（一）优势（Strength）

1.股东与合作伙伴平台优势

蚂蚁金服、腾讯和平安是众安在线公司的三大股东，美团、携程等平台也是其重要的合作伙伴。众安在线成立之初，三大股东就在技术、资金、人才、市场和销售渠道等方面对其提供必要的支持。就开设外卖延误险而言，阿里巴巴旗下有饿了么与口碑外卖合并形成的本地生活服务公司，美团旗下的外卖平台，都是国内外卖行业的巨头。

众安在线可将两大外卖平台的客户群体发展成为外卖延误险的直接消费者，并利用其交易记录、配送准时率等信息作为研发外卖延误险的重要资料和数据来源。在外卖延误险进入市场后，众安在线也可从两大外卖平台迅速捕捉到具有精细画像的用户，从而推算出用户的信用、消费习惯，实现产品的个性化营销，最大程度地拓展市场。此外，众安在线也一直与平安保险的专业团队有合作，在开发、精算、销售和理赔方面有专业的技术保障。

2.外卖延误险符合众安在线现有产品模式

众安在线擅长为日常消费场景设计并提供生态系统导向型保险产品与解决方案。众安在线将产品嵌入合作伙伴的平台，比如众安在线在淘宝网为网购用户提供退货运费险以及在消费金融领域，将产品植入互联网消费贷款。而外卖延误险是一种由保险公司提供的、事先收取一定保费、当外卖送达超出预定时间即对消费者进行赔付的保险。众安在线可将其嵌入外卖平台，融入消费者订购外卖的场景，以此促进外卖延误险的销售与推广。原有的日常消费场景设计经验可为众安在线研发外卖延误险提供经验支持。

3.科技与保险结合

众安在线重视科技投入，并取得了一系列科技成果。众安在线自行开发的可扩展云核心系统“无界山”，能从饿了么、美团外卖等各大合作平台及数据供应商获取一手客户数据。此外，众安在线可将其人工智能技术应用于外卖延误险的客服领域，以便于减少人力资源开支、优化业务流程。众安在线将这些技术与外卖延误险结合，可提高险种价值，降低相关成本。

4.众安在线在外卖保险和延误险领域均已涉足，有丰富经验

早在2015年4月，众安在线就开始尝试将互联网保险引入外卖行业。众安在线与美团外卖合作推出了互联网食品安全责任保险，为美团外卖的在线商家提供食品安全责任保险。与此同时，在延误险种的开发设计方面有较成熟的经验，如航班延误险、货运险等。因此将延误险种引入外卖行业，众安有其独特的经验优势和深入的行业体会。

（二）劣势（Weakness）

1.盈利能力是企业最核心的关键

截至2019年6月1日，众安在线的利润情况不容乐观。自成立以来，众安在线的综合成本率持续高于100%且居高不下，即一直处于承保亏损状态。2018年综合成本率为120.9%，净亏损达15.3亿。^[10]

在发展初期阶段，企业以“负盈利”模式寻求业务的快速扩展，并且随着技术研发的投入，在未来逐渐完善其业务模式和产品种类，以实现研发投入向利润的转化。但是截至2019年6月1日，众安在线依然在亏损。在此情况下，扩大业务范围、开设新险种究竟是利润之新源头，还是进一步扩大亏损缺口，仍然存在疑问。

(www.daowen.com)

图11.2　众安在线2014—2018年净利润（自制）

2.众安在线现有产品模式下的短期保险产品标准化、黏度低

众安在线已有的短期保险产品黏度低、标准化，销售过程简易，佣金及费用比较低，难以提升其盈利能力。如果众安在线的外卖延误险仍然延续这种模式，那么外卖延误险只会成为一个低利润、高成本的传统产品，无法为众安在线带来可观的利润。因此，如何创新短期保险产品模式，增加产品附加值和黏度，是众安在线亟需思考的问题之一。

3.众安在线投诉率高，企业信赖度降低

2018年，众安在线共计接收到2135件投诉，同比增长了69.85%，是位列财产保险公司合同纠纷投诉量前10位的保险公司之一。高投诉率将会降低消费者对众安在线的信赖度，不利于众安在线推广、销售新险种。^[11]

（三）机会（Opportunity）

外卖平台和消费者都有对外卖延误险的需求。

根据艾媒咨询（iMedia Research）发布的《2017—2018年中国在线餐饮外卖市场研究报告》结果显示，“送餐速度”是影响用户选择外卖平台的第二大因素，第一名是食品安全保障，可见外卖消费者对配送的时效性要求是很高的。^[12]此外，截至2019年6月1日，已有的外卖延时赔付方式主要是外卖红包和代金券这两种形式。这两种形式的赔付，存在流动性不高、有效期短、适用范围小、满减条件多等诸多问题。外卖延误险则能有效解决赔付变现能力差的问题。一方面，可以促进外卖配送的准时；另一方面，可以增强延时赔付对顾客的效用。

随着外卖市场的扩大，配送压力也随之增大。正如本章第一节第三部分的介绍，外卖市场中每位骑手每天平均要为90位左右的用户配送外卖，巨大的配送压力可见一斑。另外，延误后对顾客的红包补偿也是一笔巨大的开支。由于外卖市场的竞争程度激烈，迟到后赔付会较大程度地削减平台竞争力。此外，外卖平台与配送平台是两个不同的主体，在订单迟到后，外卖平台需要分别处理顾客的赔付、投诉等客服工作和对配送平台的管理、培养骑手等合作洽谈工作，存在内部管理效率的损失。因此，引入外卖延误险，能够将外卖迟到和赔付问题外部化，既节约了赔付成本又减少了平台内部治理成本。

（四）威胁（Threat）

强大的股东背景与合作伙伴虽然赋予了众安在线独特的市场优势，但是也增加了其对股东及合作伙伴的依赖。

一方面，众安在线的销售渠道主要来自股东与合作伙伴，其通过生态系统合作伙伴平台售出的保险产品占总保费的比重居高不下。随着行业竞争的加剧，这种商业和业务模式可能会被其他互联网保险公司模仿。

另一方面，随着外卖业务量的扩大，在外卖延误险产品黏度不高、附加值不大的情况下，阿里巴巴、美团等合作伙伴为了节省成本、拓展业务版图，可能会直接涉足保险领域，在平台下开发外卖延误险。2018年2月24日，美团通过建立重庆金诚互诺保险经纪有限公司获得了保险牌照，为开发外卖相关保险业务奠定了法律基础。美团在2015年4月推出的“准时保”业务就初具延误险雏形，但因未取得保险牌照资质而只能定义为增值服务而非保险服务，可见美团早已有在外卖保险领域开拓的准备与野心。^[13]

如果美团外卖推出了平台内部的外卖延误险，这有可能对众安在线和外卖行业产生如下四方面影响。第一，外卖延误险的消费市场缩水。据相关媒体报道，2019年3月1日，美团外卖份额51.8%。^[14]当美团推出自己的外卖延误险后，众安在线的外卖延误险需求将大概率直线下降，外卖延误险的盈利能力也可能会明显降低。第二，加剧外卖保险行业的竞争。美团拓展外卖延误险具有内部优势，其外卖消费数据和产品嵌入平台的成本都更低，因此与众安在线未来可能的外卖延误产品相比，更有价格优势，众安在线与美团有可能在外卖延误险的价格上进行激烈的博弈与竞争。第三，促进现有的外卖延误险进行模式优化。为了更好地与美团竞争，提高自身竞争优势，众安在线只能不断升级自己的外卖延误险产品，降低成本、提高附加值。第四，提高外卖行业的准时送达率。美团性价比更高的外卖延误险或许提高该平台外卖送达的准时率，吸引更多消费者选择美团平台选购外卖，这会激励饿了么等其他外卖平台通过其他手段提高平台准时送达率，从而提高行业的准时送达率。