（1）　光伏行业的现状

20世纪50年代，我国开始进行光伏相关研究，研究成果主要应用于航空航天领域。20世纪90年代到21世纪初，我国光伏产业从国家层面落地到企业层面。2007年，中国成为光伏器件生产能力最强的国家。自2013年起，国家加大对光伏产业的扶持力度，国内光伏市场开始迅速发展。2016年，我国光伏产业进入快速发展期，光伏发电新增与累计装机量均为世界第一，截至目前已成为少有的形成国际竞争优势、实现端到端自主可控、有望率先成为高质量发展典范的战略性新兴产业。

截至2020年年底，我国光伏累计装机253 GW，在全球市场中占比约为33%。据国家能源局统计，2021年我国新增光伏发电并网装机容量约为5 300万千瓦，连续9年稳居世界首位。截至2021年年底，光伏发电并网装机容量达到3.06亿千瓦，突破3亿千瓦大关，连续7年稳居全球首位。“十四五”首年，光伏发电建设实现新突破，呈现新特点：一是分布式光伏达到1.075亿千瓦，突破1亿千瓦，约占全部光伏发电并网装机容量的1/3；二是新增光伏发电并网装机中，分布式光伏新增约2 900万千瓦，约占全部新增光伏发电装机的55%，历史上首次突破50%，光伏发电集中式与分布式并举的发展趋势明显；三是新增分布式光伏中，户用光伏继2020年首次超过1 000万千瓦后，2021年超过2 000万千瓦，达到约2 150万千瓦。户用光伏已经成为我国如期实现碳达峰、碳中和目标和落实乡村振兴战略的重要力量。2022年2月23日，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在中国光伏行业协会2021年发展回顾与2022年形势展望线上研讨会上表示，预计2022—2025年，我国年均新增光伏装机达到83 ～ 99 GW，其中，2022年装机在巨大的国内光伏发电项目储备量的推动下，或将增至75 GW以上。

（2）　分布式光伏：最具增长性行业

在分布式光伏行业这一细分领域，2021年6月20日，国家能源局综合司印发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，明确党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%；学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%；工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于30%；农村居民屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于20%。2021年9月14日，国家能源局正式印发《公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单的通知》。根据该通知，全国共计报送676个县（市、区），全部列为整县屋顶分布式光伏开发试点地区。中信证券预计整县光伏项目年均装机规模有望达40 GW左右。2021年10月26日，国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》，进一步明确加快优化建筑用能结构，提出到2025年，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。(www.daowen.com)

分布式光伏市场或将成为最具增长前景的领域。随着光伏发电成本持续下降，光伏行业从“环保行为”向“创收行为”转变，同时在2020年“双控”趋严和拉闸限电背景下，分布式光伏作为填补局部电力缺口的解决方案之一，可缓解拉闸限电压力，工商业企业配置分布式光伏系统的积极性有望增强。据国家能源局统计，2021年户用新增光伏项目累计装机容量为21.596 2 GW，较2020年同期增幅约为113.8%，户用光伏装机总量累计达到41.6 GW。中信证券研究部预计，2022年国内光伏装机将增至75 GW左右，其中户用、工商业等分布式项目将成为装机增长的主力，占比有望提升至2/3左右（见图5.7）。

图5.7　中国光伏装机结构及预测（单位：GW）

（资料来源：国家能源局，中信证券研究部预测）