（一）不完备契约与资产专用性

1.不完备契约

联盟毕竟不是企业，交易各方所承受的是软约束。合作各方虽然签订了合作契约，但这个契约往往是不完备的，有一定的缺陷：

（1）信息的不完备性。客观世界是复杂多变的，人们往往只能拥有有限的信息，而要掌握更多的信息则要付出很高的成本，受信息获取能力和信息成本预算的限制。

（2）个人的有限理性。即使面对完备的信息，也是仁者见仁，智者见智，因个人的能力、智力、经验有限，往往难以认识真理的全部。

（3）合作过程充满了不确定性和变化因素。合作初期不可能全部预料到并将其全部纳入契约中，因而导致了缺陷契约的产生。

这种不完备性或缺陷的契约降低了联盟对合作各方的约束。当出现新问题或面对利益争夺点时，原始契约难以发挥约束作用，合作各方可能陷入重新谈判，甚至为了自身利益脱离联盟。所以在联盟管理上以及在联盟契约的订立、执行上应提高警觉性，尤其在订立、执行关系专用性资产的委托代理契约时，则更是要慎之又慎。

2.资产专用性与关系租金

所谓关系专用性资产就是投资于支持某项特定交易的资产。因为该资产专用性高，一旦投入后大部分会沉淀，所以交易各方依赖性较强，转换贸易伙伴的成本较高。关系专用性资产投入后必然会存在“准租”，即关系租金。所谓关系租金，指交易者实际可获收入与该资产次优收入的差。专用性资产一旦投入，对“关系租金”的争夺导致了双方的不信任，二者可能从相互合作转为相互防范。资产投入方不愿意对方了解自己的生产，以免对方了解生产成本后要挟降价。资产投入方甚至在一开始就降低投入资产的专用性，转为灵活性相对高的资产，以防对方违约而给自己造成巨大损失，但是这以损失专用性资产的高效率为代价。同样的，产品需求方也可能会暗地里寻找产品供给的替代者，以防对方的威胁和违约。

所以在契约的制订、执行上，理论上一定要兼顾好各方的利益，平等合作、资源共享，促进联盟和链上企业共同繁荣。不过由于客观因素的影响，缺陷及不完备契约的存在是难以避免的。供应链联盟中的企业面对缺陷契约的低约束力，利用伙伴对自己的依赖进行要挟，相互防范和不信任，满足私利膨胀，会导致联盟的动荡不安甚至解体。

（二）关系租金与“敲竹杠”问题

1.“敲竹杠”问题的概念和本质(www.daowen.com)

所谓“敲竹杠”问题，就是当联盟合作企业一旦作出专有资本关系投资后，担心事后重新谈判被迫接受不利于自己的合约条款或担心由于他人的合约行为使自己的投资贬值。也可以把在专有资本关系投资的长期合约中合约当事人事后的机会主义归结为“敲竹杠”行为，或合约当事人从他的专有投资关系中获得的可占用的专用性准租值可能被他的交易对手剥夺。

“敲竹杠”问题本质上是信息不对称下的败德行为，即这种合约行为也称为事后的道德风险合约行为。在专用性投资和不完全合约的条件下，当事人利用合约的“缺口”使自己的利益最大化就产生了要挟问题。

2.“敲竹杠”问题造成联盟资源浪费

合作企业的相互要挟行为会造成各成员企业将围绕利润、“准租”展开激烈的争夺之战。对“准租”的争夺加剧了双方的不信任，陷入周而复始的重新谈判之中。如果这种争夺最终不能达成共识，则会导致合作瓦解。

在这场激烈的利益争夺战中，供应链联盟中的成员付出了巨大的成本。首先是谈判成本，周而复始的谈判和再谈判，消耗了人力、物力、财力，甚至可能延误企业正常的生产；其次是信息成本，为了获取对方的内幕信息，双方可能不择手段，花巨资攫取联盟伙伴的企业机密以求在利益争夺中占据上风；最后是效率成本，联盟双方的互不信任导致在生产、技术上不能合作，降低投入关系专用性资产，妨碍了技术创新的步伐，降低了生产效率。

这些成本因为没有用于企业生产，所以不会提高联盟的总体效益，是一种资源的浪费。图9-1表示合作双方相对于对方行动的反应曲线。横轴和纵轴分别代表A、B两企业为争夺利益而投入的资源，在点（Xa，Xb）双方达到均衡。

图9-1　联盟合作双方的行动反应曲线

资料来源：李纬澍.供应链中关系性租金的经济学分析［J］.物流技术，2004（4）.

令X＝Xa+Xb，“X”是合作双方为争夺利益的资源消耗之和。X的消耗没有创造任何价值，是联盟内部资源的浪费。

若Xa大于A企业在联盟内可以获取的超额利润，A企业就可能会做出退出该联盟的选择；同理，若Xb大于B企业在联盟内可以获取的超额利润，B企业就可能选择退出该联盟。

由此可以看出，由于内部的冲突和缺陷契约的不完备，供应链联盟从存在的一开始就充满了不稳定因素。在联盟高速发展期和成熟期，由于联盟收益的增长，对“准租”的争夺进一步加剧，联盟内不稳定性因素逐步增加，联盟变得动荡不安。甚至可能由于冲突的升级，联盟还未进入成熟期便陷入了衰退期。