不仅中小企业可以在供应链金融中得到好处，而且，供应链中的一些核心企业也可以享受到福利（资金和业务方面的支持），这种融资模式下，银行、中小企业、核心企业能够实现利益共享，从而达成共赢的形式^[1]。进而整个供应链的稳固性会更高，整体质量也得到了提升。供应链金融作为一种新型的融资模式，不仅帮助了中小企业，资金难问题可以得到有效解决，市场规模得到了扩大，而且还带动了金融业的发展，通过和实体行业联系起来，使金融业摆脱了长期孤立的局面，不断地进行金融创新，从更宏观的高度来考察实体经济的发展，从在意静态转向企业经营发展的动态追踪，金融业的观察范围、业务办理、思维创新、企业文化、竞争力和可持续发展的战略从根本上改变了。

（一）基于金融机构的供应链融资作用分析

金融机构对企业的服务正在由围绕单一客户的传统“点对点”服务逐步转变为面向供应链企业群的“点对链”服务。金融机构作为提供资金和金融服务的主体，其积极发展供应链金融有以下几个方面的作用：

1.金融机构的竞争压力得到有效缓解

传统经营模式中，存贷利差是银行主要利润来源，由于我国的中小企业迅速发展，数量越来越多，有广泛的分布范围，但是资金紧缺的状态不能得到有效地缓解，所以，对于银行业来说，有很大的市场潜力，针对中小企业。银行通过拓展“供应链金融”这个业务，改变了传统的过分依赖单一大客户的不利形势，银行可以分散信贷投放，从而分散了风险，而且还能促进中小企业的发展，增加自身的市场占有率，提高了竞争优势。

2.金融机构自身的风险可以有效控制

在业务办理过程中，银行通过委托第三方物流公司对质押物进行监察和管理，主要由第三方物流企业定期派人监察质押物的质量，关注质押物的原价和净值以及销售信息、经营状况、承销商等信息，第三方物流公司一般信息网络比较发达，利用自身的资源优势为银行提供有关贷款企业的一些情况，这样就降低了银行由于信息不足而产生的风险，同时也为银行节省了人力、物力、财力。

3.资金运行具有可靠的增值价值

供应链上的“融资”行动推动了企业之间竞争力的提高，供应链上的产品受到资金的驱动，促使了企业从低端产品向高端产品的转换，从而提高了企业的市场竞争力，不但给企业带来了利益，也间接地促进了国民经济的发展。

4.有利于银行更好的进行业务创新

金融业通过了解更多的市场需求，不断地开发出市场的潜力，根据客户的需求，设计满足要求的产品，同时也是为自身的可持续发展战略提供了铺垫。通过金融创新，提供新产品，吸引更多的企业来办理金融业务，进一步地扩大了业务量，而且还可以实现供应链上资金的内部循环流动，促进了整个金融业的发展。

（二）基于核心企业的供应链融资作用分析

1.有助于稳定核心企业的供销渠道

在以往的生产经营中，经常由于上下游企业资金的紧缺，使企业不能正常地运转下去，导致供应链的中断。上游企业由于资金不足，不能购入原材料进行正常的生产，所以不能按时完成订单，这样就会对核心企业的销售造成影响；对于下游企业来说，资金的限制会影响经销商购入货物，减少存货，缩减拓展销售渠道的资金，这样也会使核心企业的经营遭到破坏。进行供应链融资，可以缓解上下游企业资金的压力，使生产经营顺利地进行下去，有利于核心企业形成固定、稳定的销售渠道。

2.基于核心企业的信用，提升供应链的核心竞争力

核心企业在整个供应链中处于领头的优势地位，核心企业雄厚的资金水平，强大的市场占有力和影响力有利于带动整个供应链上企业的发展，其一，帮助上下游的中小企业进行融资贷款，可以使弱势企业获得正常生产运营的机会，增强整条链的实力水平；其二，上下游企业通过供应链融资，可以和银行建立起合作关系，这种经过长时期的合作关系，可以改变上下游核心企业的地位，以后再进行融资时，就会节省成本，从而可以提高供应链的稳定性和竞争力。另外，供应链金融不同于传统的融资方式，这种融资的背景是贸易往来，有利于提高企业的信用水平。这种模式下，银行开展供应链融资业务，不仅有利于核心企业，对中小企业的发展也是一种促进作用。

（三）基于上、下游中小企业的供应链融资作用分析

供应链上、下游企业作为供应链上实力较弱的中小企业，一般的信用等级比较低，公司的规模小，市场影响力小，供应链金融的作用表现在以下方面：

1.缓解资金压力，比较方便地获得贷款(www.daowen.com)

传统的信贷模式中，一般以固定资产作为抵押，然而中小企业的规模比较小，固定资产也比较少，信用等级不高，所以就很难获得银行的贷款，因为风险比较高。但是在供应链金融模式下，银行可以对供应链上的核心企业进行信用评价，不再仅仅针对单一的企业进行融资，而是对整个供应链的经营状态、稳固性等进行评价，进行风险评估时，整体考虑供应链的信用等级，进行检测和控制，这样就方便了中小企业的融资。

2.有效地降低融资的成本

在传统的信贷模式中，办理贷款业务程序比较繁琐，因为风险较大，需要借助信用机构进行审核，批准，这样复杂的程序会增加中小企业的融资成本。但是在供应链融资模式下，银行会通过评估，选取大型的物流企业（第三方企业的规模和影响力一般比较大，信用等级较高）进行授信，这样既可以降低银行方面的风险，也简化了中小企业融资的程序。银行授予的仓储企业可以直接对借款企业进行考察和监管，然后签订质押合同，受银行的委托，物流公司对质押物要进行监察和管理。这种方法在一定程度上不仅降低了风险，还提高了业务办理的效率。

3.有效盘活中小企业流动资产，解决抵押不足的问题

对于大部分的中小企业来说，规模比较少，固定资产比较少，大约只占总资产的40%，但是以固定资产进行质押的金融融资业务办理模式，在目前还处于主导地位，有限的固定资产，较低的信用等级，使中小企业很难获得贷款。但是，在供应链金融模式下，可以借助核心企业的经营规模、信用等级，实力水平，进行流动商品的质押融资，从而可以缓解资金压力，促进中小企业的生产经营。

（四）基于第三方物流企业参与的供应链融资作用分析

1.有利于形成自己的核心竞争力，拓展业务范围，加大业务量

传统物流公司的业务一般只是简单的运输、包装、配送、流通加工、储存等业务，但是在供应链金融模式下，物流公司通过与金融机构、借款企业合作，扩大了本身的业务范围，可以获得更大的利益。物流公司通过供应链金融业务，在整个供应链节点上进行控制，利用自身的资源优势，形成自己的核心竞争力。

2.第三方物流为供应链金融的发展起到了连接和承接作用

物流公司作为参与方，有效地连接了银行和企业之间的合作，在我国的有关政策中明确规定，金融机构除办理金融业务之外，不能在其他领域从事经营活动，所以，银行要与第三方物流公司进行合作，委托第三方物流公司运用资源优势和专业能力，对质押物进行有效的监督和管理。除此之外，物流公司在储存和保管质押物方面，有自己的资源优势，设备比较先进，人员比较专业，可以有效地降低风险，同时银行委托物流公司监管，也转移了一部分风险到物流公司身上。

3.避免同质化竞争、提供增值服务的需要

随着物流行业的发展，越来越多的人开始从事物流业务，物流公司也迅速发展起来，但是，我国物流公司的经营模式、办理业务基本一样，这样就给物流行业带来了很大的竞争压力。我们都知道，公路运输、铁路运输是普遍的物流运输途径，强大的竞争压力使物流企业的利润十分微薄，进入铁路、公路“怪圈”。并且这些普通的业务办理，很难有利润增长的空间。但是，相对而言，对于供应链融资，关注的物流公司普遍较少，竞争压力不大，并且未来发展的空间还比较大。

（五）基于政府参与的供应链融资作用分析

1.有助于建立良好的融资环境

外部的宏观环境对业务的发展，具有很大的促进作用，政府的支持，能对业务的办理提供便利的条件，政府部门通过制定相关的政策，切身为中小企业的发展着想，制定出灵活的、合理的政策，可以有效地解决中小企业资金短缺的难题。大力发展完备的监管体系和风险控制的系统，对金融业的发展提供技术和法律政策的支持，从而有助于金融业的发展。制定出切实可行的政策，做到受惠于大众，而且有利的宏观环境也能促进经济的快速增长。

2.有助于应对国际竞争

随着经济全球化和多元化的发展，我国在国际上的地位也不容忽视。我国自从加入世界贸易组织之后，国际上的经济贸易的竞争也日趋激烈。激烈的竞争促使我国企业更加迅速的发展，这时就需要政府有关部门的支持。对于中小企业来说，起步晚，发展慢，资金缺乏，规模较小，如果出现金融危机，则将给企业带来致命的打击。国家面对这种状况，一方面要对中小企业进行扶持，出台相关的优惠政策，促进中小企业稳固的发展，另一方面防止金融泡沫，发挥自身的宏观调控优势，使金融市场能够稳定地渡过难关，发展下去。