评价主体是指那些对评价客体具有评价需求，并且实施评价行为的机构或者个体。评价主体的确定回答了谁是评价需求者的问题。随着社会与经济的不断发展，评价主体发展经历了如下三个时期：

1.一元评价主体时期

早期古典企业是业主制与或者合伙制企业，具有高度统一的所有权与经营权。在这一时期，企业的出资人只有企业的所有者，企业是出资人的企业，评价主体就是出资人，评价目的也只是满足自己生产管理需要。因此，这一时期被称为一元评价主体时期。

2.二元评价主体时期

18世纪末与19世纪初，美国以棉纺织业和冶铁业为象征的工业革命以及19世纪中期大规模的铁路建设促进了大规模生产与分配，也促进了现代工商企业在其他经济部门兴起，美国铁路公司需有效地协调、控制与维护其自身。很多原本由股东完成的经营管理工作需要由具备专业知识和经验的经理人员代理。19世纪末与20世纪初，美国企业兴起第一次合并浪潮。在这两种原因的推动下现代大公司逐渐形成。现代大公司的出现及资本市场的发展，分散了现代公司的所有权，使得公司所有权与控制权分离，公司的所有者不再是控制公司财富的人，取而代之的是公司的代理人（管理者）。(www.daowen.com)

为了让企业的代理人（管理者）替自己获取最佳利益，所有者期望开发一些激励约束机制来奖惩管理者。但是代理人的努力程度难以观察，因此委托人只能通过对绩效的评价来实现度量代理人努力程度与有效地约束和激励他们行为的目的。同时，公司通过增加主权资本和向银行借债以弥补技术优势难以让公司在竞争中立于不败之地的不足。而出于收回借贷资本和获取利息等考虑，银行不再单凭主观判断和经验估测作为选择债务人、借贷数额等的依据，而是要求债务人提供财务报表等能体现债务人盈利和偿债能力的数据依据。可以说，在此之前，企业绩效评价的内容基本上全部是基于投资者与债权人利益的财务评价构成的。因而投资者与债权人构成了这一时期的二元财务评价主体。

3.多元评价主体时期

利益相关者理论主张企业是由各个相关利益者组成的一个“契约联合体”，这些利益相关者受到企业经营活动直接或间接的影响，它们包括政府、员工、供应商、顾客、社区、居民以及自然环境等。企业或组织的发展离不开各种利益相关者的参与，它们的参与可以影响企业或组织的运营和行为，与此同时，企业或组织行为也同样可以影响到这些利益相关者的利益。企业不仅仅要为股东谋取利益，还要为包括政府、员工、顾客、供应商等利益相关者谋利益。股东仅仅向企业投入了物质资本，而员工、顾客以及其他利益相关者也向企业投入了自身的资本来维持企业的生存与发展。因而，企业的利益相关者们也需要对企业经营情况进行评价，以此了解自己向企业投入的物质、时间、精力、人力、知识以及社会资本等的利用情况。所以，此时企业的利益相关者构成了企业经营业绩的评价主体，这个时期被称为多元评价主体时期。