【行业概况】

2016年是“十三五”的开局之年，宏观经济形势没有明显好转，物流、煤炭、废纸、纸浆等原料价格大幅上涨，各类纸张的价格均有所提升，特别是箱纸板和瓦楞原纸的价格在四季度出现“疯涨”“一纸难求”，价格均创历史新高，2016年江苏省造纸企业销售普遍向好，经济效益水平大幅提升。

1.机制纸及纸板生产量

据江苏省造纸行业协会调查统计，2016年全省造纸工业累计机制纸及纸板生产量达到1405万吨，比2015年的1331万吨增长5.6%。

（1）文化用纸2016年全省文化用纸生产量392万吨，占全省机制纸及纸板生产量的27.9%，比2015年的398万吨下降1.5%。其中，铜版纸生产量240万吨，比2015年的258万吨下降7.0%；双胶纸和复印纸原纸生产量152万吨，比2015年的140万吨增长8.6%。

（2）包装纸及纸板2016年全省包装纸及纸板生产量820万吨，占全省机制纸及纸板生产量的58.4%，比2015年的753万吨增长8.9%。其中，瓦楞原纸生产量271万吨，比2015年的255万吨增长6.3%；箱纸板生产量373万吨，比2015年的356万吨增长4.8%；涂布白纸板生产量85万吨，比2015年的61万吨增长39.3%；纸管原纸生产量9.82万吨，比2015年的10万吨下降1.8%；涂布白卡纸生产量81万吨，比2015年的71万吨增长14.1%。

（3）生活用纸2016年全省生活用纸生产量144万吨，占全省机制纸及纸板生产量的10.2%，比2015年的135万吨增长6.7%。

（4）特种纸及纸板2016年全省特种纸及纸板生产量为49万吨，包括无碳复写纸、防伪票证纸、热敏纸、纸杯原纸、三滤纸、蚊香片纸、箱包纸板、鞋底纸板等，占全省机制纸及纸板生产量的3.5%，比2015年的45万吨增长8.9%。

2.区域生产量分布情况

2016年，苏南地区纸及纸板生产量1077万吨，占全省纸及纸板生产量的76.7%，比2015年的1040万吨增长3.6%；苏中地区纸及纸板生产量117万吨，占全省纸及纸板生产量的8.3%，比2015年的116万吨增长0.9%；苏北地区纸及纸板生产量211万吨，占全省纸及纸板生产量的15.0%，比2015年的175万吨增长20.6%。苏北地区的生产量提升较快。

3.内、外（合）资企业生产量的比例

2016年全省内资造纸企业生产量305万吨，占全省机制纸及纸板生产量的21.7%，比2015年的18.7%上升了3个百分点，比2015年的249万吨增长22.5%，内资企业生产量大幅上升的原因在于京环隆亨纸业有限公司的投产及江苏长丰造纸有限公司、江苏博汇纸业有限公司、江苏金湟纸业有限公司和江苏飞翔纸业有限公司的增产；全省外（合）资企业生产量1100万吨，占全省机制纸及纸板生产量的78.3%，比2015年的81.3%下降了3个百分点，比2015年的1082万吨增长1.7%。虽然芬欧汇川（中国）有限公司、金红叶纸业集团有限公司、玖龙纸业（控股）有限公司、理文造纸有限公司、金东纸业（江苏）股份有限公司、江苏王子制纸有限公司等合资企业2016年度产能均有所提升，但是由于苏州紫兴纸业有限公司的关闭，永丰余纸业有限公司减产5.4万吨以及内资企业的增加及产能的提升导致合资企业占比下降。

4.实现产值、销售收入、税金及利润情况

2016年全省造纸工业总计完成工业总产值539亿元，比2015年的506亿元增长6.5%；实现销售收入553亿元，比2015年的509亿元增长8.6%；上缴税金26亿元，比2015年的19亿元增长36.8%；实现利润30亿元，比2015年的18亿元增长66.7%。2016年，全省制浆造纸亏损企业共3家，比2015年的7家减少了4家。

【原料】

2016年全省纸浆总用量1304万吨，比2015年的1088万吨增长19.9%。全省木浆、废纸浆、非木材浆原料结构分别为31.5%、68.3%、0.2%。其中，木浆用量411万吨，比2015年的420万吨减少了2.1%；占总用浆量的31.5%，比2015年的38.6%降低了7.1个百分点。废纸浆用量890万吨，比2015年的663万吨增长34.2%；占总用浆量的68.3%，比2015年的60.9%增加了7.4个百分点；折合耗用废纸1113万吨。非木材浆用量3万吨，比2015年的5万吨降低了40%；占总用浆量的0.2%，比2015年的0.5%下降了0.3个百分点。

【运营情况】

1.主要纸种生产量变动分析

（1）2016年全省文化用纸生产量占全省机制纸及纸板生产量的比例同比下降了2.0个百分点，这是由于铜版纸生产量下降了18万吨，双胶纸和复印纸原纸生产量增加了12万吨，增减相抵文化用纸2016年共减少了6万吨。铜版纸生产量大幅下降的主要原因在于苏州紫兴纸业有限公司的关闭，导致江苏省铜版纸年产能减少了20万吨，金东纸业（江苏）股份有限公司和江苏王子制纸有限公司铜版纸生产量略有提升，增减相抵后全省铜版纸生产量同比减少18万吨；双胶纸和复印纸原纸生产量的增加是由芬欧汇川（中国）有限公司、金东纸业（江苏）股份有限公司、江苏王子制纸有限公司3家公司增加了12万吨造成的。

（2）2016年全省包装纸及纸板生产量占全省机制纸及纸板生产量的比例同比上升了1.8个百分点。2016年下半年包装纸行情飞涨，出现“一纸难求”，特别是四季度，甚至出现一天一个价这般10年难遇的火爆行情。瓦楞原纸年产能增加了16万吨，除了之前一些小厂的关闭及永丰余造纸（扬州）有限公司出现减产，玖龙纸业（太仓）有限公司、江苏长丰造纸有限公司、无锡荣成环保科技有限公司、江苏星光纸业有限公司、江苏飞翔纸业有限公司都出现了增产，特别是江苏长丰造纸有限公司和江苏飞翔纸业有限公司2家公司增加了23万吨的年产能；箱纸板年产能增加了17万吨，除了永丰余造纸（扬州）有限公司出现了减产，玖龙纸业（太仓）有限公司、江苏理文造纸有限公司、无锡荣成环保科技有限公司和江苏金湟纸业有限公司都出现了增产，4家公司增产22.5万吨；全省涂布白卡纸生产量增加了10万吨，主要是江苏博汇纸业有限公司产能增加造成的；涂布白纸板生产量增加了24万吨，主要原因是京环隆亨纸业有限公司的投产。

（3）2016年全省生活用纸生产量占全省机制纸及纸板生产量的比例同比上升了0.1个百分点。全省生活用纸生产量同比增加9万吨，主要是金红叶纸业集团有限公司生产量继续增长引起的。

2.大型造纸企业的市场份额继续扩大，10万吨以上企业平均规模进一步提升

国家对落后产能的淘汰力度越来越大，小型造纸企业在多方面都处于劣势，盈利困难，2015年至今减产、停产现象较为普遍。2016年，全省年生产量50万吨以上的大型造纸企业合计生产量达到1133万吨，占全省纸及纸板生产量的80.6%，比2015年的1089万吨增长4.0%；10万吨以上的大型造纸企业合计生产量达到1318万吨，占全省纸及纸板生产量的93.8%，比2015年的1251万吨增长5.4%。2016年全省生产量10万吨以上的大中型造纸企业的平均规模达到69万吨，比2015年的63万吨又上升了6万吨。

3.造纸行业整体复苏，利税大幅增长，产能的低速增长已成为新常态

2016年，江苏省造纸行业整体向好，全省造纸工业实现销售收入553亿元，比2015年的509亿元增长8.6%；上缴税金26亿元，比2015年的19亿元增长36.8%；实现利润30亿元，比2015年的18亿元增长66.7%，特别是生活用纸和包装纸及纸板利润增幅较大。生活用纸利润的大幅增长原因在于省内大型生活用纸生产企业金红叶纸业集团有限公司的利润增长。2016年下半年起国际纸浆价格不断升高，金红叶纸业集团有限公司得益于整个APP集团林、浆、纸一体化战略，原料成本优势大，从而获得了较好经济效益。

2016年下半年，包装纸市场出现了10年难遇的价格飞涨行情，许多企业增加产能并且库存销售一空都难以缓解市场上“一纸难求”的现象，包装纸总体销售收入比2015年同期增长17.8%，利润比2015年增长87.7%。江苏省造纸行业整体实现了阶段性向好，能否持续健康发展还取决于市场的检验。(www.daowen.com)

4.2016年包装纸行情火爆，纸价上涨、产能增加，大企业话语权进一步提升

2016年，废纸、物流、煤炭等原料成本的增加，快递网购引起的包装纸需求量的增加及环保压力下的减产、停产导致的供应量减少等因素的综合作用引发市场供不应求的现象是2016年包装纸暴涨行情的起因，包装纸及纸板产能集中度的不断提升，使大企业在行业中的话语权进一步提高，最开始的相继提价是基于原料等成本增长的正常行为。加之下半年包装纸及纸板销售旺季的到来，面对市场价格的上涨，下游纸箱厂订单不降反升，造纸企业库存量的持续减少，让大型包装纸企业看到了机遇。价格的接连上涨，进而引发了下游纸箱厂一度出现恐慌心理，也有一些贸易中间商看准时机进行屯货，这种恐慌及屯货心理进一步推高了包装纸价格。大量的下游纸箱厂提前透支2017年一季度的订单需求，将这轮行情推至最高点。目前阶段，包装纸及纸板企业能否学好、用好煤炭行业控制价格在合理区间的做法，是纸及纸板价格恢复正常的关键所在。

5.文化用纸、生活用纸价格稳步提升，但难以复制包装纸飞涨行情

同样在各项成本的增长下，文化用纸和生活用纸的价格增长较包装纸及纸板呈现出滞后、稳步提升的态势，这个原因主要取决于市场的供求关系，文化用纸和生活用纸的市场需要，不同于包装纸在下半年“双十一”“双十二”、过年期间需求大幅提升过程，文化用纸及生活用纸的需求是平稳、缓慢的释放，虽然同样面对成本的提升，复制包装纸此轮的价格飞涨，并没有市场需求的有力推动。

随着人们生活水平的不断提升，生活用纸的需求也在逐年递增，市场大量看好生活用纸前景，近年来，全国各地生活用纸的产能不断释放，行业出现了大、中、小型企业在市场中相互角逐的态势，竞争非常激烈，产品的质量也是参差不齐。特别是2016年纸浆价格的上涨，对大量中小企业带来了巨大困境，大型生活用纸企业由于其林、浆、纸一体化的管理及全球集团式原料采购方式等诸多优势，完全有能力抵御原料上涨带来的成本增加，因此大型企业迟迟不调整价格，甚至在一些节日做促销来抢占市场份额。因此，出现了生活用纸价格的滞后、缓慢增长，这也是产能过剩后，必经的行业整合过程。

【生产企业】

2016年江苏省纸及纸板生产量10万吨以上的造纸企业共19家，生产量在50万吨以上的企业有9家（见表1）。年产200万吨以上规模企业2家，这2家企业与2015年一致，其2016年生产量均比2015年略微增加；年产100万～200万吨规模企业3家，比2015年增加了2家，原因在于芬欧汇川（中国）有限公司3号纸机产能的增加及金红叶纸业集团有限公司产能的小幅增加。2015年产能为120万吨的江苏理文造纸有限公司由于行情较好，增产7.6%。年产50万～100万吨规模企业4家；年产10万～50万吨规模企业10家，比2015年减少1家（苏州紫兴纸业有限公司）。

表1 2016年江苏省纸及纸板生产量50万吨以上的造纸企业

【行业形势展望】

1.中国造纸工业进入“新周期”，开始新一轮复苏，产业集中度将进一步提升，新一轮产业变革即将来临

2016年，首先由包装纸及纸板拉开的纸价上升势头已逐步蔓延至全产品领域，文化用纸、生活用纸随后加入涨价，涨幅虽然没有包装纸那么迅猛，也是逐步有所提升，最后特种纸也加入了涨价的行列中。进入2017年，纸价的上涨势头仍然未减，虽然市场出现降价的迹象，但多家纸厂的轮番停机整修，导致价格波动很大。

经过这一轮的涨价，造纸企业的利润大幅提升。2016年我国全行业机制纸及纸板利润达到459.6亿元，同比增长了30.26%。在低谷期的几年全行业利润仅在340亿元左右。2008年国际金融危机后，造纸工业进入低迷时期，特别是从2010年开始陷入“增收不增利”困局。这一周期利润的收益，是一种补偿性增长，近几年每年全行业固定资产的投资近3000亿元，前几年利润的微薄增长与企业的巨额投资反差太大。经过这些年，企业环保及项目投资增长，企业已在逐步转型中，造纸企业的市场竞争力和话语权在扩大。

经过2016年包装纸价的暴涨行情，许多企业宣布未来将继续增加产能，据行业最新消息：2017年，我国最大包装纸生产企业玖龙纸业（控股）有限公司决定在三大基地同时启动新的包装纸生产项目，将新增包装纸年产能120万吨，如顺利投产，未来玖龙纸业（控股）有限公司全球总产能将突破1500万吨，将成为全球第二个产能超过1500万吨的造纸企业。山东太阳纸业股份有限公司也发布公告，将再投80万吨高档纸板项目。我国新闻纸龙头老大华泰集团有限公司也透露称，计划新增30万吨瓦楞原纸生产线。2017年，湖北荣成纸业有限公司新投产100万吨包装纸项目也将正式运行。未来两年全国新建的包装纸项目不胜枚举，预计将增加1000万吨以上的产能，产能的释放将削弱价格持续上涨的动力，也将引起新一轮行业的整合，行业的集中度将进一步提升，随后行业也将进入新一轮的调整时期。

2.环保政策逐步加码，行业处于重大变革时期，企业发展面临诸多困难与挑战

2016年是“十三五”的开局年，为了促进我国造纸工业向绿色、清洁、节能、低碳方向发展，各部委加快推进节能环保。2016年11月10日，国务院办公厅印发《控制污染物排放许可证制实施方案》，2017年各地相继开始实施，这项政策对每一个造纸企业都具有深远的影响。与此同时，国家环保力度越来越大，2016年起已组成环保巡视组，进驻各省区开展为期一个月的环保督查，力争用两年的时间把全国各省区全部督查一遍。

近年来，由于进口废纸夹杂大量生活垃圾和违禁品的问题，为加强国内环境的保护，保障进口商权益，打击废纸进口非法贸易，全国海关开展了一场为期10个月的“绿篱”专项行动，加强源头治理。2015年，国家环保部调整《进口废物管理目录》将废纸列入限制进口类商品。国家对废纸的进口审批越来越严格，一些小厂或小贸易商已很难进口到废纸。

这一系列环保政策的推行将进一步推进江苏省造纸行业向绿色、节能、高效方向发展，也将迫使企业转型升级创新发展。

3.行业进一步整合，生产企业集中度不断提高

随着环保等国家政策的变动，未来产能的进一步释放，行业将引来新一轮的竞争。一些经济规模不合理、能耗和水耗较高、环保治理水平较差、产品质量不稳定、生产成本明显偏高的造纸企业，生产经营的困难会继续加大，生存的狭缝将越来越小，主观上和客观上都会面临被整合重组的压力。在市场和政策的双重压力驱动下，落后产能将逐渐淘汰，加快行业结构的调整，生产企业的集中度会进一步提高，促使行业发展更具规模效应。造纸行业生产集中度的提高，有利于平衡市场供求关系，减少众多企业之间的恶性竞争，增强造纸企业对上下游的话语权，同时也有利于行业环保工作和节能降耗水平的提升，有利于造纸行业的技术进步，促进造纸行业的健康发展。

4.紧跟国家“互联网+”战略步伐，积极迎接“大数据”新时代

国务院总理李克强主持召开国务院常务会议时曾指出，加快发展快递业，促进农村电商和快递业发展。国务院之后还印发了《关于促进快递业发展的若干意见》（简称《意见》）。《意见》指出，到2020年，快递市场规模稳居世界首位，基本实现乡乡有网点、村村通快递，快递年业务量将达到500亿件，这个数字是2016年的1.7倍。农村市场很大，农村快递业的发展将进一步推动我国包装纸需求量的增加。

互联网改变了产品结构，同时未来“大数据”也将进入造纸行业，推进营销、渠道、产品和运营的互联网化。通过互联网和大数据的分析运用，在造纸行业目前总体供大于求的局面下，及时掌握市场的发展动态以制定更加精准有效的营销策略；洞悉行业变化趋势并迅速作出应对，让产品更加贴近客户和市场的需求；第一时间捕捉市场机遇，研判新的增长点，透过互联网和大数据成功探索出一条创新发展之路。

5.应不断加强创新意识，提升企业核心竞争力

面对造纸行业的新常态，江苏省造纸企业在顺应外部环境变化的同时，应不断加强创新意识。面对行业进入深度调整期，造纸企业面临着市场竞争加剧和环保政策趋严的双重压力。中小企业要加强转型升级，找到适合企业自身的发展优势。大企业要进一步做大做强，争夺市场话语权，制定符合自身特点的企业运营方式，找准自身定位，大胆变革，逐步形成并努力提升企业核心竞争力。

（徐媚）