（一）流动资产管理策略研究

前面我们已经分析过，流动资产管理的目标就是在确保企业正常经营的前提下降低财务负担，也就是在保证企业正常经营的前提下尽可能地降低各类流动资产的数额。从理论上讲，如果能正确预测的话，企业应该持有确切数额的货币资金，以备支付必要的生产性支出保持确切数量的存货，以满足生产与销售的需要在最优信用条件下进行应收账款投资，而不做有价证券的短期投资。如果能达此目标，则流动资产总额可以掌握在最低的水平，流动资产结构也最为合理。但是，这只是一种理想化的状况，实际工作中，未来的情况存在不确定性，企业不可能做出准确的预测，从而不能确定准确的各类流动资产的数额。

因此，企业必须根据本企业经营方针和战略目标以及经营风格，制定出切实可行的流动资产管理策略，确定合理的流动资产持有量。通常，企业流动资产管理策略分为三种类型：稳健型策略，指流动资产占全部资产的比例较高，同时保持较低水平的流动负债比例，使企业净营运资金水平提高、变现能力提高，使企业偿债风险和资金短缺风险趋于最小；激进型策略，要求流动资产占全部资产的比例较低，同时提高流动负债的融资比例使净营运资金变小甚至为负数，使企业的资金短缺风险和偿债风险趋于最大；中庸型策略，适中型策略可分为两种一种是流动资产占全部资产的比例较高，且保持较高的流动负债水平另一种是流动资产与流动负债占全部资产的比例同时下降，而固定资产的投资比例和长期资金融通比例同时提高，使企业风险居中。

风险与收益通常并存，高收益伴随着高风险，低风险意味着低收益，企业应根据自身的内外部条件，制定适宜的流动资产策略。

制定了适合的流动资产管理策略，就可以对各类流动资产的需求情况进行预测，制定出需求计划并严格执行，在执行过程中进行有效控制，并及时总结、修正计划。只有这样，才能达到流动资产管理的目标。

（二）货币资金管理策略

定期编制现金预算，编制现金预算主要有三个方面的作用：（1）事先掌握现金流动的信息，搞好资金调度；（2）事先获得企业是否潜伏着现金短缺的风险，将被动应付改变为主动防范；（3）发现企业资金的潜力所在。

1.确定最佳的现金持有量。当企业实际的现金余额大于最佳的现金持有量时，可采用偿还债务、投资有价证券等策略来调节实际现金余额；反之当实际现金余额小于最佳现金持有量时，可以用短期筹资来调节实际现金余额。

2.制定严格的收支管理规定，明确各部门的职责和权限。对一般的开支由职能部门审批即可对于较大的资金支出，如投资等，则要由董事会、经理及财务部门、家族制企业也要由各股东和专业财务管理人员共同研究商定。

3.严肃财经纪律、杜绝账外资金。在资金使用上坚持一支笔审批制度。一切资金的收支必须交财务部门入账，坚决杜绝“小金库”和资金体外循环，确保资金管理的完整统一。

4.实行钱账分管，明确责任严格遵守现金收支规定，不得滥用现金坚持查库制度，每天核对库存现金，每月核对银行存款，保证账账、账实相符。

5.定期检查。检查内容主要包括核算资料的真实性、结存数量的合理性、收支项目的合法性和支出项目的节约性，有变动时应对预算进行修改。

（三）应收及预付款项管理策略

1.加强对客户信用管理，制定信用政策。建立专门的信用管理部门、进行信用调查分析、制定合理的信用政策等，根据自己的实际经营和客户的信誉情况制定合理的信用政策。合理的信用政策应将信用标准、信用期间和收账政策三者结合起来，综合考虑三者的变化对销售额、应收账款各种成本的影响。

2.建立应收、预付账款催收责任制度。对相关人员的责任进行明确界定，将应收款项的回收与内部各业务部门的绩效考核及其奖惩挂钩。积极催收，对故意拖欠不还的单位，采取行政的、经济的甚至法律的手段进行清理。对于经确认已构成坏账的应收、预付款，按规定及时列销，不长期挂账。(www.daowen.com)

3.正确核算应收、预付款。企业在发生应收、预付款时，要坚决按规定核算。特别是涉及经济合同的，要明确收款方式，防止收款时相互推诿和不正常挂账现象的出现。

4.编制账龄分析表，认真分析应收账款的账龄，看有多少欠款在信用期内、有多少欠款超过了信用期。密切注意应收账款的回收进度和出现的变化，掌握应收账款的存量、增量以及成为坏账的可能性等信息。对可能发生的坏账损失，提前提取坏账准备，充分估计这一因素对损益的影响。

（四）存货管理策略

1.建立存货控制制度。根据各种存货的耗用或销售情况确定存货合理库存量及最低库存量。通常采用分类法确定最佳的存货持有量。

2.进行采购控制。当存货低于最低库存量时，仓库部门填写采购申请单，采购部门根据采购订单确定订购多少货物、订购对象、订购什么货物、采购时间、采购方式、供应商的选择、采购价格、结算方式等。

3.把好采购关。进行采购时必须进行市场调查。调查的内容主要包括物资的质量、价格、购货地点和运输方式等内容，并建立企业物资采购信息库，采取货比三家的办法，使企业购入的存货物美价廉。同时要按预先制定的计划采购，提倡经济采购批量。

4.把好验收关。仓库部门在验收入库时，要根据采购合同或送货清单验收，并根据实际入库的货物登记入账。

5.制定存货保管制度。仓库部门对存货的保管要注意保持适宜的温度、防水、防火、防虫、保持清洁。定期盘点货物，及时对存货的盘盈、盘亏做出相应的处理，保证账卡物三者相符。还要经常对呆滞积压物资进行清理。

6.领用与发出控制。建立领发料制度，对领用较大而频繁的存货，在制度上严格控制。业务员根据客户下的采购订单，出具送货单交与仓库部门进行备货。仓库部门根据送货单出货，保证出货正确率与出货速度。

7.盘点与处置控制。建立盘查制度，对盘盈、盘亏及时进行处理。不定期地检查，督促管理人员和记录人员保持警戒而不至于疏忽。

8.资产负债表日，若有证据证明存货成本低于存货可变现净值的，则应以可变现净值计量，并计提存货跌价准备。

（五）短期投资管理策略

制定合适的投资计划，确定合理的投资结构，对各种数量的各类闲置流动资产进行投资规划。根据资金闲置情况及时投资，确保收益。