老挝以农业为主，工业基础薄弱。1986年起推行革新开放，调整经济结构，即：农林业、工业和服务业相结合，优先发展农林业；取消高度集中的经济管理体制，转入经营核算制，实行多种所有制形式并存的经济政策，逐步完善市场经济机制，努力把自然和半自然经济转为商品经济；对外实行开放，颁布外资法，改善投资环境；扩大对外经济关系，争取引进更多的资金、先进技术和管理方式。1991—1996年，国民经济年均增长7%。1997年后，老挝经济受亚洲金融危机严重冲击，老挝政府采取加强宏观调控、整顿金融秩序、扩大农业生产等措施，基本保持了社会安定和经济稳定。2017年经济增长6.9%，国内生产总值（GDP）约170亿美元，人均2472美元。2018年经济增长6.5%，2019年GDP约190亿美元，人均2765美元。

世界银行发布的《2019年营商环境报告》显示，按照投资难易程度排名来看，2018年世界190个经济体中，老挝排第154位，建房批准难易程度排名第47位，资产注册排名第65位，信贷排名第75位，合同执行强制力排名第88位，商品对外输出排名第120位，纳税排名第146位，电力安装排名第155位，经营活动排名第160位，中小企业保护排名第165位，破产保护排名第169位。世界经济论坛《2019年全球竞争力报告》显示，老挝在全球最具竞争力的141个国家和地区中排名第113位。(www.daowen.com)