在前一章，我们曾经介绍过网络效应分为同边网络效应与异边网络效应。同边网络效应指的是当越多的属于某一边群体的用户（如供应方）加

入后，在该边的每位用户的效用都会增加；异边网络效应指的是当越多的属于某一边群体的用户（如供应方）加入后，在另一边群体的用户（如消费方）效用会增加。

成功的共享经济平台，应该能激发正向的同边网络效应，就像在脸书上，当人们看到越来越多的朋友在上面分享人生的日常百态与快乐点滴后，会吸引自己也加入；同时也能激发正向的异边网络效应，就像在脸书上加入的个人用户越多，也就会吸引越多的第三方应用程序（另一边用户）入驻。这样，共享经济平台可以通过同边网络效应促进A边的用户群体快速增长，积累到一定程度后，会触发B边的用户群体也快速增长，B边的增长反过来又促进A边的增长，这样循环，就形成了一个网络效应的“正向循环”（Positive Feedback Loop）。

案例5-2

Lending Club公司，激发网络效应，构建正向循环

Lending Club公司是全球最大的在线P2P网贷金融平台之一，于2006年10月在美国特拉华州成立，当时名为SOCBank，并于同年11月更名为Lending Club。

当Lending Club公司于2014年12月上市时，其累计贷款金额已超过50亿美元。自成立以来，Lending Club公司每年的贷款金额增长率都在100%以上，贷款数量增长率几乎均大于100%。目前市值约50亿美元。

作为全球第一家上市的P2P网络借贷平台，Lending Club公司的成功主要归功于激发了平台的网络效应，使得企业得到迅速而高质的成长。我们可以通过图5-6来了解Lending Club公司是如何构建网络效应的正向循环的。

图5-6 Lending Club公司激发网络效应的正向循环

Lending Club公司采用了一种叫Lending Match的系统，不仅能通过FICO^[2]评分获得借贷者的信用记录，还能通过一系列的用户行为进行更为细致的分析。譬如，Lending Club公司鼓励借贷者通过脸书注册，这样可以获得一定优惠，然后Lending Club公司会分析借贷者在脸书上的所有痕迹，包括其喜好、经常出没的场所，甚至包括其朋友们的表现来判断潜在的违约风险。Lending Club公司还会使用借贷者的电子邮件地址遍历其可能访问过的网站，查看有无违约记录。此外，Lending Club公司还开发了一系列模型，积累用户的网络行为数据，找到其行为与信用之间的相关性（Correlation）。例如，图5-7所示，用户需要在系统上对借贷条款进行比较后选择。Lending Match系统通过积累大量用户选择还贷时间时的行为表现，发现在该屏幕上逗留超过一定时间且反复左右滚动滑动条的用户，其违约风险明显低。(www.daowen.com)

图5-7 用户如何选择借贷条款

这些模型的应用，都极大地增强了投资者的信心，从而吸引更多的投资者。而通过计算机技术来进行数据分析，与传统银行的客户信用分析流程相比，也大大降低了人工成本。因此，Lending Club公司有空间向借贷者提供更低的贷款利率，从而吸引更多的借贷者。借贷者的增多，为Lending Club积累了更多的高质量数据，从而有条件进一步降低违约率，吸引到更多的投资者。如此周而复始，形成了围绕Lending Club平台的正向循环。

这里要指出的是，Lending Club公司对借贷者的审批门槛还是比较高的，只接受FICO信用分数在700分以上且年收入超过72000美元的借贷者的申请。这样的话，就过滤了一大批不合格的申请者，提高了信用度，从而提高了投资者的信心。

此外，Lending Club公司的在线工具及流程也设计得非常友好，透明、便捷、公正，与传统银行的效率相比，极大地提高了用户体验。再加上Lending Club公司的低利率特点，根据针对借贷者的NPS^[3]测试的结果，Lending Club公司的分数达到了70%，远远超过社区银行（48%）、区域性银行（21%）及全国性银行（3%）。这也进一步激发了借贷者一边的同向网络效应。

从上面的案例，我们可以看到，要构建网络效应的正向循环，以下几点非常重要：

（1）构建独特的产品或服务优势，吸引早期用户。像Lending Club公司独特的数据收集与分析技术，能帮助增强早期投资者的信心。

（2）建立用户过滤机制。例如，Lending Club公司通过一系列规则过滤掉高风险的借贷者，从而提高借贷者的总体质量，反过来帮助吸引更多的投资者，激发了异边网络效应。

（3）提升用户体验。例如，Lending Club公司透明的在线工具和方便个人进行贷款的流程，提升了用户体验，由于大部分用户通过脸书等注册，通过社交网络平台的口碑传播，吸引更多的借贷者，激发了同边网络效应。

（4）真正为客户创造价值。例如，Lending Club公司大规模使用计算机和网络技术，显著降低成本，与传统银行相比，不仅降低了对借贷者的贷款利率，也大幅提高了对投资者的投资回报率。