厂商可能相互勾结或共谋有利于增加利润的策略。勾结可能是公开的，如卡特尔；也可能是达成默契，如价格领导。

1.卡特尔——寡头之间公开勾结

卡特尔（cartel）指寡头之间直接达成某种协议，以减少由于竞争给市场带来的不确定性。形成卡特尔的寡头，在划分销售市场、规定产品产量、确定产品价格等方面通过一些协议达成一致的决策意见，扩大对整个行业、整个市场的影响力，进而获得更多的利润。

完全垄断的厂商可以通过同时调整自己的产量和价格，最终实现利润最大化。形成卡特尔的寡头在市场上就成为了一个整体，进而垄断某个行业的市场，制定垄断价格，追求更多的利润。如图8-14所示，在卡特尔内部，每个厂商都有自己的边际成本曲线，将各个厂商的边际成本曲线水平加总以后，能够得到整个卡特尔的边际成本曲线。各个寡头通过按照各自的边际成本等于卡特尔整体的边际收益来确定各自的生产数量，分配市场份额，进而分配行业的总利润。图中寡头A和寡头B分配的产量分别为QA和QB，各自获得的利润额分别为πA和πB。

实际上，由于形成卡特尔厂商之间签订的各种协议，使得各个厂商得到的利润和图中所表现的利润不一定完全一致，产量大厂商得到的利润未必就一定大。各个厂商为了维持卡特尔的垄断性优势，可能在彼此之间让渡一定的利润，具体的让渡取决于所签订的协议条款。如果寡头厂商维持卡特尔，那么就可以根据协议取得行业整体上接近于垄断的利润，但是在实际上，这种卡特尔是极其不稳定的。原因是：假定寡头其他厂商维持卡特尔，对某一寡头的价格变动不予理睬，那么该寡头如果降低价格就会得到更大的销售份额，进而获得更多的利润。这一动机会使卡特尔内部的厂商暗中降低价格，最后导致卡特尔的破裂。

2.价格领导——寡头之间达成默契

由于寡头垄断者之间公开的勾结协议在很多国家被认为是非法的，所以寡头垄断者之间的勾结更多地是以非公开或非正式的形式进行的。非公开勾结的一种主要形式是价格领导（price leadership），这是指在一个寡头垄断行业内，由一家厂商确定价格作为行业的价格领导者，其他厂商以领导者价格为准制定自己的价格决策。充当价格领导者的厂商一般都是行业内富有很大影响力的厂商，他们或者具有较大的市场份额，或者拥有较大的成本优势。作为跟随者的寡头厂商一般都会以领导者所制定的价格作为参考自己定价。如果跟随者厂商生产同质的产品，价格往往会和领导者价格一致或者相近；如果生产的产品和价格领导者的产品有所差别，那么其制定的价格也会有所差别，但是其变动方向和领导者价格的变动方向相一致：同升同降。价格领导制可以分为三种形式：低成本厂商领导制、支配型厂商领导制和晴雨表型厂商领导制。

图8-14　公开勾结性寡头垄断：卡特尔

（1）低成本厂商领导制

价格领导者一般在行业内进行生产的成本相对较低，可以凭借自己的成本优势率先制定符合自己利润最大化的价格。而其他厂商成本较高，如果按照自己的利润最大化原则制定价格，那么价格势必要高于价格领导厂商制定的价格，进而丢掉自己的市场份额；而且由于自己的成本较高，价格调整的空间很小，一旦与价格领导者发生价格竞争，自己将处于不利地位。因此这些厂商会选择服从价格领导者制定的价格来确定自己的产量。

如图8-15所示，假定一个双头垄断的寡头市场，两个寡头的成本不同。他们之间没有公开的协议，而暗中认为共同瓜分市场，因此他们所面对的需求曲线相同，进而边际收益也相同。但是寡头A在生产上有绝对的优势，因此可以根据边际成本等于边际收益的原则确定自己的产量为QA，并制定价格为PA，这一价格就是领导者价格。如果成本较高的寡头B也根据边际成本等于边际收益的原则制定价格，那么应该确定价格为PB，产量为QB'。但是由于其价格高于寡头A的价格，所以其市场份额将转移到寡头A那里，所以他会跟随寡头A制定的价格，也就是按照PA的价格销售QB的产量，成为价格的追随者。另一方面，寡头B也不会把价格定在PA价格以下，否则不仅自己的利润会受到损害，还会引起寡头A降低价格，引发价格竞争，使自己处于更加不利的地位。

在多个寡头的市场中，同样也可能出现成本较低的厂商成为价格领导者，而其余厂商作为追随者，整个行业形成一种暗中协调的非公开的勾结。

（2）支配型厂商领导制

在寡头垄断的行业中，如果存在一个具有统治地位的寡头，其产量占有相当大的市场份额，其余所有厂商的市场份额都无法与之相提并论，那么该寡头就是一个支配型厂商。支配型厂商的价格领导就是指行业中占统治地位的厂商制定一个使其利润最大化的价格，而让其他小厂商按照这一价格销售它们想销售的任何数量的产品。

如图8-16所示，假定支配型厂商寡头A，能够知道市场需求曲线D和其余厂商的总的供给曲线SF，就能够通过在每一个价格水平下市场需求量与价格跟随者的总的供给曲线之差，得到自己的需求曲线D0。例如，当价格水平为P1时，小厂商总体将供给市场上所有的产品需求，因此支配型厂商所面对的需求量为零；当市场价格水平为P2时，小厂商总体的供给无法满足全部市场需求，因此这一需求的缺口就是支配型厂商面对的需求；当价格水平为P3时，小厂商供给的数量更少，而支配型厂商所面对的需求增加。

图8-15　非公开勾结性寡头垄断：低成本厂商价格领导

当寡头A有了自己所面对的需求曲线D0，据此推导出边际收益曲线MR0，根据边际收益等于边际成本的原则即确定自己的利润最大化产量Q0，并相应制定领导性价格P0。在寡头A的价格制定以后，其余的小厂商追随这一价格，决定各自的产量，他们总体的供给数量为QF。

（3）晴雨表厂商领导制

在晴雨表型厂商领导者模型中，会存在这样的一家厂商，该厂商可以准确及时地预测市场行情，能够反映整个行业基本的成本和需求状况的变化情况。虽然它未必就是该行业内成本最低、规模最大的厂商，但是行业内的所有厂商都以之为参考，共同响应这一厂商对市场的反应，使之成为行业的晴雨表，因此成为晴雨表型的价格领导者。

例如，通常认为美国俄亥俄州的汽油市场所实行的就是上述晴雨表型的价格领导制。一些研究表明，俄亥俄标准石油公司总是首先对价格进行变动，而这种变动又能为其他厂商全部或部分地接受。当市场萧条时，它就降低价格；当市场需求或成本状况允许时，它又能成功地提高价格。

案例8.6 大亚湾炼油厂建成，中海油、中石油和中石化将三分天下

中海油公司一位高层透露：当初是准备与壳牌合作的，但他们不愿沿用以前的合作模式，目前也不准备在建设过程中寻找合作伙伴了；待建好后再找合作方，即使和壳牌再合作也是要控股，目前合作的变数比较大，未来也许会在分销领域合作。

知情人士透露，中海油原计划是沿用南海石化项目的合作模式建炼油厂的，而壳牌方面早在1997年就将炼油厂纳入了建设计划，“全世界所有的裂解厂都需要有个炼油厂在附近配套，不然它们会完蛋，”中海壳牌的制造总监让－路易·比鲁说。壳牌公司也为此做了许多前期工作，但可能因政策原因，国家目前批准存在一定难度，因此后来壳牌退出，中海油进行独资申报成功。这位人士分析说，大亚湾炼油厂的建成将打破目前的垄断局面，与中石油、中石化市场竞争格局形成。

图8-16　非公开勾结性寡头垄断：支配型厂商价格领导

就广东而言，就是与茂名、广州石化的竞争，茂名石化是1800万吨的年加工能力，广州石化不到700万吨，大亚湾炼油厂加工出来的原油约60%至70%供制造乙烯用，另一部分从成本最低原则出发，约有30%或40%的产品就地消费于广东、香港。大亚湾炼油厂建在珠三角的口上，对于中石油、中石化是一个更大的威胁，因为中石油原油从北方运来，成本相对较高。其次，大亚湾炼油厂石油产品的销售也存在国家是否允许外资公司卖油的问题，或者只能销往海外，而2006年开放市场以后，壳牌没有理由放着国内市场，舍近求远，加大成本销往国外。最后就是时间问题。如果国务院是在两三年以后批准建炼油厂，国家基本已经放开了市场，大批国外企业进入，那么壳牌就没有了预先占领市场的优势。因此中海油只好独资先建，以后再寻求合作了。

中石化发布中期业绩报告，显示其2004年上半年净利润高达150.39亿元，同比增长了54%。此前，国内石油业另外两名巨头中石油和中海油也先后公布了业绩报告，上半年净利润分别达到了452.9亿元和70亿元。这样算来，国内三大石油商上半年一共狂赚了670亿元左右。

对于利润飙升的原因，三大石油商都在各自的业绩报告中分析说，主要原因来自国际油价高位震荡，炼油毛利增加，以及石油销售需求的大幅上升。

最近一段时期，国际原油价格像一匹脱缰野马一路上扬，最高曾达每桶49.40美元。但正常说来，原油价格上升，应该造成石油商的采购成本上升，怎么会成为其盈利的原因呢？(www.daowen.com)

国家发改委能源研究所姜克隽博士道破玄机，他解释说，我国目前每年原油用量在2.6亿吨左右，其中1亿吨左右靠进口，其余部分靠国内生产。而国内产油的成本虽然不与国际市场挂钩，但最后的成品油价格却参照国际油价来制定，这样就使国内的石油企业出现了巨大的差价利润。因此，与国外石油商相反，我国的石油商恰恰是国际原油价格越高，利润越大。

那么，国际油价是不是会一直保持这样的高价位呢？姜克隽认为，原油价格太高，会迫使消费阶层抑制用油需求，并造成全世界都去开发新能源新技术的局面，这对石油输出国的利益是不利的。所以，国际上的石油输出国并不希望油价太高，而是希望油价保持在每桶26～30美元的水平。而近来油价攀升的主要原因一是由于伊拉克战争，二是俄罗斯尤科斯公司前途未卜，造成市场恐慌。相信短期内这两个事件的影响都将逐步消除，国际油价还会恢复原来的平稳。他认为，国际原油价格在未来10年内每桶上扬2～3美元是可能的，但不会大幅涨落。

但未来国际原油价格的回稳是否会让国内成品油价格也下调呢？对此，姜克隽博士表示，国内石油消费增长的原因主要有两点：一是汽车销售猛增，二是经济快速增长造成的能源消耗增加，特别是今年很多省市缺电严重，使一些燃料油发电的企业重新开工。

中石油、中石化与中海油是中国政府控股的国有特大型企业，他们在国内的原油与成品油市场上几乎拥有全部的份额，他们的行为影响国内的原油与成品油价格，在共同控制人下又有相对的独立性，从厂商只有三家以及在产品价格的相互协调方面，加之进出原油与成品油行业的不容易，在一段时期内价格的相对稳定，在原油与成品油市场上类似于寡头垄断结构。仅从厂商追求利润最大化来讲，三家石油巨头瓜分了原油与成品油市场的绝大部分，他们的行为相互牵制，不会轻易单独在价格上采取行动，保持产品的相对较高价格从而保证获取巨额利润。但这种行政主导下的寡头垄断除去国家能源的战略考虑之外，从经济的角度来看，国内原油与成品油的市场价格并未真正反映能源的供求关系，而且靠国家垄断的力量跻身于世界500强其实并不能说明企业的竞争力有多么大，反而更加凸显出资源配置上的扭曲。

资料来源：广州日报2004年09月27日，北京青年报2004年8月31日

本章结束语

不完全竞争的市场包括完全垄断、垄断竞争和寡头垄断三种基本的形式，所有的不完全竞争的厂商所面临的需求曲线都是向下倾斜的，他们对价格有不同程度的影响力，因而其市场产品数量和价格的确定也和完全竞争的市场有所不同。

（1）完全垄断的市场是不完全竞争市场的一种极端情况，垄断厂商面临的需求曲线就是市场需求曲线，根据利润最大化原则从产量和价格两个方面调整来获得利润。完全垄断厂商在短期内依据MC=MR的原则达到均衡状态，可能存在经济利润、收支相抵或者亏损。完全垄断厂商的长期均衡实现时，LMC=SMC，短期平均成本曲线SAC和长期平均成本LAC相切，但不一定处于长期平均成本LAC的最低点。完全垄断的厂商凭借垄断地位，可以对其产品的购买者实行价格歧视以获得更多的利润。完全垄断的市场形成了较高的价格和较低的产量，引起了收入的再分配，造成了社会福利的损失。垄断的管制者常采用边际成本定价和平均成本定价的方法使垄断厂商降低价格、提高产量。

（2）垄断竞争是指一种既有垄断又有竞争、既不是完全竞争又不是完全垄断的市场结构。厂商可以自由进出该市场，却又生产有差别的产品。产品差异是垄断竞争形成的主要原因。

垄断竞争厂商生产的产品存在差别，在市场上有一定的垄断特征；但又具有替代作用，进而形成对该厂商的竞争，因此垄断竞争的市场是既有垄断因素又有竞争因素的市场结构。垄断竞争的厂商在短期均衡时可能获得经济利润，也可能收支相抵或者是处于亏损状态；垄断竞争厂商长期均衡时，不仅边际收益和长期边际成本相等，而且存在长期平均成本和平均收益相等，厂商收支相抵。因为产品差异，垄断厂商还通过产品变异和广告宣传来进行非价格竞争。

（3）寡头垄断是指这样的一种市场结构，在这个行业之中只存在少数几个厂商生产市场上的全部产品，其生产的产品可能稍有差别或者就是同质。

寡头垄断市场根据不同的分类标准，可以分为不同的寡头形式。寡头之间的生产经营决策相互影响，非勾结性寡头垄断厂商通过考虑到各自的生产决策，进而确定自己合适的产量和产品的价格，这样的市场模型如古诺模型、斯威齐模型等；勾结性寡头垄断厂商通过公开的和非公开的勾结，共同瓜分市场，确定产量和价格并尽可能多的获得利润，这样的市场模型如卡特尔、价格领导等。

（4）完全竞争市场中的厂商所面对的是水平的需求曲线，其供给曲线是可以推导的，短期供给曲线就是平均可变成本最低点以上部分的边际供给曲线。而不完全竞争市场中的厂商既可以通过调整产量也可以通过价格来达到利润最大化，因此无法推导其供给曲线；面对的需求曲线都是向右下方倾斜的。按照经济效率的高低排列，四种市场结构依次为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断。

关键词：完全垄断 垄断竞争 寡头垄断 产品差异 反应曲线

复习思考题

1.为什么不完全竞争条件下厂商的边际收益曲线在平均收益曲线的下方？

2.假设某垄断厂商所生产的产品在两个分割的市场出售，产品的成本函数和两个市场的需求函数分别为：TC=Q2+10·Q ，Q1=32-0.4·P1 ，Q2=18-0.1·P2 。

（1）若两个市场能实行价格歧视，求解利润最大时两个市场的售价、销售量和利润，并比较两个市场的价格与需求弹性之间的关系。

（2）若不实行价格歧视，求解利润最大时的产量、价格和利润，并与（1）比较。

3.假定某市场属于垄断竞争市场，在这一市场中，典型厂商的长期总成本函数为：LTC=0.0025·Q3-0.5·Q2+384·Q ，其面对的需求函数为：P=A-0.1·Q ，其中A为行业中厂商数量N的函数：A=-32。假定整个行业都处于长期均衡中，求：

（1）典型厂商的产量Q；

（2）产品的价格P；

（3）行业中厂商的数量N。

4.假设两个寡头垄断厂商A和B，其生产行为遵循古诺模型，成本函数分别为：TCA=0.1·+20·QA +100000和TCB =0.4·+32·QB +20000。这两个寡头厂商生产的产品无差异，其市场需求函数为：Q=4000-10·P 。根据古诺模型，求：

（1）寡头A和寡头B的反应函数；

（2）寡头A和寡头B的均衡产量QA、QB以及市场均衡价格P；

（3）寡头A和寡头B的利润。

5.折断的需求曲线模型是如何解释寡头市场上的价格刚性现象的？

【注释】

[1]从某种意义上说，集团可以等于行业。但一般会认为一个行业可以包含两个或更多的集团，如男式服装行业可能包含男式正装集团、男式休闲装集团和男式运动装集团等。

[2]为了简化分析，这里假设边际成本等于0。