应收账款质押融资的模式主要是以企业之间正常真实的交易作为基础，把所要融资的企业的应收账款作为质押，此时银行更加关注的是融资企业所在的整个供应链的运作状况，以及核心企业及其关联企业之间的经营情况，并非仅仅考察所要融资的单个企业的整体情况。在该模式中，对于核心企业来说，它承担着反担保的义务。由于它在供应链中整体的地位高，因此一旦融资企业难以还款，它将要承担责任。与此同时，在这种约束机制的作用下，供应链上的小企业想要发展，就必须要与核心企业保持良好的关系，一旦自身难以偿还银行债务，就得让核心企业来承担这个债务，可能导致其与核心企业之间关系僵化，等待自己的也就只有不发展甚至破产的命运了，因此它们违约的概率原则上并不高。基于供应链金融的应收账款融资模式，利用大企业的资信来帮助小企业渡过困境，是一种多赢的模式。

该模式主要的步骤是：企业向银行提出融资申请——银行考察所要融资的企业——企业将自身的应收账款质押给银行——找第三方物流企业作为担保把融资企业的应收账款转变为企业的应收账款——融资企业的应收账款由银行接受。这就是一个完整的步骤，具体如图7-1所示^[3]。

①供应商和经销商（也即是卖方和买方）之间发生买卖关系；

②买方开出应付账款凭证，卖方收到应收账款凭证；

③借款企业向银行申请单款业务，质押应收账款给银行；

④买方要提供应收账款证明给银行，并与银行之间签订有关还款的事项；

⑤银行审核完成后，为卖方提供资金，卖方可以用资金再进行正常的生产经营；(www.daowen.com)

图7-1　应收账款融资模式操作流程

⑥买方把买到的商品销售出去，收到货款；

⑦在约定期限内，买方要把货款打到银行指定的账户（卖方开设的），用来归还贷款；

⑧质押业务完成，解除合同。

图7-1中虚线部分表示，物流公司可以采取相关措施，比如提供附加担保等一系列方法来控制风险的发生。

由上通过应收账款融资模式可以看出，中小企业通过这个方法可以及时获得银行提供的贷款，这不但有利于企业渡过危机，解决其棘手的问题，而且也有利于银行提高自己的经营效益，在低风险业务中获取利润，提高自身竞争力。