（一）评价问题的提出

根据委托代理理论，现代公司由两部分行为人组成：一是委托人股东；二是代理人董事会与经理人员。在二元制模式下监事会也受股东的委托，履行着监督董事会与经营者的职责。董事会处于一个特殊的位置，他既是股东的代理人，又作为委托人的身份，聘请与激励约束经营者。股东一方面因为缺乏有关的知识和经验，以至于没有能力来监控经理人员；或者因为其主要从事的工作太繁忙，以至于没有时间、精力来监控经理人员；另一方面由于搭便车的心理他们也没有动力监督经营者，因此其代理人董事（监事）便履行着监督经理人（董事），促使股东利益最大化的责任。作为公司的股东必然要关心其投入资本的价值以及公司的绩效。由于公司治理对公司绩效的决定性作用，现在越来越多的投资者不仅关注上市公司的业绩评价，而且更加关注作为公司价值源泉的公司治理结构与治理机制的质量。因此对公司治理的质量进行评价成为股东的客观要求。国外正是基于委托人——投资者的客观需求而产生了公司治理评价的。

（二）公司治理评价指数及其功能

公司治理评价指数是运用统计学及运筹学原理，根据一定的指标体系，对照一定的标准，按照科学的程序，通过定量分析与定性分析，以指数形式对上市公司治理状况做出的系统、客观和准确的评价。其功能在于：

1.加强监管。通过公司治理指数的编制及其定期公布，上市公司监管部门得以及时掌握其监管对象的公司治理结构与治理机制的运行状况，因而从信息反馈方面确保其监管的有的放矢。

2.指导投资。及时量化的上市公司治理指数，使投资者能够对不同公司的治理水平进行比较，掌握拟投资对象在公司治理方面可能存在的风险。同时根据公司治理指数动态数列，可以判断上市公司治理状况的走势，及其潜在投资价值，因而提高其科学决策的水平。国外公司治理评价的兴起多数是源自于投资者对公司治理质量的关注。(www.daowen.com)

3.强化信用。上市公司的信用是建立在良好的公司治理结构与治理机制的基础之上的，一个治理状况良好的上市公司必然具有良好的企业信用。公司治理指数的编制与定期公布，能够对上市公司治理的状况实施全面、系统、及时的跟踪，从而形成强有力的声誉制约并促进证券市场质量的提高。同时，不同时期的公司治理指数的动态比较，反映了上市公司治理质量的变动状况，因而形成动态声誉制约。

4.诊断控制。对上市公司治理质量进行全面评价的公司治理指数，使上市公司可以及时掌握其公司治理的总体运行状况以及各项治理要素的运行状况，并对有可能出现的问题进行诊断，有针对性地采取措施，因而确保上市公司治理结构与治理机制处于良好控制状态中。

（三）中国公司治理评价指数——CCGINK

南开大学公司治理研究中心作为我国公司治理研究的权威机构，于2001年在国内率先研究并组织制定了《中国公司治理原则（草案）》，2002年研发了国内第一个中国公司治理评价指标体系，并于2003年开始推出中国公司治理指数CCGINK和《中国公司治理评价报告》，被业内誉为反映中国上市公司治理状况的晴雨表。中国上市公司治理评价指标体系以中国证监会2002年《上市公司治理准则》为基准，综合考虑《公司法》、《证券法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《股份转让公司信息披露细则》等有关上市公司的法律法规及其相应的文件，借鉴国际著名公司治理评价体系，并结合中国上市公司治理环境的特点，对公司治理评价从六个维度进行评价，分别是股东权益与控股股东行为、董事会、监事会、经理层、信息披露以及利益相关者。