【活动目标】

了解利率的含义和种类以及计算办法。熟悉利率的影响因素，了解利率对经济的调控作用。

【案例引入】

银行的存款利率分为年利率、月利率和日利率三种，其中年利率用%表示，月利率用‰表示，月利率=年利率/12。最新中国银行各银行存款利率是多少，表6-1所示就是是2017各大银行最新存款利率一览表。

表6-1

续表

【知识准备】

1.利率的含义

利率又称利息率，表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率。其计算公式是：利息率= 利息量÷ 本金÷时间×100%。现在，所有国家都把利率作为宏观经济调控的重要工具之一。当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当地调低。因此，利率是重要的基本经济因素之一。

利率是经济学中一个重要的金融变量，几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而调控经济的主要手段，利率政策在中央银行货币政策中的地位越来越重要。合理的利率，对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义。

2.利率的影响因素

（1）利润率的平均水平，社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。根据中国经济发展现状与改革实践，这种制约作用可以概括为：利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。也就是说，利率总水平不能太高，太高了大多数企业承受不了；相反，利率总水平也不能太低，太低了不能发挥利率的杠杆作用。

（2）资金的供求状况，在平均利润率既定时，利息率的变动则取决于平均利润分割为利息与企业利润的比例。而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争确定的。一般地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。在中国市场经济条件下，由于作为金融市场上的商品的“价格”——利率，与其他商品的价格一样受供求规律的制约，因而资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。

（3）物价变动的幅度，由于价格具有刚性，变动的趋势一般是上涨，因而怎样使自己持有的货币不贬值，或遭受贬值后如何取得补偿，是人们普遍关心的问题。这种关心使得从事经营货币资金的银行必须使吸收存款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以吸收存款；同时也必须使贷款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以获得投资收益。所以，名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着名义利率水平的高低。

（4）国际经济的环境，改革开放以后，中国与其他国家的经济联系日益密切。在这种情况下，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，表现在以下几个方面：①国际间资金的流动，通过改变中国的资金供给量影响中国的利率水平；②中国的利率水平还要受国际间商品竞争的影响；③中国的利率水平，还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。

（5）政策性因素，自1949年中华人民共和国成立以来，中国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理，在利率水平的制定与执行中，要受到政策性因素的影响。例如，中华人民共和国成立后至十年动乱期间，中国长期实行低利率政策，以稳定物价、稳定市场。1978年以来，对一些部门、企业实行差别利率，体现出政策性的引导或政策性的限制。可见，中国社会主义市场经济中，利率不是完全随着信贷资金的供求状况自由波动，它还取决于国家调节经济的需要，并受国家的控制和调节。

（6）借贷的期限长短，一般来说，借贷期限越长利率越高。

3.利率的种类(www.daowen.com)

（1）根据计量的期限标准不同，表示方法有年利率、月利率、日利率。

银行对外公布利率，如果是年利率则用%表示；如是月利率则用‰表示；如是日利率则用万分之几表示。年利率除以12是月利率；年利率除以360是日利率；月利率除以30是日利率。计算公式如下：

年利率=年息/本金*100%

月利率=年利率/12*100%

日利率=年利率/360*100%或者日利率=月利率÷30*100%

（2）按计息方式不同分为单利和复利。

①单利。是对已过计息日而不提取的利息不计利息的计息方式，也就是说只有本金能计算利息，利息不计算利息的方式。其计算公式：

C=P×r×n S=P× （1+r×n）

式中，C为利息额，P为本金，r为利息率，n为借贷期限，S为本金和利息之和，简称本利和。

②复利，是将上期利息并入本金一并计算利息的一种方法。如按年计息，第一年按本金计息；第一年所得的利息并入本金，第二年则按第一年末的本利和计息；第二年末的利息并入本金，第三年则按第二年末的本利和计息；如此类推，直至信用契约期满。中国对这种复利计息方法通俗的称为“息上加息”。其计算公式为：

S=P× （1+r） C=S-P

式中，C为利息额，P为本金，r为利息率，n为借贷期限，S为本金和利息之和，简称本利和。

4.购房者不能支付全部购房款的时候，就要申请向银行贷款。表6-2所示是2012年金融机构给出的贷款利率和还款额度。

表6-2 每万商业性贷款（基准利率）还本付息表

续表

注：此利率自2012年7月6日起执行，此表仅供参考，贷款时以合同为准。