学习目标

1.了解筹资与投资循环的特点。

2.了解筹资与投资循环涉及的业务活动。

3.了解筹资与投资循环涉及的凭证与记录。

4.掌握筹资与投资循环的内部控制及测试。

5.掌握所有者权益审计。

6.掌握投资审计。(www.daowen.com)

7.掌握其他相关项目审计。

案例导入

安然公司是美国、一度也是全球的头号能源交易商，其业务主要包括批发业务、能源服务、宽带服务及运输业务。它拥有遍布全球的发电厂和输油管线，在美国电力和天然气市场具有呼风唤雨的实力。安然以高达700 亿美元的市值和1 000 亿美元的年收入，让IBM 和AT&T 都黯然失色。安然公司给人的印象一直是一家成功的公司，2001年还名列美国财富周刊500 强第七名。

引爆安然公司地雷的就是安然公布的季度财务报告。报告的利润着实让人吃了一惊：亏损高达6.38 亿美元！因为它的上年营业额还达到1 000 亿美元，税后利润达10亿美元。市场对此几乎毫无准备。随后，《华尔街日报》披露，一直深藏于安然背后的其合伙公司揭出了原委：这些合伙公司被安然用来转移账面资产，安然对外的巨额借款经常被列入这些公司，而不出现在安然的资产负债表上。这样，安然的巨额债务就不会为投资人所知。而安然的财务主管等官员也从这些合伙公司中谋取私利。

安然公司为避免自身资产负债率大幅度提高、影响对外筹资信用，通过设立实质上可以控制的子公司、信托基金等特殊目的实体，来从事大量复杂的融资交易，进而达到粉饰会计报表、误导投资者的目的。该公司仅通过“马林二号”和“鱼鹰”两个信托基金就隐瞒了多达34 亿美元的应付债券。低估或漏列负债通常和低估费用、多计利润连带发生。如企业在年底不计提长期借款的应付利息，将导致资产负债表日的负债少计、费用少计，当年的利润虚增。安然公司事件使一批高级管理人员、会计师、注册会计师锒铛入狱，也使一大批投资者遭受惨重损失。

问题：安然公司是采用何种手段进行财务造假的？进行企业筹资和投资循环审计的意义是什么？