财务风险预测就是对已经识别出来的风险进行定量描述。在现实生活中，企业财务风险是多种多样的，其发生的时间、空间、损失的严重程度都具有不确定性，但通过对大量事件的观察却发现财务风险事故的发生又呈现出某种统计规律性。因此，凭借概率论和数理统计方法，求出财务风险事故出现状态的各种概率，可以达到财务风险预测的目的。

1.损失概率分布

在概率论中，随机变量随着试验结果的不同而取值不同。在风险管理中，常常定义损失的结果为随机变量来进行统计研究。财务风险管理者关心的不仅是这些结果出现与否，还关心这些结果以什么样的概率发生，以及它们会给企业带来多大的损失。概率分析理论在风险管理中就可以定量的描述各种损失结果以及对应的发生概率。因此，财务风险R可以用下列函数式来表达：

其中：P——风险结果发生的概率

O——风险带来的损失程度

在采用概率论的数学方法预测企业的财务风险时，企业首先应建立财务风险的损失概率分布，通过损失概率分布风险，管理者可以预测企业发生财务风险的概率，计算出损失的期望值、标准差等，从而确定企业相对风险程度。通过损失概率分布，可得到某一事故发生及其损失的概率，以及损失范围的概率。确定损失概率分布通常有两种方法：一是根据企业过去的损失资料，给出损失概率分布表；二是根据大量重复观察，统计出损失发生的规律。在损失概率分布中，常用一些参数来描述整个损失概率的分布，其中最常用的参数是：数学期望值E（x）、标准差和风险度FD。

如果两个方案的数学期望值E（x）相同，标准差越大，风险越大；反之，标准差越小，风险越小。如果两个方案的数学期望值和标准差都不同，就不能单独考虑期望值的大小或者标准差的大小。这时，企业可以采用风险度FD来表示风险的大小。风险度FD是用标准差除以数学期望值的商来表示风险大小的一个量指标，即：

FD＝标准差/期望值

风险度越大，单位期望值的平均标准差越大，风险就越大，就是说，可能遭受损失越大，反之，越小。(www.daowen.com)

当然，由于决策者对风险的态度并不相同，所以，也不能以偏概全地认为凡是风险度最小的就是最好的，就是最适合企业的，要根据企业的实力和承受能力进行风险和收益之间的衡量。

2.举例

某企业有一仓库，根据过去的损失资料，知道火灾和水灾不同时发生所致损失的概率分布见表6-1。

表6-1　火灾和水灾的损失概率分布

下面分别计算两种损失的期望值E（x）标准差、风险度FD。

水灾损失：期望值E（x）＝3.47

同理，将火灾损失概率分布数据分别代入以上公式，可得：

标准差＝2.05；风险度FD＝2.05/3.47＝0.592。

由上面的计算可知：火灾损失的风险度大于水灾损失的风险度，这说明火灾风险大于水灾风险。在极端情况下，若水灾的风险度接近于零，这时可认为水灾无风险。因为，每年由于水灾所造成的损失可以精确地知道，因此，风险管理者只需将火灾风险转嫁给保险人，而水灾风险可通过自身财务安排来解决。