一、持有至到期投资的定义

持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下，企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等，可以划分为持有至到期投资。

二、持有至到期投资的会计处理

持有至到期投资应当以摊余成本进行后续计量。持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。

处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

企业持有至到期投资的摊余成本，通过“持有至到期投资”科目核算，本科目可按持有至到期投资的类别和品种，分为“成本”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算。其期末借方余额，反映企业持有至到期投资的摊余成本。

持有至到期投资的主要账务处理包括以下几方面。

1.企业取得持有至到期投资的会计处理

企业取得持有至到期投资时应按该投资的面值，借记“持有至到期投资”科目（成本），按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资”科目（利息调整）。

2.资产负债表日的会计处理

资产负债表日，持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资”科目（利息调整）。

持有至到期投资为一次还本付息债券投资的，应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“持有至到期投资”科目（应计利息），按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资”科目（利息调整）。

【例3-5】 2010年1月3日，甲企业购入乙企业2010年1月1日发行的5年期债券，票面利率为12％，债券面值1000元，企业按1050元的价格购入80份，没有发生其他费用。该债券每年付息一次，最后一年归还本金并支付最后一次利息。

甲企业的账务处理如下：

借：持有至到期投资——成本 80000

——利息调整 4000

贷：银行存款 84000

在实际利率法下，债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期期初账面价值乘以实际利率。由于债券的账面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加，因此，所计算的应计利息收入随之逐渐减少或增加。每期利息收入和按票面利率计算的应计利息收入的差额，即为每期溢折价的摊销数。

采用实际利率法在计算实际利率时，如为分期付息债券，应当根据“债券面值＋债券溢价（或减债券折价）＝债券到期应收本金的贴现值＋各期收取的债券利息的贴现值”，并采用“插入法”计算得出。

根据上述公式，计算出甲企业债券的实际利率为10.66％。2010年12月末，甲企业计算应收未收利息时的账务处理为：

借：应收利息 9600

贷：投资收益 （84000×10.66％）8954.4

持有至到期投资——利息调整 645.6

收到利息时：

借：银行存款 9600

贷：应收利息 9600

2011年年末：

借：应收利息 9600

贷：投资收益 [（84000－645.6）×10.66％] 8885.6

持有至到期投资——利息调整 714.4

收到利息时：

借：银行存款 9600

贷：应收利息 9600

2012年年末：

借：应收利息 9600

贷：投资收益 [（84000－645.6－714.4）×10.66％] 8809.4

持有至到期投资——利息调整 790.6

收到利息时：

借：银行存款 9600

贷：应收利息 9600

2013年年末：

借：应收利息 9600

贷：投资收益 [（84000－645.6－714.4－790.6）×10.66％] 8725

持有至到期投资——利息调整 875

收到利息时：

借：银行存款 9600

贷：应收利息 9600

2014年年末：

借：应收利息 9600

贷：投资收益 8625.6

持有至到期投资——利息调整 974.4

收到利息和本金时：

借：银行存款 89600

贷：应收利息 9600(www.daowen.com)

持有至到期投资——成本 80000

注意，2014年末按照[（84000－645.6－714.4－790.6－875）×10.66％] 计算投资收益的金额应为8631.9元，差额为6.3元（8631.9－8625.6），这是由于计算时采用四舍五入的计算法造成的。在最后一年，投资收益根据持有至到期投资（利息调整）的余额和应收利息倒挤得出。

【例3-6】 沿用上例的数据，如果甲企业购买乙企业债券为到期一次还本付息，则应做如下账务处理：（实际利率仍为10.66％）

2010年12月末，甲企业计算应收未收利息时做账务处理为：

借：持有至到期投资——应计利息 9600

贷：投资收益 （84000×10.66％）8954.4

持有至到期投资——利息调整 645.6

2011年年末：

借：持有至到期投资——应计利息 9600

贷：投资收益 [（84000－645.6）×10.66％] 8885.6

持有至到期投资——利息调整 714.4

2012年年末：

借：持有至到期投资——应计利息 9600

贷：投资收益 [（84000－645.6－714. 4）×10.66％] 8809.4

持有至到期投资——利息调整 790.6

2013年年末：

借：持有至到期投资——应计利息 9600

贷：投资收益 [（84000－645.6－714.4－790.6）×10.66％] 8725

持有至到期投资——利息调整 875

2014年年末：

借：持有至到期投资——应计利息 9600

贷：投资收益 8625.6

持有至到期投资——利息调整 974.4

收到利息和本金时：

借：银行存款 128000

贷：持有至到期投资——应计利息 48000

——成本 80000

3.出售持有至到期投资

企业应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按其账面余额，贷记“持有至到期投资”科目（成本、利息调整、应计利息），按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。

【例3-7】 接上例，如果甲企业在2011年年末将持有的乙企业的债券出售，出售价为120000元，出售价款已经收到。则账务处理为：

借：银行存款 120000

贷：投资收益 18160

持有至到期投资——成本 80000

——利息调整 （4000－645.6－714.4） 2640

——应计利息 （9600×2） 19200

三、持有至到期投资减值

资产负债表日，企业应对拥有的持有至到期投资进行检查，有客观证据表明所拥有的持有至到期投资发生减值的，应当根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失，计提减值准备。

资产负债表日，持有至到期投资发生减值的，按应减记的金额：

借：资产减值损失

贷：持有至到期投资减值准备

已计提减值准备的持有至到期投资，若价值以后又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额：

借：持有至到期投资减值准备

贷：资产减值损失

【例3-8】A公司2010年1月1日购入B公司当天发行的2年期债券作为持有至到期投资，票面价值200000元，票面利率10％、到期一次还本付息，以银行存款实际支付价款206000元，未发生交易费用。实际利率为7.937％。

假定2010年12月31日确有迹象表明，所购入B公司的该债券发生减值30000元。

若2011年12月31日确有迹象表明，购入B公司的该债券的价值又得以恢复了20000元。

资产负债表日该持有至到期投资相关的账务处理如下：

2010年12月31日

借：资产减值损失 30000

贷：持有至到期投资减值准备 30000

2011年12月31日

借：持有至到期投资减值准备 20000

贷：资产减值损失 20000