金融创新的主要目的是提高金融机构竞争能力、提高金融效率、优化资源配置等。着眼于对金融创新目的的分析，形成了金融创新分析理论。

（一）“规避型”和“压抑诱导型”创新理论

“金融创新”与“金融管制”是一对矛盾。“金融管制”是金融监管当局为金融体系的安全和稳定而颁布的法规和采取的各种措施，其目的是防止过度竞争。从理论上讲，金融管制是金融创新的障碍，但从金融创新的历史实践看，“金融管制”又是“金融创新”的诱发因素，两者之间存在内在一致性。凯恩就是从这一角度出发提出了“规避型金融创新理论”，他认为，“金融创新”主要是由于金融机构为获取利润而回避政府各种金融管制行为引起的。这里“规避”指回避各种规章制度的限制。各种形式的经济立法和规章制度，是保持经济均衡和稳定的基本措施，代表着公众普遍的根本利益。金融机构则以创新产品作为“替代品”来规避和绕过管制。而且，管制与“替代品”创新相互作用，这种互动作用的过程，使被管理者的适应能力增强，金融创新的效率提高。

希尔柏的“压抑诱导型创新理论”则认为，金融业回避或摆脱内部和外部的金融压制是金融创新的根本原因。微观金融组织进行的金融创新是为了追求利润最大化，减轻内部，尤其外部的压抑而采取的“自卫”行为。外部压抑产生于政府管制，它使金融机构经营效率降低、机会成本加大。内部压抑来自企业自定的规章制度，比如资产负债管理制度等。两种压抑限制了金融企业的盈利能力。为寻求利润最大化的机会，金融机构必将努力创新和探索新的产品、服务和管理方法等，以弥补压抑带来的损失。

（二）制度创新理论

如同把“新金融工具”和“服务开发”称作创新一样，有人把“金融管理制度”本身的变化视为金融创新。以诺思和戴维耶斯等为代表的制度学派就持此种观点。他们认为金融创新是一种与经济制度互为影响、互为因果的制度变革，因此，金融体系的任何因制度改革的变动都可视为金融创新。政府部门并非只是设置金融关卡，与民间金融机构一样，政府部门和金融管理当局也有制度创新一类的金融创新行为。政府部门主动进行的制度创新的目的，不是限制或压抑金融活动，而是稳定和发展金融，或是提高金融效率和资金配置效率。例如美国20世纪30年代存款保险制度的诞生，80年代国际性的放松金融管制的政策，欧洲货币体系的建立及欧元的创立等。金融制度的创新属于宏观层次，它是金融业务、金融市场等微观行为的结果，因为微观层次的创新使原有的金融制度显得过时，成为金融机构和金融市场进一步发展的障碍，金融制度创新不可避免。另一方面，金融制度的创新又为金融业务、金融市场的创新奠定了良好的外部环境。制度创新所引发的金融自由为金融业务、金融市场等方面的创新提供了更广阔、更自由的窨和舞台。(www.daowen.com)

（三）交易成本创新理论

希克斯和涅汉斯提出的“交易成本创新理论”，则从降低金融成本方面揭示了金融创新的目的。该理论认为，“金融创新”是科学技术进步导致的交易成本降低的结果。交易成本是作用于货币需求的一个重要因素，不同的需求产生对不同类型金融产品的要求，交易成本高低使经济个体对需求预期发生变化，交易成本降低的发展趋势使货币向更高级形式演变和发展，产生新的交换媒介、新的金融工具。因此，金融创新的支配因素是降低交易成本。科技进步具有不断促进交易成本降低的趋势，并反映在金融创新或者说新的金融工具和金融服务的诞生上。金融制度的创新和组织结构的调整有利于节约金融交易中发生的“无形的交易成本”，而金融交易技术的改善会直接达到降低金融交易成本的效果。

（四）控制风险的金融创新

20世纪70年代初，布雷顿森林体系的基础受到了严重动摇，两次石油危机，通货膨胀加剧，以及经济衰退等，人们开始面临汇率和利率不确定变动的风险。银行收益不确定性和风险急剧上升，给银行经营管理带来了巨大的压力，国际金融业纷纷寻求新的工具和手段来降低得率风险和汇率风险，在外汇、证券等金融市场出现的巨大风险面前，人们呼唤保值避险工具的发展。诺贝尔经济学奖得主、著名的美国经济学家费里德曼公开呼吁开设外汇期货业务，将商品期货的成功经验引入金融领域。1972年5月，芝加哥商品交易所（CNU）的一个分部国际货币市场开设7种外币的期货合约交易。1973年4月芝加哥期权交易所（CBOF）成立，并对以前在场外进行的、不标准的期权交易标准化、场内化，拉开了金融期权大发展的序幕。1975年10月芝加哥期交所推出首张利率期货合约。1982年2月勘萨斯城交易所（KCBT）开设股指期货。还有诺如浮息票据、金融期货、金融期权、得率互换、货币一换、远期利率协议以及资产证券化等新型金融工具和交易形式，金融工具、金融市场创新呈现出空前活跃的局面。20多年来，美国和世界各地期货、期权、期权组合等金融衍生产品及保值技术的开发，迎合了人们包括避险保值在内的多方面的需要。