（一）存货管理概述

存货是指公司在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的资产。在企业流动资产中，存货占的比重较大，一般占流动资产的50%～60%。它是反映企业流动资金运作情况的晴雨表，因为其不仅在企业营运资本中占很大比重，而且又是流动性较差的流动资产。

因此，加强存货规划和控制，使存货保持在最佳水平上，便成为财务管理的一项重要内容。存货管理就是对企业的存货进行管理，主要包括存货的信息管理和在此基础上的决策分析，最后进行有效控制，达到存货管理的最终目的—提高经济效益。

知识拓展

存货管理的三次变革

1953年，日本丰田公司的副总裁大野耐一创造了一种高质量、低库存的生产方式—“即时生产”（Just In Time，简称JIT）。JIT技术是存货管理的第一次革命，其基本思想是“只在需要的时候，按需要的量，生产所需的产品”，也就是追求一种无库存，或库存量达到最小的生产系统。在日本JIT技术又被称为看板管理，在每一个运送零部件的集装箱里面都有一个标牌，当生产企业打开集装箱，就将标牌给供应商，供应商接到标牌之后，就开始准备下一批零部件。理想的情况是，下一批零部件送到时，生产企业正好用完上一批零部件。通过精确地协调生产和供应，日本的制造企业大大地降低了原材料的库存，提高了企业的运作效率，也增加了企业的利润。事实上JIT技术成为日本汽车工业竞争优势的一个重要的来源，而丰田公司也成为全球在JIT技术上最为领先的公司之一。

存货管理的第二次变革的动力来自数控和传感技术、精密机床以及计算机等技术在工厂里的广泛应用，这些技术使得工厂的整备时间从早先的数小时缩短到几分钟。在计算机的帮助下，机器很快从一种预设的工模具状态切换到另一种工模具状态而无须走到遥远的工具室或经人工处理之后再进行试车和调整。整备工作的加快使怠机时间结构性发生了关键的变化，困扰着传统工厂的在制品库存和间接成本也随之减少。仍然是丰田公司在20世纪70年代率先进行了这方面的开拓。作为丰田的引擎供应商，洋马柴油机公司（Yanmar Diesel）效仿丰田进行了作业程序的改革，在不到5年时间里，差不多将机型增加了4倍，但在制品的存货却减少了一半之多，产品制造的总体劳动生产率也提高了100%以上。

20世纪90年代信息技术和互联网技术兴起之后，存货管理发生了第三次革命。通过信息技术在企业中的运用（如ERP、MRPⅡ等），可以使企业的生产计划与市场销售的信息充分共享，计划、采购、生产和销售等各部门之间也可以更好地协同。而通过互联网技术可以使生产预测较以前更准确可靠。戴尔公司是这次革命的成功实践者，它充分运用信息技术和互联网技术展开网上直销，根据顾客的要求定制产品。一开始，在互联网还局限于少数科研和军事用途的时候，戴尔公司只能通过电话这样的网络渠道来进行直销，但是在互联网逐渐普及之后，戴尔根据顾客在网上的订单来组织生产，提供完全个性化的产品和服务。为此戴尔公司提出了“摒弃库存、不断聆听顾客意见、绝不进行间接销售”三项黄金律。戴尔公司完全消灭了成品库存，其零件库存量是以小时计算的，当它的销售额达到123亿美元时，库存额仅2.33亿美元，现金周转期则是负8天。

库存根据其在生产作业的不同阶段可分为三类，一是原材料库存，二是在制品库存即半成品库存，三是制成品库存。从存货管理的变革上看，首先削减的是原材料库存，紧接着是在制品库存，最后是制成品库存。也许这只是一个巧合，我们发现这个库存变革的过程是严格符合生产链从上游向下游的变迁的，如果忽略技术促进的因素，这似乎是一个生产链的生态演变过程。

存货管理经过三次革命性的创新之后，仍然没有解决一个问题，即供应商与制造商上下游之间的信息共享。如果没有企业间的信息共享，那么并不能从根本上消除整个产业链上的存货，只是把存货从一个产业层面转移到另一个产业层面，从一个企业转移到了另一个企业。因此有人批评戴尔不过是把它的存货转移到它的供应商的仓库里去了。2000年年底美国经济开始出现萧条，而欧美企业在信息技术和互联网的帮助之下，及时地控制了他们的存货，但是他们并没有把这个信息传递给其亚洲的供应商，因而造成了这些供应商的存货从2001年年初开始急剧膨胀。这种情况不仅发生在那些亚洲的本土公司身上，而且许多跨国公司在亚洲的子公司也同样没有幸免。

通过对存货的分析，我们不难理解为什么我国许多的著名企业，如联想、海尔、长虹等要积极推行互联网战略，并且明知道ERP对企业来说是一次危险的手术却还要购买ERP软件，并请人来推行ERP。在21世纪，信息技术必将成为保证企业不被淘汰出局的必备品，而目前在中国如果你比别人更快地实现向信息化、网络化转型，更紧密地贴近市场，提高企业的运营效率，使生产更具柔性，那你就能够获得竞争优势。

（二）存货的作用

1.保证生产或销售经营的连续性

企业在生产过程中，需要有一定数量的原材料、半成品的准备，以保证整个生产过程能够顺利、有序地进行，特别是对于连续生产过程（如流水线生产）来说，一种原材料的短缺，可能导致整个生产过程的停滞。同时，各类企业都会因为各种原因导致生产水平的高低变化，拥有合理的库存可以缓解这种变化对企业生产活动及获利能力的影响。所以，维持一定数量的原材料、半成品对于企业均衡生产，提升生产效率起着至关重要的作用。

存货储备能增强企业销售方面的机动性以及适应市场变化的能力。当企业有足够的库存产品时，可以有效地供应市场。相反，如某种畅销产品库存不够时，将会失去潜在的收益以及未来的推销良机，并有可能因此而失去顾客。

2.降低进货成本

部分企业为了促进销售或处理积压产品，当采购方采购数量达到一定规模时，即会在价格上给予一定的折扣优惠。同时，通过增加每批采购数量，减少采购次数，可以减少采购和运输费用支出（当然，采购成本的减少应大于因此带来的库存成本）。并且，在通货膨胀时，适当地储存原材料，能使企业获得因市场物价上涨而带来的好处。

（三）存货的成本

存货成本是指企业存货所耗费的总成本，是企业为存货所产生的所有支出。主要包括采购成本、订货成本、储存成本、缺货成本等部分。

1.采购成本

采购成本是指与采购原材料部件相关的物流费用，包括采购订单费用、采购计划制定人员的管理费用、采购人员管理费用等。

2.订货成本

订货成本有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的管理费、采购人员的工资等基本开支，属于固定成本。另一部分与订货次数有关，如邮资、差旅费等，它们属于变动成本。为了降低订货成本，企业需大批量采购，以减少订货次数。

3.储存成本

储存成本是指企业在存货过程中各种要素投入的以货币计算的总和。主要包括存货资金费用或机会成本、仓储费用、保险费用、管理费用和存货损失等。储存成本可以按照与储存数额的关系分为变动性储存成本和固定性储存成本两类。其中，固定性储存成本与存货数额多少没有直接的联系，如仓库折旧费、仓库职工的固定月工资等，这类成本属于决策的无关成本。而变动性储存成本则随着存货储存数额的增减成正比例变动，如存货资金的应计利息、存货残损和变质损失、存货的保险费用等，这类成本属于决策的相关成本。

4.缺货成本

缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失，产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（还应包括需要主观估计的商誉损失）等；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开支会大于正常采购的开支）。缺货成本能否作为决策的相关成本，应视企业是否允许出现存货短缺的不同情形而定。若允许缺货，则缺货成本便与存货数量反向相关，即属于决策相关成本；反之，若企业不允许发生缺货情形，此时缺货成本为零，也就无须加以考虑。

（四）存货控制

存货控制主要考虑如何获取存货、管理存货，主要目标包括使存货商品达到最经济的订购量并在最适当的时间订购物料，从而使存货量控制在一个适当的范围内，最终达到企业在存货使用和周转过程中相关成本最小的目标。存货的范围包括原料、零部件、在制品、产成品、包装材料和设备器具等。

存货控制的方法可以分为分类控制、定量控制、定期控制、双分制及综合控制等。

1.分类控制

分类控制是将物料分成了几大类，依类设定控制原则，在数量上实施各类货品的控制。常用的分类是将物料分为A、B、C三大类，也称ABC存货控制。

2.定量控制

定量控制的特征有：每次订购数量一定，由存货控制的基本原则来决定；订货周期按需求决定；确定安全存量，应付前置时间内不正常的需求；经常检查当前的存货是否减至订购点，以便订购。

定量订购制的经济订购量=平均每天使用量×一个生产周期的天数

3.定期控制

定期控制的订货周期固定不变，订货的数量为存货水平的数量减去现存量，订货数量是不确定的；并定期执行盘点作业，确定现存量。

4.双分制

双分制将特定物料分为A、B两份，平常使用A份，而B份做储存。待A份用完后，才准动B份，同时订购A份的数量，在订货期内则以B份来维持需求。

5.综合控制

综合控制采用定期的控制方法，在定期检查存货时，往往会发生存货已减至应订货存量之下的情况，即使立即订购物料，待新物料到库已无法应付需求。为了弥补这一缺点，管理人员可将双分制与定期控制配合使用。如果定期检查日期未到而双分制中的第一份存货已经用完，则应立即订购；如果定期检查的日期已过，而双分制中的第一份未用完，则仍需进行订购。(www.daowen.com)

企业应结合自身实际情况和特点，选择适合的存货控制方法，并利用企业物流先进的管理理论和管理方法，对企业存货管理的全过程进行优化组合和合理配置，使存货管理活动中的订单流、物流和资金流处于最佳状态，以最少的投入获得最大的产出，这是现代企业存货管理的趋势和重点。

知识拓展

ABC分类法

ABC分类法是由意大利经济学家维尔弗雷多·帕累托首创的。ABC分类法是储存管理中常用的分析方法，也是经济工作中的一种基本工作和认识方法。ABC分类法又称帕累托分析法，也叫主次因素分析法，是项目管理中常用的一种方法。它是根据事物在技术或经济方面的主要特征，进行分类、排队，分清重点和一般，从而有区别地确定管理方式的一种分析方法。由于它把被分析的对象分成A、B、C三类，所以又称为ABC分析法。

ABC分类法的应用，在储存管理中比较容易取得以下成效：第一，压缩了总库存量；第二，解放了被占压的资金；第三，使库存结构合理化；第四，节约了管理力量。1879年，帕累托在研究个人收入的分布状态时，发现少数人的收入占全部人收入的大部分，而多数人的收入却只占一小部分，他将这一关系用图表示出来，就是著名的帕累托图。该分析方法的核心思想是在决定一个事物的众多因素中分清主次，识别出少数的但对事物起决定作用的关键因素和多数的但对事物影响较少的次要因素。后来，帕累托法被不断应用于管理的各个方面。1951年，管理学家戴克将其应用于库存管理，命名为ABC法。1951年—1956年，质量管理专家约瑟夫·朱兰将ABC法引入质量管理，用于质量问题的分析，被称为排列图。1963年，彼得·德鲁克将这一方法推广到全部社会现象中，使ABC法成为企业提高效益普遍应用的管理方法。

此规则通过对同一类问题或项目进行排序，来认明其中少数争议较大的。帕累托通过长期的观察发现：美国80%的人只掌握了20%的财产，而另外20%的人却掌握了全国80%的财产，而且很多事情都符合该规律。于是他应用此规律到生产上。他的主要观点是：通过合理分配时间和力量到A类—总数中的少数部分，你将会得到更好的结果。当然忽视B类和C类也是危险的，在帕累托规则中，它们得到与A类相对少得多的注意。

案例链接

ABC分类法在家具企业的应用

上海某中型家具制造企业主要有板式家具和实木家具两条生产线，所需物料多达5 000余种，对物料的控制难度较大。对于该企业而言，因其产品交货期较长、库存占用资金大，库存管理显得尤为重要。该企业对单一规格物料库存进行管理。选定一个合适的统计期，并收集该统计期内各种规格生产物料的需求量、单价以及所占库存金额等数据。

例如，该企业2019年第4季度所需16 mm双面贴胡桃色三聚氰胺中纤板的相关统计数据如表4-1所示。

表4-1　单一规格物料库存表

按照所占库存金额对物料进行汇总排列。对该企业2019年第4季度所需物料的原始数据进行整理，并按需求物料主要的加工类别进行计算。包括品种数量、库存数量、库存金额等。在总品种数不太多的情况下，可以用大排队的方法将全部品种逐个列表，并按库存金额的大小，由高到低对所有品种进行顺序排列。

如果品种数很多，无法全部排列，在表中没有全部排列出来，可以采用分层的方法，即先按物料类型进行分层，以减少品种栏内的项目数，再根据分层的结果将关键的A类品种逐个列出来进行重点管理。统计各品种占品种总数的百分数、累计品种百分数、各品种库存占库存金额的百分数。将累计库存金额60%～75%物料定为A类；将库存金额为20%～25%左右的物料定为B类；将其余的物料定为C类。

绘制ABC分析图，根据ABC物料控制采取相应措施。该家具制造企业的A类物料主要为加工板、通用五金、油漆、刨花板加工板和实木等，该类物料可替代概率很小，一旦缺货对生产影响很大，而且流动性大，占据库存资金的绝大部分。如果单次采购量过少，会引起采购成本、运输成本、缺货成本的上升；单次采购量过多，则会引起库存周转率、资金周转率的下降及库存保管成本的上升。因此，对该类物料的订货量必须精确计算，保证一个总成本最低且能保证生产持续的最优订货批量和最佳订货周期，严格按照确定的批量、周期和地点组织订货。这样既减少了库存量，也不会引起缺货的损失。具体计算方法可采用不允许缺货、持续到货的经济订购批量模型，来确定最优订货批量和最佳订货周期。另外，对该类物料，不但要严格监控，加强对需求预测的管理，减少订货前置时间，提高供应的稳定性。而且要随时盘点库存，提高库存盘点的准确度。该家具制造企业的C类物料主要是工具耗材、纸箱、玻璃、保丽龙、木皮、胶粘剂、珍珠棉、贴面纸、蜂窝纸芯和其他杂物等。该类物料需要量和耗用总额较小，但其种类较多，缺货时对生产的影响较小，甚至允许短时间缺货。由于该类物料占用的资金量很少，在库管理费用和资金占用成本方面已经不是管理的重点，该类物料所占资金主要与订购费用和订购次数相关联，所以要尽可能地减少订购成本。因此对该类物料要减少订购次数，可采用定期采购的模式，根据经验或者统计数据确定一个最高库存，每次采购使其达到最高库存点。也可以采用双堆法，即用两个库位储存，一个库位货发完了用另一个库位发，并补充第一个库位的存货。又因为该类物料品种繁多，每天盘点会产生很大的管理费用，所以不需每天或每周统计库存，可以隔相当长的一段时间对库存进行统计，如一个月，或者一个季度甚至半年才查看一下库存。

该家具制造企业B类物料主要是封边条、杂木外购件、五金杂件、布料皮革等对生产的重要性均处于一般状态的物料，其种类、需要量、资金总额等在整个物料管理中也均处于一般状态。由于该类物料介于A、C类物料之间，所以，对于B类物料可进行一般性管理。可根据物料的重要程度，采用定量采购或定期采购策略。

根据上述案例，请回答：

（1）该企业是如何运用ABC分类法的？

（2）该企业运用ABC分类法取得了怎样的效果？

分析与结论

明确该公司在库存管理方面取得了显著的效果：减低了库存管理成本，减少了库存占用资金，提高了主要产品的库存周转率；避免了缺货损失、过度超储等情况；提高了服务水平，增强了客户的满意程度；树立了良好的企业形象，增强了企业的竞争力。

课后任务

经过以上知识的学习，请思考并回答以下问题：

（1）企业流动资产管理的内容包括哪些？

答：流动资产在企业生产经营过程中以各种不同形态同时存在，包括货币资金、短期投资、应收预付账款、存货。企业流动资产管理的主要内容包括货币资金管理、短期投资管理、应收预付账款管理和存货管理。

（2）对于Grant公司，如何对其流动资产进行有效管理？

答：Grant公司忽视了流动资产的管理，特别是对应收账款和存货，应该进行有效管理。Grant公司在破产前，其应收账款无力收回，导致其自由流动资产不能维持日常营运，所以Grant公司在经营过程中应当制定科学合理的应收账款的信用政策，对应收账款进行事前、事中、事后的全方位管理。同时，应该采用较积极的收账政策，对应收账款的回收进行监督，建立应收账款坏账准备金制度，确立合理的收账程序，并确定合理的收账方法。

另外，Grant公司的存货周转慢也是其破产的重要原因之一，其应该制定合理的存货控制策略，对其存货进行分类（如采用ABC分类法），结合历史销售情况、销售预测、商品订货期等，对不同类别的存货采用相应的库存控制和订货方法，提高存货控制的精确性，减少库存占用资金，加速企业流动资金的周转速度。

此外，Grant公司应该重视流动资产质量，及时地分析各种流动资产的质量，从而加速现金流转循环过程，使应收账款、存货、应付账款之间能够协调运行。

任务小结

本任务是以美国著名零售商WT Grant公司破产的原因引入流动资产管理的重要性，进而引出各类流动资产的特点、组成，以及管理和控制方法。

保持企业资产的流动性是企业经营管理的重要内容，有利于保证企业生产经营活动顺利进行，有利于提高企业流动资金的利用效果，有利于保持企业资产结构的流动性，提高偿债能力，维护企业信誉。

企业流动资产管理的重点是加速流动资产的周转速度，提高其使用效率。

课后实训

（1）表4-2是一张能显示应收账款在外天数（账龄）长短期的报告，利用这张图表，请分析企业在信用期内有多少欠款，有多少欠款超过了信用期，占全部应收账款的比例，并对欠款状况做具体分析（欠款时间较长的，并可能产生坏账的情况）。

表4-2　某企业账龄分析表

（2）大宇公司只生产一种产品，该产品所耗用的主要原材料为A材料，制造一件该产品需要消耗2.4千克的A材料。假定该公司每年生产200 000件该产品，且在整个一年中该产品的需求量非常稳定，公司采购A材料每次的变动性订货成本为300元，单位材料的年储存成本为10元。

① 计算A材料的经济订货批量。

② 计算经济批量下的库存总成本。