学习目标

1.了解货币资金审计的含义、内容、目标和范围。

2.理解货币资金的内部控制制度。

3.掌握货币资金项目的控制测试。

4.掌握库存现金审计、银行存款审计以及其他相关货币资金审计。

案例导入

摩根大通是全球著名的金融研究服务机构。在摩根大通一份名为“小型股爆煲的警兆”的研究报告中得出这样的结论：以往爆煲（停牌）的小型股的出事情的五大警兆之首是高现金高负债。在已经爆煲的企业中，如南京熊猫（0533.HK）、泰兴光学（0389.HK）、远东生物制药（0399）、广东科龙（0921）和上海地产（0067），前一年的资产负债表中，都是高现金和高负债并存。问题是，公司确实拥有这么多现金吗？对此，公司管理高层往往会回答说，他们有激进的扩张计划，所以不得不如此。这在某些情况下的确如此，但在大多数情况下，尤其在我国民营企业中，高负债通常是短期债务并且部分与银行有关，然而即使是在倚赖银行长期贷款运转的企业也不需要高现金和高负债并存。尤其值得注意的是，“双高”公司坐拥大量现金且资本开支不大，但却派息极低或者根本不派。如果公司确实拥有那么多现金，那为什么他们还要举借那么多债务？这种违背常识的背后是存在巨额的财务窟窿，下面的科龙电器就是一个典型的例子。

2005 年第一季度，科龙电器账面货币资金金额高达24.8 亿元，比2004 年年末的23.20 亿元又有了明显的增长。相关数据显示，从2002 年以来，科龙电器持有的货币资金就开始了扶摇直上。2002 年为7.78 亿元，2003 年则飙升到了约21 亿元。(www.daowen.com)

与手中握有如此多的货币资金不和谐的是，科龙电器的负债率高得有点惊人。在2002—2004 年的3 年间，科龙电器的负债分别为48.6 亿、63.9 亿和82.2 亿元人民币，而同期的股东权益，仅分别为25.8亿、28.1亿和28亿元。与资产负债率的逐年走高相反，股东权益比例则逐年快速下降。具体地说，在科龙电器过去三年形成的113.61 亿元资产中，竟有82.4 亿元的债务。其实，科龙电器2004 年的短期借款，更是比2003 年攀升了239%。

横向比较，或许更能说明科龙电器持有货币资金的超常状态了。科龙电器的经营规模没有美的电器和格力电器大，但其持有的货币资金却为他们的3 倍左右，由于现金是企业盈利能力最差的资产，科龙电器持有如此巨量的货币资金着实让人难以理解，而科龙电器年报里并没有披露大规模投资的计划。事实上，从2002—2004 年的3 年中，科龙电器用于固定资产投资等资本支出只有11.79 亿元。在经营活动和投资活动都不需要如此巨额货币资金支持的情况下，科龙电器的高负债显得相当怪异。经会计师事务所审计，得出了两个主要原因：

1.拖欠供应商货款。在2002—2004 年的3 年间，科龙电器增加出来的15.42 亿元货币资金并非盈利所致，而是科龙电器经营性应付项目的增加，主要是拖欠的供应商货款。科龙电器2003—2004 年的销售收入，从61.68 亿元增加到了84.36 亿元，经营性应收项目增加的金额为9.53 亿元。然而，科龙电器其间经营性应付项目却增加了21.91 亿元之多。

2.货款疑被挪用。拖欠供应商的货款，一般为资金匮乏的企业常用手段。科龙电器日常运营中却有着巨大的现金流。因此，这些拖欠的大量货款，很可能是被挪用到了其他地方去了。在对科龙电器一系列的收购活动分析后，著名经济学家郎咸平发现科龙电器在冰箱产业的收购上，靠的就是科龙电器的强大现金流。注册会计师认为，以挂其他应收款的方式来挪用资金，很容易被经验丰富的财务分析师识破，而通过直接挪用货币资金的方式则更为隐蔽。

高现金、高负债给企业带来的后果：由于长时间被拖欠货款，与之合作的供应商经营陷入了不同程度的麻烦，有些供货商还因资金被科龙电器拖欠而举步维艰。一些供应商干脆就停止了对科龙电器的供货，正是这样做的供货商不断增多，才导致科龙电器部分生产线被迫停止生产的现状。并且科龙电器要重新取得供应商的信任和支持，需要付出的代价肯定将很大。

启示：由上可见，对于企业资产负债表日的货币资金余额的真实准确性及其权利归属，审计人员要保持应有的职业谨慎，制订严密的审计程序，获取充分适当的审计证据，确保企业货币资金的安全、完整。