资金是企业的血液，是企业任何活动的支撑。在ERP沙盘模拟课程中，企业融资渠道主要有长期贷款、短期贷款、资金贴现、库存拍卖和厂房出售四种。在准确地预测出企业资金需要量的基础上，通过对不同的融资方式进行定性与定量分析，明确企业可供选择的不同融资方式的筹资数额及占总筹资额的比例，制定出最佳的筹资方案，构建出科学的资本结构。

企业需要融资时，根据自身的负债情况，选择可行的融资方式，合理规划资本结构。表8.5为融资类型和相关额度、年息、还款方式（适用于ERP电子沙盘模拟经营重要规则）。

表8.5　融资类型和相关额度、年息、还款方式

1.长期贷款

长期贷款的额度取决于本公司上年年末所有者权益的多少。长期贷款的期限为5年，年利率为10%，每年年初付息，到期还本并且支付最后一年的利息。

2.短期贷款

短期贷款的额度也取决于本公司上年年末所有者权益的多少。每个公司每年有4次申请短期贷款的机会。短期贷款的期限为1年，年利率为5%，到期还本付息。

注意：贷款额度=上一年所有者权益×3-已申请的长期贷款与短期贷款之和。

长期贷款以10M为基本贷款单位，短期贷款则以20M为基本贷款单位。(www.daowen.com)

长期贷款到期时，每年年初由系统自动扣除；短期贷款到期时，将于当季开始由系统自动扣除。

3.贴　现

所谓贴现，在这里是指将尚未到期的应收账款提前兑换为现金。在资金出现缺口且不具备银行贷款的情况下，可以考虑应收账款贴现。应收账款贴现随时可以进行，不同账期的应收账款采用不同的贴现率，1、2期应收账款按1∶9（10M应收款交1M贴现费）的比例贴息，3、4期应收账款按1∶7（8M应收款交1M贴现费，小于8M的贴现也收取1M贴现费）的比例贴息。只要有足够的应收账款，就可能随时贴现（包括次年支付广告费时，也可使用应收账款贴现）。

注意：贴现费用向下取整，所支付的贴现计入财务费用。

4.库存拍卖

当企业现金断流时，可以采用处理原材料和产品的方式融资。产品可以按照成本价出售；原材料按照8折的售价出售，即10M原材料回收8M，如果出售原材料不足10M时，则扣除1M。库存折价拍卖计入损失。

5.厂房出售

企业拥有的厂房可以出售。出售后的厂房仍可使用，但需要支付租金。从财务角度看，这相当于获得一笔贷款，租金相当于利息。厂房按购买价值出售，得到的是4账期的应收账款。但是在急用的情况下，且操作步骤还没有进行到变卖厂房的操作时，可以利用厂房贴现的方式直接将厂房的价值按照4Q应收账款贴现（按1∶7的比例）。

例如，比如紧急出售有生产线的大厂房，将实际转入现金30M，其中5M转入厂房租金；如果紧急出售的大厂房中无生产线，则将转入现金35M。