（一）库存成本组成

1.库存持有成本

库存持有成本，即为保有和管理库存而需承担的费用开支，包括运行成本、机会成本和风险成本三方面。

（1）运行成本。运行成本主要包括仓储成本，自营型的仓库体现为建造仓库的固定投资的摊销费用，外包型的仓库则体现为仓库的租金。库存越高，仓储面积越大，仓储成本也越高。此外，运行成本还包括仓库中的设备投资成本和日常运作费用。比如水、电、人工费用等。

（2）机会成本。机会成本主要是库存所占用的资金所能带来的机会成本，库存作为企业的资产是通过占用企业的流动资金而获得的，而任何企业都有其一定的资金投资回报率，即库存占用的资金如果不用于库存而去经营其他投资所能获得的平均收益，这一比例因行业的不同和企业的不同而有所不同。企业因为要持有一定的库存而丧失了流动资金所能带来的投资收益，即为库存的机会成本。有时企业通过借款来获得库存，这时的机会成本还应包括借款的利息支出。

（3）风险成本。风险成本是从风险的角度出发，首先是保险费用，为了减少库存的损失，大多数的企业会为其库存的安全保险，其费用就是库存成本。同时企业可能会应为库存的不合理存放而造成损耗或报废，比如食品过期、存放过程中破损、产品滞销、失窃等，这些损失同样是库存的风险成本。

2.库存获得成本

库存的获得成本是指企业为了得到库存而需承担的费用。抛开库存的本身价值，如果库存是企业直接通过购买而获得，则获得成本体现为订货成本，包括与供应商之间的通信联系费用、货物的运输费用等。订购或运输次数越多，订货成本就越高。如果库存是企业自己生产的，则获得成本体现为生产准备成本，即企业为生产一批货物而进行的生产线改线的费用。

订货成本和持有成本随着订货次数或订货规模的变化而呈反方向变化，随着订货规模的增加，持有成本增加，而订货成本降低，总成本线呈U形如图5-1所示。

图5-1 订货成本与持有成本关系图

3.库存缺货成本

缺货成本是由于库存供应中断而造成的损失。包括原材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的延迟发货损失和销售机会丧失带来的损失、企业采用紧急采购来解决库存的中断而承担的紧急额外采购成本等。

（二）企业库存成本控制方式

企业库存成本控制方式一般包括以下几种：

1.库存成本控制——库存周转率

库存周转率等于销售的物料成本除以平均库存。在这里，销售的物料成本是指公司完成的最终产品销售所包含的物料的总成本，而平均库存则是指所有原材料，在制品、成品以及所有在手的呆滞物料的平均库存。这里的平均库存通常是指各个财务周期期末各个点的库存的平均值。有些公司取每个财务季度底的库存平均值，有的是过去每个月底的库存平均值。提高库存周转率对于加快资金周转，提高资金利用率和变现能力具有积极的作用。库存周转率控制的目的在于从财务的角度计划预测整个公司的现金流，从而考核整个公司的需求与供应链运作水平。

库存周转率在实际评价中可用如下公式进行计算：

库存周转率=（使用数量/库存数量）×100%

需要注意的是，使用数量并不等于出库数量，因为出库数量包括一部分备用数量。除此之外也有以金额计算库存周转率的。同样道理，使用金额并不等于出库金额。

库存周转率=（使用金额/库存金额）×100%

库存周转率=（该期间的出库总金额/该期间的平均库存金额）×100%=该期间出库总金额×2/（期初库存金额+期末库存金额）×100%

库存周转率计算公式为（以月平均库存周转率为例）：

原材料库存周转率=月内出库的原材料总成本/原材料平均库存

在制库存周转率=月内入库的成品物料成本/平均在制库存

成品库存周转率=月销售物料成本/成品在库平均库存

比如某制造公司在2011年一季度的销售物料成本为200万元，其季度初的库存价值为30万元，该季度末的库存价值为50万元，那么其库存周转率为200/（30+50）/2=5次。相当于该企业用平均40万元的现金在一个季度里面周转了5次，赚了5次利润。照此计算，如果每季度平均销售物料成本不变，每季度末的库存平均值也不变，那么该企业的年库存周转率就变为200×4/40=20次。相当于该企业一年用40万元的现金转了20次利润。

对于库存周转率，没有绝对的评价标准，通常是同行业相互比较，或与企业内部的其他期间相比拟分析。

2.库存成本控制——经济批量（EOQ）控制法

经济订货批量（EOQ），即通过费用分析求得在库存总费用最低时的每次订购批量，用以解决独立需求物品的库存控制问题。

库存成本控制涉及的内容，包括决定进货项目、选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量。其中，决定进货项目和选择供应单位是销售部门、采购部门和生产部门的职责；财务部门要做的是决定进货时间和决定进货批量（分别用T和Q表示）；按照库存管理的目的，需要通过制定合理的进货批量与进货时间，使存货的总成本最低，这个批量称为经济订货批量或经济批量。

EOQ库存控制应用的假设条件。EOQ库存控制应用的假设条件，包括：①需求量确定并已知；②整个周期内需求是均衡的；③供应周期固定并已知；④集中到货；⑤不允许缺货，能满足所有需求；⑥购买价格或运输费率是固定的，并与订购的数量、时间无关；⑦没有在途库存；⑧只有一项商品库存，或虽有多种库存但各不相关；⑨资金可用性无限制。前四条假设密切相关，是确定性条件成立的基本前提。

在上述假设前提下，EOQ模型只考虑两类成本，即库存持有成本与订购成本，年库存成本可由下面公式表示：

式中，TC——年库存总成本；

D——存货全年的需求量；

Q——每次的订货的批量；

C——每次订购成本；

P——单位商品的价格；

F——单位商品的年持有成本占商品价值的百分比；

K（=P×F）——单位商品的年持有成本；

PD——商品年购入总价；

CD/Q——商品年订货成本；

KQ/2——商品年储存成本。(www.daowen.com)

为了计算使得全年存货总成本最低时的订购批量Q，即经济批量。对上式求导，并令其等于零，则可得：

或

例5-1，甲公司是一家医用器材供应商。该公司为了降低库存成本，采用固定订购量系统控制库存。这种医用器材的年需求量为2万件，商品订购单价为2万元/件，订购成本为每次1000元，每年每件商品的持有成本为4000元，根据以上数据计算出甲公司每次的经济订购批量为100件，年商品购入总价为4亿元，年订购成本为20万元，年持有成本为20万元，年库存总成本为4.004亿元。计算过程如下：

解：根据公式

PD=20000×20000=400000000（元）

3.库存成本控制——订货点控制法

订货点库存控制法是根据安全库存设置一订货点，当物料的库存数量低于该订货点时，即进行订货采购。订货点库存控制法需要确定两个参数：订货点和订货量。订货点采购就是通过控制订货点和订货批量来进行有控制的订货进货，达到既满足用户需要又使库存量最小的目的。

订货点库存=安全库存+前置期库存

安全库存就是为满足生产或销售的正常进行而备有的库存。

前置期库存=平均日需求量×平均到货时间+安全储备量

计算订货点之前一般要进行ABC分类。

定量订货法与定期订货法的区别及选用应分别对待：

（1）定期订货法保证用户满足程度的方法和原理与定量订货法不同，定量订货法所满足的需求是提前期内用户的需求量，定期订货法是满足检查间隔周期再加上提前期内的用户需求量为目的。由于在预测未来的需求时，若预测的时间越长则所预测的量的准确性就越低，从这方面看，定量订货法比定期订货法更为准确。

（2）定量订货法在每次订货之前都要详细检查和盘点库存，能及时了解和掌握库存动态，每次按经济批量数量，具有优势的节约性能。但它需要进行详细和持续的检查，在管理费用方面要求较高，所以它比较适用于品种少、需求变动比较大的商品。定期订货法间隔期确定，因而可以在到期时对多种商品进行检查和采购，不需要经常性的检查和盘点，减少订货频率和管理成本，适合需求比较稳定需要定期生产的商品。但是这种方法不能及时了解货物的动态，对一些突发事件灵敏度较低，经常会因此而带来损失。

（3）定量订货法由于采用经济订购批量采购，使产品的库存降到最低，加速了企业资金的周转，降低库存资金的占有。定期订货法采用最大库存水平算法，这种方法有助于批量订购成本的降低，比较适用于价格便宜、库存存储成本较低的多品种商品。

4.库存成本控制——存货存储期控制法

（1）存货储存期控制

企业进行存货投资所发生的费用支出，按照与储存时间的关系可以分为固定储存费和变动储存费。固定储存费数额的大小与存货储存期的长短无直接联系，如各项进货费用、管理费用等；变动储存费则随着存货储存期的延长或缩短成正比例增减变动，如存货资金占用费（贷款购置存货的利息或现金购置存货的机会成本）、存货仓储管理费、仓储损耗等。

（2）存货储存期的计算

目标利润=毛利-销售税费及附加-固定储存成本-变动储存成本=毛利-销售税费及附加-固定储存成本-每日变动储存成本×储存期

稍作变形便可得出存货保本储存天数（利润为零）和存货保利储存天数（利润为目标利润）的计算公式：

存货保本储存期=（毛利-销售税费及附加-固定储存成本）÷每日变动储存成本

存货保利储存期=（毛利-销售税费及附加-固定储存成本-目标利润）÷每日变动储存成本

例5-2，某商业集团公司购入商品一批共120台，每台进价5000元（不含增值税），进货费用共计80000元，商品售价7000元（不含增值税），销售税费为40000元，进货用款均为银行借款，年利息率为8%，每月该商品的储备保管费为其价值的0.3%，该企业的目标资金利润率为15%，增值税率为17%。则有：

5.库存成本控制——ABC分类控制法

ABC分类法是运用数理统计的方法，对种类繁多的各种事物属性或所

占权重不同要求，进行统计、排列和分类，划分为A、B、C三部分，分别给予重点、一般、次要等不同程度的相应管理。对应到库存管理中，存货ABC分类管理是指按一定的标准，将存货划分为A、B、C三类，分别采用分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。分类标准一是金额标准；另一个是品种数量标准。其中金额标准是最基本的。具体分类标准见表5-1。

表5-1 ABC存货分类标准

A类物品，品种比例在5%～15%之间，平均为10%，品种比重非常小；年消耗的金额比例在60%～80%之间，平均为70%，占用了大部分的年消耗的金额，是关键的、需要重点管理的库存。

B类物品，品种比例在15%～25%之间，平均为20%；年消耗的金额比例在15%～25%之间，平均为20%，可以发现其品种比例和金额比例大体上相近，是需要常规管理的库存。

C类物品，品种比例在60%～80%之间，平均为70%，品种比重非常大；年消耗的金额比例在5%～15%之间，平均为10%，虽然表面上只占用了非常小的年消耗的金额，但是由于数量巨大，实际上占用了大量的管理成本，是需要精简的部分，是需要一般管理的库存。

对A类存货采用的管理方法，应是按照需求小批量、多批次地采购入库，最好能做到准时制管理，能够提高资金周转率，能够使库存保持最优的有效期，能够降低仓储管理费用，能够及时获得降价的收益；当然季节储备和涨价前的储备也是不可避免的。按照看板订单小批量、多批次地发货，最好能做到准时制出库，避免物品长时间储存在生产线或客户手中，造成积压损耗，造成虚假需求和超限额库存，不利于均衡生产和经营。随时监控需求的动态变化，分析预测哪些是日常需求，哪些是临时集中需求，使库存与各种需求相适应。科学设置最低定额、安全库存和订货点报警点，防止缺货的发生；了解大客户的库存，在需要的时候临时调剂；监控供应商的在途物资品种数量到货时间；与供应商和用户共同研究替代品，尽可能降低单价；制订应急预案和补救措施；每天都要进行盘点和检查。

ABC库存分类管理法对MRP（物料需求计划）系统控制的物料需求并不适用，他面对的是最终产品。对于连续均衡的生产，每一个相关物品都具有同样的重要作用，即使是一个螺钉也能够让生产中断。因此，也要注意一些关键物料的管理，不能一味地强调A类物品的管理。

对B类物品进行次重点管理，每周要进行盘点和检查。

A类库存物资数量虽少，但却是重要管理对象，企业必须对此类产品经常盘点，详细记录，严格控制库存，在满足企业和顾客需求的前提下，尽可能降低经常库存量和安全库存量，降低库存水平，C类物质数量较大，但对企业的重要性较低，因而只需要一般管理，库存检查周期可以加长。通过以上比较，定量订货法更符合A类物质的管理要求，对C类物质要采用定期订货法。

对于A类物质，若是需求相对比较稳定，在采用定量订货法时可以降低检查库存的频率，这种方法称为综合库存策略。这种补给策略有固定的检测周期T，最大库存量S，固定订货点水平ROL，当经过一定的检查周期T后，若库存低于订货点，则发出订货；否则，不订货，订货量的大小等于最大库存量减去检测时的库存量。

对于C类物质，若需求波动比较大，可以增加盘点频率，这种方法称为连续性检查的固定订货点。最大库存策略，就是要随时检查库存状态，当发现库存降到订货点水平ROL时开始订货，使最大库存保持不变，为常量S。库存量为I时，则订单订货量即为S-I，该策略与定量订货法不同之处在于其订货量按实际库存，因而订货量是可变的。