第二次世界大战后，美国以世界经济霸主的地位大举向外扩张，输出巨额资本。其他资本主义国家经济实力有限，无法与之竞争，难以将势力伸向美国，直到20世纪70年代以前，国外输往美国的资本只有美国资本输出额的1／6。这为数不多的外国资本输到美国时，金融业比重较大，主要是进行一些小额的证券和债务活动；制造业比重较小，因投资工业，成本高、利润低，无法与美国本国垄断资本竞争。

后来，西欧财团的投资能力逐步加强，转而投放到工业企业，因而投放到金融业的比重就慢慢地降了下来。1950年国外在美国投资中，金融业投资占投资总额的31.4%，1975年下降到11.4%。20世纪70年代下半期以来，情况发生了变化。在外国对美国的投资中，金融业投资的份额有了回升趋势。1950—1970年，外国资本对美国投资总额增长了3倍，金融业的投资只增长了1倍；1975—1978年，外国资本对美国投资总额只增长了89.1%，金融业投资却增长了177%。

20世纪70年代下半期以来，外国资本大量涌进美国，购买了许多美国银行，建立了很多银行分支机构。1978年，外国银行控制了美国17家大银行，资本额达35亿美元，1979年又有15家美国银行被外国资本兼并，资产额共126亿美元。1980年一季度美国银行被兼并的资产额达165亿美元，另外还有180亿美元的被兼并银行尚在审议中。目前外国银行控制美国银行和设立分支机构的资产额共达2 000亿美元，占美国银行资产总额15%。

表22-14　外国资本在美国金融业的投资（单位：10亿美元）

资料来源：Survey of Current Business，Aug.1979，p.27.
U.S.Department Commerce Bureau of Census，Statistical Abstract of the United State，GPO，Washington D.C.，2002，1982-1983，p.824.

国外跨国银行打入美国金融业主要是通过以下两种办法：

一是直接购买美国银行的股权，控制美国银行的业务。这种办法奏效快，而且是直接掌握，对外国资本很有利。但是，这需要有强大的实力，才能达到兼并的目的。过去美国银行资本强大，外国资本无法与之竞争，这种方式很少发生，只有到了20世纪70年代以后才开始出现。

二是外国银行先在美国建立分行，然后通过这些银行机构兼并美国银行。这种办法可以深入美国各个地区，便于窥察美国国内银行业动态，可以随机应变，乘机予以兼并。日本跨国银行在加利福尼亚州建立了8家银行，资产额为65亿美元，通过这些银行兼并了加州为数众多的美国银行。英国的巴克莱银行在纽约和加利福尼亚等地都建立了一些银行，并通过这些银行对美国银行进行兼并。

外国银行兼并美国银行的趋势是：一方面，外来银行愈来愈大。20世纪70年代以前，外国大银行很少问津美国，近年来，许多外国大银行纷至沓来。1978年，英国第二大跨国银行国民威斯敏斯特银行以3亿美元购买了北美国民银行75%的股本；另一方面，被外国银行兼并的美国银行也愈来愈大。1974年，欧洲银行兼并了美国第20大银行富兰克林国民银行。1979年，香港的汇丰银行以8.2亿美元购买了资产额达157亿美元的美国第15大银行米德兰海运银行，成为外国银行兼并美国银行的第二笔最大的交易。1980年，英国米兰银行又控制了资产额为16亿美元、在美国居第14位的克罗克国民银行。被兼并的美国银行一个比一个大。

外国跨国银行夺走了一些美国银行垄断资本经营的地盘，侵犯了一部分美国垄断资本的利益。美国垄断资本集团为了维护自身的利益，加强抵制外来势力的能力，进行了大规模合并，以增强自己的实力。这又进一步促进了美国国内垄断资本的集中。第一次世界大战后，美国经济发展最快的地区是得克萨斯州。该州许多新兴工业部门的兴起需要筹措巨额资金，而本地区金融事业没有相应发展起来。于是，外国跨国银行乘虚而入，一方面兼并当地大量中小银行，另一方面新建许多分支机构。1980年，有48家外国银行在得克萨斯州设立分支机，并兼并该州的一些银行，这就触犯了得克萨斯垄断财团的既得利益。得克萨斯财团为了维护本财团势力范围内的权益、抵制外来势力的入侵，把得克萨斯州的银行资本进一步集中。1977年左右，得克萨斯财团把原有的十大商业银行进行新的合并和调整，大大增强了银行资本实力，形成了垄断的五大金融核心。

表22-15　被外国银行兼并的最大的10家美国金融机构

（续表）

资料来源：Forbes，July 6，1981，p.84-90.

在得克萨斯州十大银行合并中，达拉斯的得克萨斯商业银行和休斯敦的联邦资本公司两大商业银行的合并规模大，合并后资产额达30亿美元。其他八大银行合并，如得克萨斯商业银行与奥斯汀资本国民银行、第一城市银行与奥斯城市国民银行、弗罗斯特银行与沃嫩银行、第一国际银行与维奇特福尔斯城市国民银行之间的合并资产额均为4亿美元以上。通过这些合并，原来财团金融实力较弱的情况有显著改善，这就为财团进一步扩充实力提供了雄厚的后盾。

在美国银行兼并史上，到了20世纪80年代出现了大型银行的相互兼并，1984—1998年，双方拥有资产10亿美元以上的银行兼并占所有交易中的4%，但这些交易却占有购并资产的3／4以上。(www.daowen.com)

1998年，美国银行兼并活动达到了史无前例的水平，诞生了历史上最大的几家银行，如美国国民银行-美洲银行，第一银行-芝加哥第一NBD银行，西北银行-韦尔斯法戈银行等。

尽管兼并在20世纪八九十年代是导致美国银行结构变化的主要原因，但是，银行的破产与重组也起了促进作用。在1980年到1998年间，美国有1 500多家银行破产，涉及资产额达2 350亿美元。

这时，美国商业银行的一个重要变化是机构总数下降。在1980年到1998年间，总数从12 000多家降到6 900多家，下降了45%。

银行兼并推动了机构数目的减少，它的主要结果是，特大型银行数上升。1998年以来，已有7家银行的国内资产至少达到了1 000亿美元，而在1991年以前，只有一家银行资产额达1亿美元。特别是在20世纪80年代，现有银行大多数资产超过了10亿美元、100亿美元、230亿美元，甚至超过500亿美元。

由于兼并的推动，使占有银行数量很小的少数大银行有更大比例的存款。在1980年中期到1990年中期，100家最大银行储蓄份额从46.4%增加到60.6%。

在美国金融机构中，除去商业银行外，还有许多其他金融机构，商业银行当时拥有国内资产47 000亿美元，而储蓄机构在1998年末拥有资产11 000亿美元，信用社拥有资产4 000亿美元。

商业银行的规模经济现象是明显的，从1亿美元到250亿美元的大规模银行效率较高，最小的商业银行效率是低下的。

表22-16　1980—1998年美国银行机构

（续表）

资料来源：Federal Reserve Board and Reports of Condition and Income（Call Report）.

表22-17　1980—1998年美国银行集中度　单位：%

（续表）

*这个数据反映了1998年下半年完成的五大兼并的效果，美国国民银行-美洲银行，第一银行-芝加哥第一NBD银行，西北银行-韦尔斯法戈银行，太阳信托-芝莱斯达、弗斯达-斯达。
资料来源：Summary of Deposits，Federal Deposit Insurance Corporation.